ستاندرد تشارترد ستفتح حراسة بيتكوين في هونغ كونغ في يناير المقبل! البنوك التقليدية تدخل ساحة التشفير

قالت الرئيسة التنفيذية لستاندرد تشارترد في هونغ كونغ ومنطقة الصين الكبرى وشمال آسيا، إيريس شوان، إن البنك سيطلق العام المقبل في هونغ كونغ خطة مبتكرة للأصول الرقمية، بما في ذلك خدمات الحفظ للأصول الرقمية التي تدعم أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية، وهما بيتكوين وإثيريوم، بالإضافة إلى إطلاق خطط تعاون استراتيجية مع مؤسسات أخرى. وأشار ستاندرد تشارترد في هونغ كونغ إلى أن البنك يخطط لإطلاق خدمات الحفظ للأصول الرقمية التي تدعم بيتكوين وإثيريوم في هونغ كونغ في يناير المقبل، وتوسيع الخدمات التي تُقدم حالياً في لوكسمبورغ والإمارات العربية المتحدة.

خدمة حفظ البيتكوين التي ستطلقها ستاندرد تشارترد في هونغ كونغ في يناير من العام المقبل

صرّحت المديرة التنفيذية لستاندرد تشارترد في هونغ كونغ ومنطقة الصين الكبرى وشمال آسيا، سوزان هو، أن ستاندرد تشارترد ترحب بالإعلان الذي أصدره البنك المركزي حول “التكنولوجيا المالية 2030”، والذي تم الإعلان عنه خلال “أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ”. ستقوم ستاندرد تشارترد العام المقبل بإطلاق حلول مبتكرة للأصول الرقمية في هونغ كونغ، بما في ذلك خدمات حفظ الأصول الرقمية التي تدعم حاليًا أكبر عملتين رقميتين من حيث القيمة السوقية، وهما بيتكوين وإثيريوم، بالإضافة إلى إطلاق برامج تعاون استراتيجية مع مؤسسات أخرى.

أشارت ستاندرد تشارترد هونغ كونغ إلى أن البنك يخطط لإطلاق خدمة حفظ الأصول الرقمية المدعومة ببيتكوين وإيثريوم في هونغ كونغ في يناير المقبل، موسعًا الخدمات المقدمة حاليًا في لوكسمبورغ والإمارات (من خلال مركز دبي المالي العالمي). ويمثل ذلك علامة فارقة في فتح ستاندرد تشارترد للأعمال المتعلقة بحفظ العملات الرقمية في المقر الرئيسي في آسيا، مما له دلالات كبيرة على النظام البيئي للعملات الرقمية في هونغ كونغ والصناعة المصرفية التقليدية.

توقيت اتخاذ هذا القرار استراتيجي للغاية. لقد أعلنت هيئة النقد في هونغ كونغ للتو عن رؤية “التكنولوجيا المالية 2030”، حيث حددت بوضوح الأصول الرقمية والعملات المستقرة كمجالات رئيسية للتطوير في العقد المقبل. كما تعمل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ على تخفيف القيود على الوصول العالمي لسيولة منصات التشفير، وتخطط لإصدار أولى تراخيص العملات المستقرة. في ظل هذا الدعم السياسي، اختارت ستاندرد تشارترد إطلاق خدمات الحفظ في هذا التوقيت، مما يمكنها من الاستفادة من مزايا السياسات وأيضاً من اقتناص الفرص في السوق.

تتمتع ستاندرد تشارترد بخبرة تشغيل خدمات الحفظ في لوكسمبورغ والإمارات، مما يوفر الأساس الفني والإجرائي للأعمال في هونغ كونغ. لوكسمبورغ هي واحدة من المراكز المالية في أوروبا، بينما الإمارات هي محور الابتكار في التشفير في الشرق الأوسط. ستاندرد تشارترد ستقوم بنسخ تجارب النجاح من هذين المكانين إلى هونغ كونغ، وستقوم بتعديلها لتناسب خصائص السوق الآسيوية، مما قد يساعد في تقصير وقت الإطلاق بشكل كبير وتقليل المخاطر.

من منظور تنافسي، ليست ستاندرد تشارترد أول بنك تقليدي يقدم خدمات الحفظ المشفرة في هونغ كونغ، ولكن المشاركة كأحد البنوك الكبرى الدولية ستعزز بشكل كبير من الامتثال والمصداقية في الصناعة بأكملها. عندما تدخل مؤسسة مصرفية عملاقة مثل ستاندرد تشارترد، التي تمتلك تاريخًا يمتد لـ 170 عامًا وتعمل في أكثر من 60 سوقًا حول العالم، مجال الحفظ المشفر، فإن ذلك يعد تأييدًا قويًا لأصول الرقمية كفئة أصول قانونية. سيساعد هذا في جذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين المحافظين للنظر في تخصيص بيتكوين وإثيريوم.

معلومات رئيسية عن خدمة الحفظ للأصول الرقمية من ستاندرد تشارترد

وقت الإطلاق: يناير 2026

مكان الإطلاق: هونغ كونغ (المقر الرئيسي في آسيا)

الأصول المدعومة: بيتكوين، إثيريوم (أكبر نوعين من الأصول الرقمية من حيث القيمة السوقية)

الخدمات الحالية: لوكسمبورغ، دبي الإمارات العربية المتحدة تعمل بالفعل

الت定位 الاستراتيجي: توسيع دائرة الأصول الرقمية في آسيا

خلفية السياسة: بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ “التكنولوجيا المالية 2030”

وينتوكسي: ستصبح العملات رقمية بالكامل، والتكنولوجيا تأتي من التشفير

في 4 نوفمبر، قال الرئيس التنفيذي لمصرف ستاندرد تشارترد، وين توك سونغ، في قمة مالية إن العملة ستصبح في النهاية رقمية بالكامل، وأن هناك حاجة إلى بنية تحتية جديدة تمامًا، وأن هذه البنية التحتية قيد الإنشاء، وأن التكنولوجيا تأتي من الأصول الرقمية. وأشار إلى أن البنوك تحتاج إلى التعاون مع الهيئات التنظيمية والجهات الفاعلة الأخرى في السوق لإنشاء بنية تحتية آمنة. وهذه الكلمات من أعلى مستويات النظام المصرفي التقليدي لها وقع كبير، لأنها تمثل اعترافًا كاملاً من المالية التقليدية بتقنية التشفير.

يعتقد وين توسي أن مصرف هونغ كونغ لديه نظرة مستقبلية للغاية بشأن العملات الرقمية، مثل دفع ودائع البنوك المرمزة، واستقرار الدولار الهونغ كونغي. على الرغم من أن عملة الرنمينبي المستقرة لم تُدرج بعد على جدول الأعمال، إلا أن هونغ كونغ كميدان تجارب قد تشهد روابط ذات صلة في المستقبل. يظهر هذا التصريح أن ستاندرد تشارترد تشارك بنشاط في تجربة العملات الرقمية في هونغ كونغ، ولديها نظرة إيجابية بشأن مكانة هونغ كونغ في المنافسة العالمية في التمويل الرقمي.

يعتقد وين توك س أن العملات المستقرة هي أكثر سيناريوهات الاستخدام وضوحًا في المدفوعات عبر الحدود. بالنسبة لمعظم الناس، تكون المدفوعات عبر الحدود عادةً بطيئة ومكلفة، ولا تزال غير قادرة على المعالجة الفورية على مدار الساعة. وأشار إلى أنه يوجد حاليًا العديد من الحالات العملية، وعندما تفتقر المعاملات عبر الحدود إلى الرقابة أو البدائل، يتم استخدام عملات الدولار المستقرة لإجراء المعاملات ذات الصلة، نظرًا لوجود حوالي 80 مليار دولار من العملات المستقرة في السوق، مع سيولة عالية، وقد حصل المستخدمون بالفعل على محافظ رقمية.

على الرغم من وجود عوامل تنظيمية في الواقع، إلا أنه لا يمكن استخدامه بحرية، فإنه يعتقد أن الأصول الرقمية أو مدفوعات البلوكتشين ستدخل الاقتصاد الحقيقي بشكل لا مفر منه، إنه مجرد مسألة سرعة. ينبغي على الصناعة التفكير بشكل أكثر استراتيجية حول كيفية تشكيل هذه النتيجة، بدلاً من السماح لها بالتطور بشكل طبيعي. إن هذا الموقف “للتشكيل النشط بدلاً من الاستجابة السلبية” يُظهر أن ستاندرد تشارترد ترى الأصول الرقمية كجوهر أعمال البنك في المستقبل، وليس كتجربة هامشية.

أضاف وين توسي أنه من “المجنون تقريبًا” تطوير نظام مالي عن طريق استبعاد البنوك عمداً، لأن البنوك هي الجهة الوحيدة التي يمكنها حقًا رؤية وفهم المخاطر النظامية ومخاطر التشغيل المتراكمة. هذه الكلمات ليست فقط انتقادًا للتنظيم الحالي للعملات الرقمية، ولكنها أيضًا دفاع عن شرعية دخول البنوك إلى مجال العملات الرقمية.

استراتيجية الأصول الرقمية لمورغان تشيس ضد ستاندرد تشارترد

قال دانييل بينتو، نائب رئيس مجلس إدارة JPMorgan، إن هناك العديد من السيناريوهات العملية لاستخدام العملات المستقرة، خاصة في المدفوعات الصغيرة عبر الحدود. وقد يشكل هذا تحديًا للأنظمة الدفع الحالية، مثل بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم التقليدية. ومع ذلك، فإن بيتكوين بطيء جدًا، بينما إثيريوم أسرع قليلاً، لكن تكلفتها لا تزال مرتفعة بالنسبة للمدفوعات الصغيرة. مع تقدم التقنية، قد تتعرض البنية التحتية الحالية للدفع للاضطراب، وقد يتغير حتى طريقة إجراء المعاملات في السوق، لكن البنوك تحتاج إلى وقت لبناء إطار تنظيمي مناسب لتصبح جزءًا حقيقيًا من هذا النظام البيئي.

أصدرت هذه المؤسسة عملات رقمية في عام 2019 على سلسلة خاصة، وأشار دانيال بينتو إلى أن تدفق أموال العملاء والمدفوعات البرمجية مفيدة للغاية، حيث يمكن إجراء المدفوعات بين البنوك على مدار الساعة. ويعتقد أن توكينزايد الودائع يمكن أن تعزز فعالية التعاون بين القطاع المصرفي وقطاع الأصول الرقمية، وأن رقمنة الأصول ستبدأ في تسريع النمو.

لكن يعتقد أن أكبر تحدٍ يواجه القطاع المصرفي لا يزال يتمثل في القضايا التنظيمية، حيث أن القواعد التنظيمية لمتطلبات “بازل” وتفسيرها بشكل أساسي تمنع البنوك من المشاركة في الشبكات العامة، لأن شدة رأس المال المطلوبة مرتفعة للغاية، مما يجعل من شبه المستحيل على البنوك المشاركة فيها، ومع ذلك يبدو أن “قانون جينيس” الأمريكي لن يتبع إطار “بازل”، لذلك في هذه الحالة قد يكون هناك إمكانية للدفع.

بيتكوين正在 تصبح نوعًا من فئات الأصول، ومع ذلك، فإن دانييل بينتو يشعر بالقلق من أن هناك العديد من المفاتيح المفقودة والمسروقة، مما يؤثر على ثقة الناس في بيتكوين كفئة من الأصول. ويعتقد أن بيتكوين أصبحت فئة من الأصول لم توجد من قبل، ويمكن أن تعمل كأداة لتخزين القيمة، بشرط أن يعتقد المستثمرون أنه يمكنهم بيعها في المستقبل بسعر أعلى، وليست وسيلة للدفع، لأنها بطيئة وتكلفتها مرتفعة.

تمثل هذه النظرة الحذرة ولكن غير المنكرة الرأي السائد في البنوك التقليدية تجاه بيتكوين: الاعتراف بقيمته كفئة من الأصول، ولكن مع تحفظ بشأن وظيفته كوسيلة للدفع.

ستاندرد تشارترد تشارك في خطة الابتكار المالي الرقمي في هونغ كونغ

ذكرت ستاندرد تشارترد هونغ كونغ أن ستاندرد تشارترد هونغ كونغ تدعم بنشاط مجموعة متنوعة من المشاريع الابتكارية لدفع هونغ كونغ نحو تطوير نظام بيئي شامل للأصول الرقمية، يشمل العملاء الأفراد والشركات، والمعاملات المحلية والدولية في مجالات متعددة، كما تشارك في العديد من البرامج الابتكارية الرائدة بقيادة سلطة النقد، مثل مشروع Ensemble، ومشروع mBridge، ومشروع «الدولار الرقمي»، وصندوق GenA.I.، وحاضنة تنظيم تقنية دفتر السجلات الموزعة.

هذا النوع من المشاركة الشاملة يظهر أن ستاندرد تشارترد تعتبر الأصول الرقمية جزءًا أساسيًا من الأعمال المصرفية بدلاً من تجربة هامشية. مشروع Ensemble هو مشروع لإيداعات رمزية والمدفوعات الذكية مدعوم من قِبل هيئة النقد في هونغ كونغ، حيث تقوم ستاندرد تشارترد كواحدة من البنوك المشاركة باختبار كيفية تحويل إيداعات البنوك إلى رموز وتداولها على بلوكتشين. مشروع mBridge هو تجربة مدفوعات عبر الحدود بالتعاون بين عدة بنوك مركزية، يستخدم تقنية البلوكتشين لتحقيق التسويات الفورية للعملات الرقمية للبنك المركزي عبر الحدود.

تعتبر “الدولار الرقمي” مشروعًا تجريبيًا للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في هونغ كونغ، حيث تشارك ستاندرد تشارترد في اختبار تطبيقات الدولار الرقمي في سيناريوهات التجزئة والجملة. يسمح صندوق GenA.I. للبنوك باختبار تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي في الخدمات المالية. بينما يركز حاضنة تقنية دفتر الأستاذ الموزع على استكشاف كيفية تحسين تقنية البلوكشين لكفاءة الشراء والشفافية.

تُظهر مشاركة ستاندرد تشارترد في جميع هذه المشاريع استراتيجيتها “للاحتضان الشامل للتمويل الرقمي”. ليس هذا مجرد تقديم لخدمات حفظ العملات الرقمية، بل هو دمج منهجي لتقنيات جديدة مثل البلوكتشين، والأصول الرقمية، والعملات الرقمية للبنوك المركزية، والذكاء الاصطناعي في الأعمال الأساسية للبنك. تُمكّن هذه الترتيبات الاستباقية ستاندرد تشارترد من تحقيق وضع متميز في المنافسة على التمويل الرقمي.

من وجهة نظر هونغ كونغ، فإن المشاركة النشطة للبنوك الكبرى الدولية مثل ستاندرد تشارترد هي عنصر أساسي في أن تصبح هونغ كونغ مركز الأصول الرقمية العالمي. إذا كان هناك فقط مؤسسات محلية صغيرة تشارك، سيكون من الصعب على هونغ كونغ المنافسة مع منافسيها مثل سنغافورة ودبي. دخول بنوك كبرى مثل ستاندرد تشارترد وإتش إس بي سي يوفر نطاقًا واحترافية وارتباطًا دوليًا للنظام المالي الرقمي في هونغ كونغ.

تحديات وفرص تنظيم دخول البنوك التقليدية إلى التشفير

التحدي الأكبر الذي تواجهه صناعة البنوك لا يزال هو مسائل التنظيم، وفقًا لمتطلبات التنظيم الواردة في “اتفاقية بازل” وتفسيراتها، يُمنع بشكل أساسي البنوك من المشاركة في السلاسل العامة، لأن شدة رأس المال المطلوبة مرتفعة للغاية، مما يجعل من المستحيل تقريبًا على البنوك المشاركة. تتطلب “اتفاقية بازل” من البنوك تخصيص أكثر من 100% من رأس المال للمراكز في الأصول الرقمية، مما يعني أن البنك الذي يمتلك 1 دولار من بيتكوين يحتاج إلى إعداد أكثر من 1 دولار من رأس المال كاحتياطي، وهذا في الأساس غير قابل للتطبيق اقتصاديًا.

ومع ذلك، يبدو أن قانون “جينيوس” الأمريكي لن يتبع إطار “بازل”، لذا من الممكن دفع الأمور في هذا الاتجاه. إذا كانت الولايات المتحدة هي الأولى في تخفيف متطلبات رأس المال للبنوك التي تمتلك الأصول الرقمية، فقد يؤدي ذلك إلى إعادة تقييم الإطار التنظيمي العالمي. كمدينة مالية دولية، قد تتبع هونغ كونغ هذا الاتجاه أو حتى تتقدمه، مما يوفر بيئة تنظيمية أكثر مرونة للأعمال المصرفية المتعلقة بالتشفير.

أضاف ونتوكسي أنه من “الجنون تقريبًا” تطوير نظام مالي يتعمد استبعاد البنوك، لأن البنوك هي المكان الوحيد الذي يمكن للجهات التنظيمية من خلاله أن ترى حقًا وتفهم تراكم المخاطر النظامية ومخاطر التشغيل. تؤكد هذه الرؤية على الدور الأساسي للبنوك في النظام المالي، وأهمية مشاركة البنوك في مجال التشفير لاستقرار النظام. إذا تطور سوق التشفير بالكامل خارج نظام البنوك، ستفقد الجهات التنظيمية أدوات فعالة لمراقبة وإدارة المخاطر.

يُعبر دانيال بينتو عن قلقه من فقدان العديد من المفاتيح المتعلقة ببيتكوين وسرقتها، مما يؤثر على ثقة الناس في بيتكوين كفئة من الأصول. هذه هي القيمة الحقيقية لخدمات الحفظ التقليدية. تُقدم ستاندرد تشارترد خدمات الحفظ على مستوى المؤسسات، مع استخدام توقيع متعدد، تخزين بارد، وتدابير أمان احترافية مثل التأمين، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر فقدان المفاتيح وسرقتها. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، تُعتبر هذه الخدمة الاحترافية للحفظ شرطًا أساسيًا لدخولهم سوق الأصول الرقمية.

من منظور أكثر شمولاً، فإن دخول البنوك التقليدية مثل ستاندرد تشارترد وجي بي مورغان إلى مجال التشفير يمثل نقطة تحول حاسمة في انتقال الأصول الرقمية من الهامش إلى التيار الرئيسي. عندما تبدأ المؤسسات المالية الأكثر تحفظًا والأكثر تنظيمًا في تقديم خدمات حفظ بيتكوين، فإن هذه الفئة من الأصول قد أصبحت بلا منازع جزءًا من النظام المالي. سيكون لهذا الاتجاه السائد تأثير عميق على التطور طويل الأجل لبيتكوين والسوق التشفير بأسره.