سعر البيتكوين يخترق خط الدفاع عند 113000 دولار! 467 مليون عملية تصفية تثير الذعر في الأسواق

سعر بيتكوين في 14 أكتوبر هبط تحت 113,000 دولار الدعم الرئيسي، مما محا مكاسب 4% يوم الأحد وأدى إلى انهيار سلسلة من الألتكوين. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تجاوزت قيمة تصفية سوق العملات الرقمية 467 مليون دولار، حيث تكبدت المراكز الطويلة خسائر تصل إلى 277 مليون دولار، واستمر انكماش العقود المفتوحة في سوق المشتقات.

بيتكوين هبوط يtrigger إشارات أزمة تقنية

! الرسم البياني اليومي لسعر BTC / USDT

（المصدر：Trading View）

تعرض سعر بيتكوين لضغوط بيع قوية بعد أن وصل إلى المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 115,508 دولار، ولم يتمكن من الحفاظ على هذا الدعم الديناميكي الرئيسي. حتى وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت BTC إلى ما دون EMA لمدة 100 يوم عند 113,501 دولار، وهي تتأرجح حاليًا حول 112,500 دولار، مواصلة اتجاه التصحيح الثلاثي الذي تضمن انخفاضًا بنسبة 7% في يوم واحد الأسبوع الماضي.

هذه المرة هبوط بيتكوين ليس مجرد تصحيح في الأسعار، بل هو تعديل هيكلي مصحوب بضعف متزامن في العديد من المؤشرات الفنية. لقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي من المستوى المتوسط إلى 44، مما يدل على ضعف واضح في الزخم، ولا يزال هناك مجال للهبوط نحو منطقة البيع المفرط عند 30، مما يعني أن ضغط البيع قد لا يزال غير مُحرر بشكل كاف.

ما يزيد من قلق المراكز الطويلة هو تغير مؤشر تقارب تباعد المتوسطات المتحركة (MACD). بعد أن شكل هذا المؤشر تقاطع موت مع خط الإشارة يوم الجمعة الماضي، فإنه يقترب بسرعة من محور الصفر. إذا انخفض MACD تحت خط الصفر، فسوف يؤكد رسميًا أن الاتجاه المتوسط قد تحول من صاعد إلى هابط، مما قد يؤدي إلى بيع تقني على نطاق أوسع.

تحليل مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

مستويات الدعم والضغط التي تواجه سعر بيتكوين الحالي:

مستوى الدعم أدناه:

أول خط دفاع: 109,561 دولار (أدنى نقطة يوم السبت)

خط الدفاع الثاني: 108,027 دولار (المتوسط المتحرك لـ 200 يوم)

المستوى النفسي الرئيسي: 107,429 دولار (أدنى نقطة في 8 يوليو)

إذا تم كسر مستوى الدعم عند 109,561 دولار، فقد يتسارع سعر البيتكوين نحو منطقة 10.8 آلاف دولار. تتجمع في هذه المنطقة متوسطات 200 يوم والقيعان السابقة، مما يشكل آخر حصن دفاعي. بمجرد الانهيار الكامل، سيتعرض المستوى النفسي البالغ 100,000 دولار للاختبار.

مستوى المقاومة العلوي:

المقاومة الأخيرة: 115,508 دولار (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا)

هدف الارتداد: 120,000 دولار (مستوى عدد صحيح)

فقط عندما تعود بيتكوين إلى 115,508 دولار وتحافظ على ذلك، يمكن نفي نظرية "ارتداد القط الميت" وفتح المجال للتحدي نحو 120,000 دولار. لكن في ظل الهيمنة الحالية لضغوط البيع، فإن احتمال تحقق هذا السيناريو منخفض.

الدماء تجري أنهاراً في سوق العملات البديلة، بيانات التسوية تكشف عن ذعر السوق

（المصدر：Coinglass）

بيتكوين هبوطه دائماً ما يكون إشارة كارثية للـ alts، وهذه المرة ليست استثناء. العملات الرئيسية تتأثر بشكل شامل:

إيثريوم (ETH): هبوط يزيد عن 3%

Solana（SOL）：هبوط幅ها تجاوز 3%

عملة الريبل (XRP): هبوط بنسبة تزيد عن 3%

نظرًا لأن قيمة العملات البديلة صغيرة نسبيًا وسوائلها ضعيفة، فإنها غالبًا ما تظهر تأثير تضخيم في أوقات تقلب السوق. قد يؤدي تراجع بنسبة 3% في بِتكوين إلى انخفاض بنسبة 5-10% في العملات البديلة، مما يجعل المستثمرين الذين يمتلكون العملات البديلة يواجهون مخاطر أعلى بسبب هذا "تأثير الرافعة".

وفقًا لبيانات CoinGlass، تظهر حالات تصفية سوق العملات الرقمية في الساعات الأربع والعشرين الماضية تدهورًا حادًا في معنويات السوق:

إجمالي مبلغ التسوية: 4.6713 مليون دولار

المراكز الطويلة أغلق المركز: 2.769 مليون دولار

تصفية المراكز القصيرة: 1.9023 مليار دولار

المراكز الطويلة خسرت أكثر بكثير من المراكز القصيرة بنسبة تقارب 45%، مما يؤكد أن هذه الهبوط في البيتكوين يعد من نوع الهبوط الأحادي، وليس تقلبات شديدة في الاتجاهين. حجم التصفية الذي يقارب 500 مليون دولار، أزال مشاعر الانتعاش التي كانت موجودة في السوق خلال الأيام القليلة الماضية، وأعاد ثقة المستثمرين إلى وضعها الأصلي.

تجار الرافعة المالية العالية تعرضوا للذبح

يحدث التسوية بشكل رئيسي في المراكز الطويلة المبالغ فيها. عندما ينخفض سعر البيتكوين بسرعة أدنى دعم رئيسي، يتم تفعيل آلية التسوية المتسلسلة:

انخفاض أولي: بيتكوين تنخفض تحت 113,000 دولار مما يtrigger أول مجموعة من أغلق المركز

تسارع في الانخفاض: أدى التصفية إلى ضغط بيع إضافي، مما دفع الأسعار للانخفاض أكثر

انتشار الذعر: تم تصفية المزيد من المراكز ذات الرافعة المالية، مما شكل حلزونا سلبيا

هذا النوع من "أثر تصفية السلاسل" شائع بشكل خاص في سوق العملات الرقمية، وهو أحد الأسباب الرئيسية لتقلبات الأسعار الشديدة. يتحمل المتداولون ذوو الرافعة المالية العالية مخاطر شديدة من الانخفاض المفاجئ في قيمتهم بينما يستمتعون بعوائد مضاعفة.

سوق المشتقات يتقلص مما يعكس مشاعر التحوط

! الفائدة المفتوحة للبيتكوين

（المصدر: Coinglass）

ما يستحق الانتباه أكثر من بيانات التسوية هو الانكماش المستمر في سوق المشتقات. وهذا يدل على أن المؤسسات والمتداولين المحترفين يتخذون خطوات نشطة للخروج من السوق وتبني موقف الانتظار.

سوق العملات الرقمية الإجمالي لمراكز العقود غير المفتوحة (OI) حالياً هو 1,635.9 مليار دولار، وقد انخفض بنسبة 0.72% خلال الـ 24 ساعة الماضية. بينما انخفضت مراكز العقود غير المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة بنسبة أكبر بلغت 1.50%، لتظل عند 736.8 مليار دولار.

دلالة السوق لتقليص العقود غير المفتوحة:

تدفق رأس المال الخارجي: يقوم المتداولون بإغلاق المراكز بدلاً من إنشاء مراكز جديدة، مما يؤدي إلى تدفق رأس المال من السوق نقص الثقة: يفتقر المستثمرون المحترفون إلى حكم واضح على الاتجاهات قصيرة المدى، ويختارون تقليل المخاطر تدهور السيولة: تصبح عمق السوق ضحلة، مما يجعل عمليات التداول الكبيرة أكثر عرضة لتسبب تقلبات سعرية حادة

بينما يرتفع حجم التسوية، فإن OI يستمر في الانخفاض، مما يشكل مجموعة خطرة من "تقلبات عالية + مستوى مشاركة منخفض". في هذا البيئة، يصبح سعر البيتكوين أكثر عرضة للتلاعب من قبل الحيتان أو الأخبار المفاجئة، مما يزيد من عدم اليقين بالنسبة للمستثمرين الأفراد.

توقعات السوق المستقبلية ونصائح إدارة المخاطر

تسير أسعار البيتكوين الحالية في نقطة تحول حاسمة. المؤشرات الفنية تضعف، وضغط التصفية مستمر، وخروج الأموال المؤسسية، مما يجعل من الصعب رؤية انتعاش قوي في المدى القصير بسبب هذه العوامل السلبية الثلاثة.

يجب على المستثمرين مراقبة المتغيرات التالية عن كثب:

البيانات الاقتصادية الأمريكية: ستؤثر CPI وتقارير التوظيف على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي

اتجاهات التحويل على السلسلة: هل يقوم المعدنون والمحافظ الكبيرة بنقل بيتكوين بكميات كبيرة إلى البورصات

حجم تدفق العملات المستقرة: تدفق صافي USDT و USDC هو أموال شراء عند القاع أم تبادل للتحوط

معدل تمويل المشتقات: إذا تحول إلى قيمة سلبية عميقة، فقد يشير إلى اكتظاظ المراكز القصيرة.

نصائح حول إدارة المخاطر:

تجنب الرافعة المالية العالية: يمكن أن يؤدي بيئة التقلب الحالية بسهولة إلى تصفية المراكز

ضع وقف الخسارة: حماية رأس المال تأتي أولاً قبل السعي لتحقيق الأرباح

بناء المراكز بشكل تدريجي: إذا كنت متفائلاً بشأن الاتجاه على المدى الطويل، يمكنك توزيع المراكز بشكل تدريجي في نطاق 10.8-11 ألف دولار.

احتفظ بالعملة وانتظر: لا تتداول في أوقات عدم اليقين، انتظر إشارة واضحة للدخول مرة أخرى