狂揽加密红利，特朗普商务部长家族如何年入 25 亿美元？

撰文：Todd Gillespie

编译：Luffy，Foresight News

Cantor Fitzgerald LP 今年的年终开支清单上，或许会出现一项特别的条目。

「我刚离开办公室，就跟人开玩笑说，我很乐意给他买张折叠床，因为他周日就要来上班，一直到周五才能走，」53 岁的 Cantor 投资银行联席首席执行官 Sage Kelly 在纽约办公室接受采访时说。

这家总部位于纽约的私人精品金融机构，如今在华尔街排名中稳步攀升，抢占加密货币热潮先机，并重拾特殊目的收购公司（SPAC）驱动的交易业务，正经历有史以来最繁忙、最成功的一年。

目前，Cantor 由 Brandon Lutnick 和 Kyle Lutnick 兄弟掌控，他们的父亲 Howard Lutnick（霍华德·卢特尼克）于今年早些时候加入唐纳德・特朗普政府，担任商务部长。据知情人士透露，该公司 2025 年营收有望突破 25 亿美元，创下历史新高，较去年增长逾四分之一。

从左至右：Pascal Bandelier、Christian Wall、Kyle Lutnick、Brandon Lutnick、Sage Kelly，摄于公司纽约办公室

「像霍华德这样的行业巨头、意志坚定的人物，在这里工作了 40 年，执掌公司 30 年，他的离任难免会留下巨大空缺，」 Kelly 表示。他与 Pascal Bandelier、Christian Wall 共同担任联席首席执行官，负责公司运营。「但整个公司挺身而出，取得了成功 —— 这要归功于 Brandon，也归功于 Kyle。」

对于 「华盛顿的新关系助力公司成功」 的说法，高管们表示反感。他们称，Cantor 的成功并非偶然，而是依靠精简的团队实现的，并且得益于多年来对那些老牌银行避之不及的领域的积极筹备。

据知情人士透露，该公司旗下 250 名交易撮合者预计将创造超过 10 亿美元的收入。根据 Coalition Greenwich 的数据，每位银行家贡献约 400 万美元营收，这一效率约为华尔街大型机构的两倍。

Cantor 的发言人拒绝对公司财务业绩发表评论。

今年，Cantor 承销的美国 IPO 数量位居行业第一，在美国所有股票发行交易中排名第五，超越了巴克莱银行和花旗集团等老牌机构。公司交易业务蓬勃发展，客户主要来自美国境外；此外，Cantor 有望在年底前从瑞银集团收购对冲基金 O’Connor。不过，该部门因破产汽车零部件供应商 First Brands Group 相关业务遭受亏损，这笔交易在最后时刻遭遇阻碍。

Cantor 还招聘了银行家，计划拓展德国市场，并参与美国区域银行的并购浪潮（美国约有 4000 家区域银行）。另一个目标市场是中东：Cantor 已在迪拜设立银行团队，正筹备进军阿布扎比，计划将股票销售与交易、投资银行业务引入该地区。

Cantor 的大部分营收来自加密货币相关交易的激增，包括为数十亿美元规模的加密财库公司提供融资服务；此外，公司早年就布局了如今蓬勃发展的领域，如稀土矿物、量子计算、机器人技术和数据中心，这些业务也带来了丰厚回报。

霍华德·卢特尼克于今年早些时候加入唐纳德·特朗普总统的政府，担任商务部长

「全球五大核心主题，恰好对应我们过去三四年间最大的五项投资，」46 岁的 Bandelier 表示。他同时担任股票业务主管，该部门 2025 年营收有望达到 2008 年（此前最佳年份）的两倍。

Lutnick 兄弟与其年幼的兄弟姐妹接手公司多数股权后，这一系列成功吸引了华尔街和华盛顿的广泛关注。高管们驳斥了利益冲突指控，称他们如今独立于霍华德运营公司，且早已布局这些必然会升温的业务，如今的盈利是水到渠成。

「我向你保证，我们没有不劳而获，」 Kelly 说，「竞争对手这么说很容易，因为他们没有每天亲身参与我们的工作，不了解其中的艰辛。」

周二，在迈阿密海滩奢华的丽思卡尔顿酒店，Brandon Lutnick 在一场会议上描述了家族刚刚经历的忙碌时期。

「我和哥哥 Kyle 一直期待能坐上这个位置，但这一切确实比我们预想的要早得多，」27 岁的 Brandon 说。他担任母公司董事长兼首席执行官，29 岁的哥哥 Kyle 担任执行副董事长。「对我们公司来说，今年是辉煌的一年。」

前一天晚上，Brandon 举办了一场晚宴，席间坐在总统加密货币前顾问 Bo Hines、加密货币交易所创始人 Winklevoss 兄弟身旁。加密资产支持者、因《创智赢家》节目而闻名的电视名人 Kevin O’Leary 也坐在他旁边。

Cantor 还与长期客户 Tether 合作，计划在美国推出稳定币；同时担任该公司的财务顾问（Cantor 也是 Tether 的投资者），协助其进行融资。此次融资对 Tether 的估值可能高达 5000 亿美元，将为 Cantor 带来数十亿美元的利润。此外，特朗普政府 7 月通过的 Genius Act 为美国稳定币制定了监管框架，Cantor 也从中受益。

「早在霍华德进入政府之前，我们就已经涉足加密货币领域，」 Kelly 说，「早在霍华德任职前，我们就布局了科技和工业领域，也早已进入电力和可再生能源行业。」

Tether 首席执行官 Paolo Ardoino 与 Cantor 董事长 Brandon Lutnick 在 2025 拉斯维加斯举比特币大会上

并非所有人都相信 Cantor 的独立性。今年 8 月，民主党参议员 Ron Wyden 和 Elizabeth Warren 要求提供更多信息，原因是有报道称 Cantor 正考虑撮合一笔交易，如果美国关税取消，对冲基金将从中获利。知情人士透露，尽管其他银行也参与过此类交易，但 Cantor 为避免潜在的利益冲突指控，不仅放弃了这笔交易，还拒绝为特朗普媒体科技集团的比特币资产库提供咨询服务。

「当商务部长的儿子执掌其父曾领导的华尔街公司时，人们难免会质疑一切是否合规，」 Wyden 在 8 月发给彭博社的邮件中写道。

但在政治与商业以前所未有的方式交织的当下，Cantor 并未回避与政府人士接触。在迈阿密的会议上，该公司接待了总统之子 Eric Trump，以及得克萨斯州参议员 Ted Cruz—— Cruz 担任负责审查霍华德・卢特尼克领导的商务部的委员会主席。当晚，Brandon Lutnick 火速赶往华盛顿，出席在白宫举行的晚宴，与华尔街大佬及父亲共进晚餐。

多年来，加密货币一直饱受质疑，但早期投资者认为，财富的到来只是时间问题。

「必先经历寒冬，方能迎来春天，」50 岁的 Wall 说。他负责公司固定收益业务，该部门推出了一项以比特币为抵押的数十亿美元贷款服务，并于 5 月完成首笔交易。Wall 表示，特朗普政府对创新的支持、监管的明确化，以及随之而来的机构采用，「正在催生一个全新的世界」。

Bandelier 称，公司的成功还得益于美国中型银行的萎靡不振。「这是我职业生涯中招聘最容易的时期，」 他说。

从某种意义上说，Cantor 和加密货币行业已经发生了变化，今年的迈阿密会议（四年来的第三届）首次向媒体开放。

另一个标志性事件是：主题演讲嘉宾、Tether 首席执行官 Paolo Ardoino，在两位美国最具影响力的金融监管机构负责人 —— 美国证监会主席 Paul Atkins 和商品期货交易委员会代理主席 Caroline Pham 之前发表了演讲。

会议间隙，这三人与 BrandonLutnick、Cantor 总法律顾问 Stephen Merkel 一起合影，笑容满面。