الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخفض أسعار الفائدة مما يعزز السوق العالمية، الأسهم الآسيوية تقترب من مستويات قياسية جديدة؛ بيتكوين يسجل ارتفاعاً متزامناً، متابعة مستوى المقاومة الحاسم 118000 دولار.

بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة مما عزز من معنويات السوق، سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية والعالمية مستويات قياسية جديدة، واقتربت أسواق الأسهم الآسيوية من أعلى مستوياتها التاريخية خلال الجلسة. تعود هذه الروح التفاؤلية إلى الديناميكية النادرة التي يتمثل فيها خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في فترة من القوة الاقتصادية. على الرغم من وجود مخاوف بشأن الفقاعة التي يقودها عمالقة التكنولوجيا، إلا أن المحللين يحتفظون عمومًا بثقتهم في مرونة الاقتصاد. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار بيتكوين أيضًا، حيث تختبر مستوى المقاومة الرئيسي عند 118,000 دولار.

أسواق الأسهم العالمية تسجل ارتفاعات جديدة، والأسواق الآسيوية تقترب من ذروة تاريخية

وفقًا لتقارير بلومبرغ، تقترب الأسواق الآسيوية من أعلى مستوى تاريخي لها خلال التداولات، بعد أن حققت مؤشرات الأسهم الأمريكية والعالمية أعلى مستويات جديدة، في ظل تحفيز الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعنويات السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. ارتفع مؤشر MSCI Asia-Pacific بنسبة 0.2%، وسجلت الأسواق اليابانية والأسترالية زيادات، بينما انخفض السوق الكوري. حقق مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 ومؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر Russell 2000 لأسهم الشركات الصغيرة أعلى مستويات جديدة لأول مرة منذ نوفمبر 2021. كما حقق مؤشر MSCI العالمي للأسهم أعلى مستوى إغلاق جديد، مما يدل على تفضيل قوي للمخاطر.

ظل الين مستقراً بعد تباطؤ التضخم لدى المستهلكين في اليابان، في حين من المقرر أن يتم إعلان قرار سعر الفائدة من قبل بنك اليابان في وقت لاحق من مساء الجمعة. ارتفعت عائدات السندات الحكومية اليابانية لأجل عامين إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2008. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر قياس الدولار لليوم الثالث على التوالي، بينما لم تتغير السندات الحكومية الأمريكية كثيراً.

تعكس مشاعر التفاؤل في سوق الأسهم توقعات السوق لمزيد من خفض أسعار الفائدة، بالإضافة إلى الاقتصاد وسوق العمل اللذان لا يزالان يتمتعان بمرونة نسبية. أظهرت البيانات يوم الخميس أن عدد طلبات إعانة البطالة انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات، مما يشير إلى أن الشركات الأمريكية لا تزال تحتفظ بالموظفين. "الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخفض أسعار الفائدة في وقت يكون فيه سوق الأسهم في أعلى مستوياته التاريخية ولا يزال الاقتصاد ينمو،" قال روبرت شين من شركة Blanke Schein لإدارة الثروات. "هذا الديناميكية تعتبر إيجابية للأسهم."

على مدى الأسابيع القليلة الماضية، تزايدت المخاوف في السوق من أن مؤشر S&P 500، الذي يسجل مستويات قياسية جديدة باستمرار، قد يواجه مخاطر الفقاعة، حيث يُعتبر التقييم المتزايد للمؤشر السبب الأكثر شيوعًا للقلق. يشير النقاد إلى أن قطاع التكنولوجيا كان له تأثير مفرط على ارتفاعات هذا العام، حيث ساهمت خمس شركات فقط (جميعها شركات تكنولوجيا عملاقة) بنحو نصف الارتفاع. لكن المراقبة الأكثر دقة تُظهر أن عمالقة التكنولوجيا أثبتوا بشكل أساسي من خلال نمو الأرباح أن تقييماتهم المرتفعة مبررة. "يُسرع المستثمرون لشراء كل انخفاض، وذلك بفضل الحماس المدفوع بالذكاء الاصطناعي وأداء الشركات التكنولوجية الكبيرة القوي المستمر"، قال فواد رضاقدا من سيتي إندكس وفوركس. كوم.

قال رزاقدا، إن القلق يكمن في أنه إذا تراجع الزخم التكنولوجي، فقد يكون من الصعب على بقية السوق إثبات أن التقييمات الحالية معقولة. وهذا يجعل الارتفاع هشًا عندما تتزعزع ثقة المستثمرين، مما يجعل آفاق S&P 500 أكثر حذرًا.

قال ديفيد ليفكوفيتش من إدارة الثروات العالمية في UBS: "لا يزال السيناريو الأساسي لدينا هو أن الاقتصاد الأمريكي سيظل مرنًا ومن غير المرجح أن يقع في ركود. لذلك، نحن نعتقد أن سوق الأسهم من المتوقع أن ترتفع أكثر."

الجغرافيا السياسية والديناميات الشركات: تركيز السوق

سيواصل المستثمرون التركيز على المحادثة الهاتفية بين الرئيس دونالد ترامب وزعيم الصين شي جين بينغ في وقت متأخر من يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يحدد هذا الحوار مصير TikTok، وقد يساعد في تخفيف التوترات التجارية بين أكبر اقتصادات العالم.

من المتوقع أن يتحدث ترامب وشي جين بينغ في الساعة 9 صباحًا بتوقيت واشنطن (9 مساءً بتوقيت بكين) لمناقشة إطار الاتفاق الذي تم الإعلان عنه هذا الأسبوع، والذي يهدف إلى نقل السيطرة على أعمال TikTok في الولايات المتحدة من الشركة الأم الصينية ByteDance إلى مجموعة من المستثمرين الأمريكيين.

فيما يتعلق بالبنك المركزي الياباني، يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم بلومبرغ أن يبقي البنك المركزي على سعر الفائدة المستهدف عند 0.5% دون تغيير. سيبحث المراقبون للبنك المركزي الياباني عن دلائل على احتمالية اتخاذ إجراء في الشهر المقبل أو في ديسمبر.

فيما يتعلق بأخبار الشركة، أعادت شركة فيدكس توقعاتها للأرباح السنوية، مما أدى إلى ارتفاع كبير في سعر سهمها خلال تداولات ما بعد السوق يوم الخميس؛ قامت شركة هيونداي موتور برفع توقعاتها للإيرادات لعام 2025، بينما خفّضت توقعات الأرباح، حيث تسارع صانع السيارات الكوري في استثماراته في الولايات المتحدة لتخفيف تكاليف الرسوم الجمركية؛ أوضحت هيئة تنظيم سوق المال الهندية بعض الاتهامات غير السليمة التي قدمتها شركة هيليوس للأبحاث، وهي وكالة أمريكية للتداول على المكشوف، ضد مجموعة أداني ومؤسسها الملياردير غوتام أداني في أوائل عام 2023؛ تفكر مجموعة ميتسوي سموطو المالية في زيادة حصتها في مجموعة جيفريز المالية لتعميق التعاون مع هذه المصرف الاستثماري الأمريكي.

سعر البيتكوين يرتفع: استمرار اتجاه السوق الصاعد، التركيز على مستوى المقاومة 11.8 ألف دولار

في ظل المشاعر الصاعدة في السوق العالمية، فإن سعر البيتكوين يرتفع إلى أكثر من $116,650. تواجه BTC حالياً بعض العوائق، وإذا تمكنت من تجاوز منطقة المقاومة عند $118,000، فقد توسع من ارتفاعها. بدأت البيتكوين موجة جديدة من الارتفاع، متجاوزة منطقة $116,000. تمكنت BTC من الصعود فوق مستويات المقاومة عند $116,200 و $116,500، ونجحت الثيران في دفع السعر فوق $117,500، ليصل أعلى سعر للتداول إلى $117,920، ثم تراجعت قليلاً. حالياً، يتم تداول البيتكوين فوق $116,500 وفوق متوسط الحركة البسيط لمدة 100 ساعة. بالإضافة إلى ذلك، تم تشكيل خط اتجاه صاعد رئيسي على الرسم البياني الساعي لـ BTC/USD، بمستوى دعم عند $115,800.

! تحليل سعر BTC

（المصدر: TradingView）

مستوى المقاومة الفوري في الاتجاه الصاعد بالقرب من $117,500. مستوى المقاومة الرئيسي الأول بالقرب من $117,850. قد يكون مستوى المقاومة التالي هو $118,000. إذا تمكن السعر من الإغلاق فوق مستوى المقاومة $118,000، فقد يتم دفع السعر أعلى. في هذه الحالة، قد يرتفع السعر ويختبر مستوى المقاومة $118,500. أي زيادة أخرى قد تدفع السعر نحو مستوى $118,800. العقبة التالية للثيران قد تكون $119,250.

إذا لم تتمكن البيتكوين من الارتفاع فوق منطقة المقاومة عند $117,850، فقد تبدأ في موجة جديدة من الانخفاض. مستوى الدعم الفوري بالقرب من $116,550. أول مستوى دعم رئيسي بالقرب من $115,800 أو عند خط الاتجاه. مستوى الدعم التالي الآن بالقرب من منطقة $115,250. أي خسائر إضافية قد تدفع السعر نحو مستوى الدعم عند $114,500 على المدى القصير. يقع المستوى الرئيسي للدعم عند $112,500، وإذا تم كسر هذا المستوى، قد تتعرض BTC لانخفاض كبير.

المؤشرات الفنية:

· خط الساعات MACD: MACD يفقد الزخم في المنطقة الصاعدة.

· مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني للساعة: مؤشر القوة النسبية لزوج BTC/USD حاليًا فوق مستوى 50.

· مستوى الدعم الرئيسي: $116,550 ، والثاني هو $115,800.

· 主要 مستوى المقاومة：$117,850 和 $118,000.

الخاتمة

الاحتياطي الفيدرالي (FED) نادراً ما يخفض أسعار الفائدة خلال فترات مرونة الاقتصاد، مما يضخ مشاعر تفاؤل قوية في الأسواق المالية العالمية. هذه الديناميكية لا تدفع فقط أسواق الأسهم في الولايات المتحدة وآسيا إلى تحقيق ارتفاعات جديدة، بل تعزز أيضاً فئات الأصول الأخرى مثل العملات المشفرة، مما يعكس النظرة العامة الإيجابية للسوق تجاه الآفاق الاقتصادية الكلية. على الرغم من أن بعض مراقبي السوق يعبرون عن قلقهم بشأن فقاعة التقييم التي تهيمن عليها شركات التكنولوجيا الكبرى، إلا أن المزاج السائد حالياً لا يزال متفائلاً. مع انتظار السوق لقرار أسعار الفائدة من بنك اليابان والأحداث الرئيسية الأخرى مثل مكالمة هاتفية بين قادة الصين والولايات المتحدة، ستصبح اتجاهات السوق المستقبلية أكثر إثارة للاهتمام.