以太坊创办人 Vitalik Buterin：德银采零知识革命，机构抢进 DeFi 与隐私资产

Vitalik Buterin 对零知识证明（ZK）的倡导正在重塑去中心化金融（DeFi）和以隐私为中心的资产的区块链基础设施。他强调了隐私在区块链创新中的关键作用，GKR 协议的突破性进展使交易速度达到 43,000 TPS。他指出，德意志银行和索尼已采用基于 ZK 的混合合规模型。

GKR 协议实现 43,000 TPS 技术突破

（来源：X）

Vitalik Buterin 在 GKR 协议方面的改进大大提升了零知识证明的有效性，计算成本最多可降低 15 倍，在实际场景中更是高达 10 倍。这一飞跃催生了以太坊平台 ZKsync 每秒可处理高达 43,000 笔交易（TPS），且 Gas 费用极低，解决以太坊持续的扩充问题。

这种技术突破的意义远超表面数字。以太坊主网目前的处理能力约为每秒 15 至 30 笔交易，这种限制一直是其大规模应用的主要瓶颈。43,000 TPS 的处理能力意味着 ZK 二层解决方案的性能是主网的数千倍,这使得以太坊可以支持需要高吞吐量的应用，例如高频交易、大规模支付系统和实时游戏。

Gas 费用的降低同样关键。根据市场调查，与 2023 年相比，ZK 平台上的 gas 费用下降了 70%，使其成为大型投资者的实用选择。当交易成本从数美元降至不到一美分时，许多原本因成本考量而无法实施的应用场景变得可行。例如，小额支付、高频套利交易和跨境汇款都能从低手续费中获益。

除了交易速度之外，Vitalik Buterin 还预见到零知识证明将与多方计算（MPC）、全同态加密（FHE）和可信执行环境（TEE）相结合，从而为安全投票和保密金融等应用场景建立「合规隐私」。这种技术组合提供了多层次的安全和隐私保护，使得区块链应用可以在保护用户隐私的同时满足监管要求。

GKR 协议的核心优势

计算成本降低：最多降低 15 倍，实际场景中高达 10 倍

处理能力提升：ZKsync 达到 43,000 TPS，为主网数千倍

费用大幅下降：与 2023 年相比 gas 费用降低 70%

抗量子攻击：为面向未来的区块链设计铺平道路

GKR 协议的高效性也为抗量子攻击的区块链设计铺平了道路，这是全球监管机构和金融机构都在强调的稳健且面向未来的安全性。例如，以太坊的「精简以太坊」更新消除了 modexp 预编译并实现了 GKR，这已引起交易能力提升的关注，代价是暂时提高燃气费用——这是一项折衷方案，因为更强大的量子保护是合理的。

德银、索尼采用 ZK 混合合规模型

在平衡隐私与监管要求的挑战下，机构对零知识（ZK）技术的应用正在加速成长。德意志银行与 ZKsync 的合作就是一个典型的例子。该银行启动基于 ZKsync 的第二层区块链技术，作为其 Dama 2 项目的一部分，融合了公共透明度和受控存取。这种双重方法使监管机构能够透过「超级管理员权限」监督资金流动，同时保护敏感资讯不被公开。

ZKsync 的 ZK Stack 也让德意志银行能够以每秒 10,000 笔交易的速度处理交易，交易费用低至 0.001 美元，使其成为传统结算网络的有力竞争者。这种性能和成本优势对于处理大量交易的金融机构极具吸引力。传统的 SWIFT 跨境支付系统不仅速度慢（通常需要数天），手续费也高昂（通常在 25 至 50 美元之间）。ZK 解决方案提供了更快、更便宜的替代方案。

同样，索尼和花旗银行也采用 ZK 驱动平台对于私人结算和数位版权管理，使用零知识证明来确保合规性，同时避免泄露敏感的业务资料。索尼的应用场景特别有趣，该公司使用 ZK 技术保护其数位内容的版权，同时允许用户验证内容的真实性。这种应用显示 ZK 技术不仅限于金融领域，还可以扩展到内容产业、供应链管理和身份验证等多个领域。

ZKsync 网路的架构是一个「互联炼网路」，它允许机构在安全、授权的环境中运行，同时共享结算基础设施，从而降低成本并提高互通性。这种设计使得不同的金融机构可以在同一底层基础设施上运行各自的私有链，同时仍能相互结算和交互。

Shielded CSV 协议应对监管审查

一个值得注意的应用是「屏蔽 CSV」协议，它利用了 ZK-SNARKs。Shielded CSV 利用 Merkle 树和去中心化识别码（DID）来提供符合隐私权保护的 DeFi 解决方案。透过利用无效化承诺机制，Shielded CSV 可以防止双重支付，符合美国银行保密法并符合欧盟 GDPR 标准。

此方法旨在应对「龙卷风现金案」后监管机构日益增长的关注，要求协议整合合规功能以减轻法律和声誉风险。Tornado Cash 因被用于洗钱而受到美国财政部制裁，这个案例为整个隐私币和隐私协议行业敲响了警钟。纯粹的隐私而不考虑合规性，可能导致协议被制裁甚至开发者被起诉。

Shielded CSV 的创新在于它实现了「可选透明度」。用户的交易默认是私密的，但在监管机构要求时，可以通过 ZK 证明向特定实体披露必要信息，而不暴露所有交易细节给公众。这种「合规隐私」模型是 Vitalik Buterin 一直倡导的方向，平衡了用户隐私权和监管机构的合法需求。

以太坊基金会在大会期间演示了 Kohaku 钱包，该钱包整合了隐私池等隐私功能，有 47 位开发者致力于建立此类基础设施。这显示以太坊生态系统正在积极响应 Vitalik Buterin 的愿景，将隐私功能从边缘实验推向主流应用。

2025 监管政策与机构采用展望

监管政策的变化对零知识（ZK）的普及起到了重要作用。美国政府的政策转变对隐私技术的进步——例如解除对 Tornado Cash 的制裁——使得基于零知识（ZK）的创新环境更加友善。然而，各组织仍必须应对来自金融犯罪执法网络（FinCEN）和美国证券交易委员会（SEC）等机构的持续监管，这就需要「设计合规性」系统，Shielded CSV 和 ZKsync 等解决方案正在积极回应，嵌入反洗钱机制和了解你的客户（KYC）协议。

美国《GENIUS 法案》和《CLARITY 法案》将于 2025 年通过，这将进一步增强机构对加密货币的信任。随着零知识证明网路兼具成本效益和合规性，加密货币投资预计将会成长。这两项法案为加密货币提供了更明确的法律框架，减少了监管不确定性，使机构投资者能够更放心地进入市场。

零知识（ZK）整合带来的长期影响十分显著。到 2025 年，Lighter 和 ZKsync 等 ZK 二层解决方案的处理能力将分别达到 24,192 TPS 和 15,000 TPS，届时 ZK 汇总将管理 83% 的企业智慧合约。这种转变不仅限于 DeFi；与万事达卡等支援零知识证明（ZK）的平台开展的跨境支付试点项目，也显示了这项技术日益增长的影响力。

对投资人而言，基于零知识证明（ZK）技术的专案有望引领下一波区块链发展浪潮。像 Shielded CSV 和 ZKsync 这样将技术实力与降低风险的治理模型结合的协议，可望持续吸引机构投资。同时，随着国际标准的制定，使用 ZK 证明实现透明合规的隐私导向资产（例如代币化证券）有望获得更广泛的认可。

Vitalik Buterin 对零知识证明（ZK）技术的大力支持，开启了区块链对机构投资者吸引力的新时代。ZK 证明同时解决了可扩展性、隐私性和监管合规性等问题，正逐渐成为未来金融体系的基石。随着德意志银行和索尼等产业巨头纷纷采用这些创新技术，基于 ZK 的去中心化金融（DeFi）和隐私优先资产必将重塑加密货币格局。对投资人而言，其意义显而易见：ZK 技术已从投机领域走向策略层面。