Observation sur la chaîne de Gate ( le 3 septembre ) : la fondation Ethereum a vendu 10 000 ETH ; la compétition pour le financement des jetons SOL, WLFI, etc. s'intensifie.
Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies reste actif. Les positions à effet de levier sur l'ETH et les ajustements de positions en Spot coexistent, certaines baleines augmentant leurs positions à des niveaux élevés et subissant de lourdes pertes non réalisées ; les ordres short sur le BTC sont renforcés, et les mouvements de capitaux anciens suscitent l'attention du marché ; les jeux de capitaux sur des jetons comme SOL et WLFI s'intensifient, tandis que des jetons émergents comme PENDLE, ENA et MOG deviennent des points chauds pour l'arbitrage. Dans l'ensemble, le sentiment du marché est prudent, les institutions et les fonds d'arbitrage adoptant principalement des stratégies neutres, la liquidité off-chain changeant rapidement, et le risque de fluctuation à court terme augmentant.
Depuis le 2 septembre à 16 heures jusqu'à la publication, les données de surveillance off-chain montrent :
Les baleines ETH et les fondations ont ajusté leurs positions plusieurs fois, le risque de position levée est encore plus concentré.
Les positions short sur le BTC ont considérablement augmenté, une partie des fonds passant du BTC à l'ETH pour faire des ordres short;
3, SOL Spot a été liquidé par des fonds à long terme, les ordres longs à effet de levier élevé sont actifs ;
Le verrouillage des WLFI et les signaux de prise de bénéfices des Baleines coexistent, la concentration des fonds augmente de manière significative.
Voici les mouvements de fonds off-chain et l'analyse du marché du 2 septembre au 3 septembre :
dynamique du marché ETH
1、Baleine ajuste sa position et la fondation vend
La Fondation Ethereum a transféré 10,000 ETH (42,7 millions de dollars) vers un CEX pour la recherche et le financement, il s'agit de la première grande vente de la fondation depuis deux mois.
L'adresse 0x3e64 a retiré 5 100 ETH de CEX, avec un total de 42 681 ETH retirés au cours des 5 derniers jours (185 millions de dollars).
Une baleine a transféré 7 500 jetons ETH vers un CEX, avec un bénéfice prévu de 6,7 millions de dollars.
Une autre baleine a déposé 6 294 ETH sur un CEX, avec un bénéfice prévu de 3,76 millions de dollars.
2、Concentration des positions à effet de levier élevé
Adresse 0xa5232 Baleine a un ordre long d'une valeur de 158 millions de dollars, un unrealized losses de 6,33 millions de dollars, le prix de liquidation est d'environ 4 099 dollars, et a perdu plus de 25 millions de dollars au cours de la semaine dernière.
La position longue de James Wynn avec un effet de levier de 25x a été partiellement liquidée, il détient actuellement 300 000 dollars de ETH en position longue.
Un compte sur Hyperliquid a pris une position short de 3 000 ETH avec un levier de 25x, la valeur de la position étant d'environ 12,98 millions de dollars ; une autre baleine a ouvert un ordre short de 500 ETH avec un levier de 25x (2,2 millions de dollars).
3、Mouvements de capitaux à long terme
« 100 000 ETH ICO Baleine » a de nouveau augmenté sa position de 2 000 ETH (8,79 millions de dollars) un mois plus tard, ayant précédemment réalisé un bénéfice de 3,68 millions de dollars grâce à des transactions de fluctuation.
« Frère Maji » Huang Licheng augmente sa position de 1 400 jetons ETH, la taille totale de sa position dépasse 130 millions de dollars, avec des pertes non réalisées actuelles de 3,63 millions de dollars.
Analyse : Les flux de fonds sur la chaîne ETH sont très actifs, les ventes par la fondation et les retraits importants indiquent une augmentation de la volatilité de la liquidité à court terme ; les fonds à effet de levier se concentrent sur des positions longues et courtes à effet de levier élevé, le risque de volatilité du marché augmente considérablement. Les baleines à long terme et les institutions continuent d'augmenter leur position à bas prix, formant un schéma de jeu de fonds entre les fluctuations à court terme et l'accumulation à moyen terme.
Dynamique du marché BTC
1、Concentration des fonds à découvert
Une baleine a déposé 3,25 millions de USDC dans Hyperliquid, tout en ouvrant un ordre short BTC à 40 fois, avec une valeur de position de 16,6 millions de dollars.
"Les baleines qui ont vendu à découvert le BTC quatre fois depuis 2025" se tournent vers des positions short sur l'ETH après avoir réalisé des profits sur leurs ordres short sur le BTC, montrant une amélioration des stratégies de couverture inter-devises.
2、Flux de fonds et attitude du marché
La réduction des gros ordres d'achat hors cote, le flux de fonds BTC devient prudent, et une partie des fonds à découvert se dirige vers ETH.
Analyse : Le marché BTC manque de nouveaux soutiens en Spot, les positions courtes à effet de levier sont concentrées, les jeux de fonds sont orientés à la baisse, le prix pourrait continuer à évoluer dans un schéma de fluctuation à la baisse.
Dynamique du marché SOL
1、Coexistence de la liquidation à long terme et des ordres longs à court terme
L'adresse associée au Trésor Rollbit est restée silencieuse, vendant 50 000 SOL (10,17 millions de dollars) après 2 ans, avec un prix d'achat moyen de seulement 24,6 dollars.
Une Baleine a déposé 1 million USDC sur Hyperliquid pour prendre une position longue sur SOL avec un effet de levier de 20x, détenant 48 000 jetons (10,13 millions de dollars).
Analyse : La fluctuation des fonds SOL s'intensifie à court terme, les bénéfices à long terme sont réalisés et l'augmentation des fonds à effet de levier forme une couverture, ce qui pourrait maintenir une oscillation dans la plage à court terme.
Autres dynamiques de jetons
1、WLFI
Jump a retiré 50 680 000 jetons WLFI (11 580 000 USD) de CEX ;
Baleine 0x8C4 retrait de 40,87 millions de dollars WLFI ;
L'adresse 0xFAc a réalisé un bénéfice de 8,78 millions de dollars (ROI 226%) en vendant 20% de WLFI déverrouillé ;
KOL DonAlt a rechargé 12,970,000 jetons WLFI sur CEX, s'il les vend, il réalisera un profit de 2,555,000 dollars.
2、PENDLE
Les fonds à long terme ont retiré 483 000 PENDLE de CEX, avec une position cumulative de 4 070 000 jetons et un gain non réalisé de 44 %.
3、ENA & MOG
Une baleine a vendu PEPE et PENDLE, et acheté 1,84 million de jetons ENA (prix moyen de 0,7 dollar) ;
Une autre baleine a acheté 2,278 billions de MOG (183 millions de dollars), portant sa détention totale à 3,03 billions.
4、AAVE & PUMP
L'adresse 0xF43 détient cumulativement 117,046 jetons AAVE (36,82 millions de dollars), prix moyen de 316 dollars ;
@ParallelAiRev a réalisé un bénéfice cumulatif de 3,37 millions de dollars en négociant PUMP.
Analyse : Le marché des altcoins montre une performance différenciée, WLFI devient une cible de concentration des fonds, l'arbitrage et la liquidation coexistent ; PENDLE et MOG attirent l'attention des investisseurs à long terme, ce qui indique que la liquidité se concentre vers les projets majeurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Fluctuation continue à augmenter : Les positions à fort levier d'ETH et de BTC sont concentrées, et il existe un risque de liquidation relativement élevé à court terme ;
Les fonds à moyen et long terme restent optimistes sur la tendance principale : la vente par la fondation Ethereum n'a pas modifié la tendance d'accumulation des fonds à long terme, les baleines et les institutions continuent d'augmenter la position en ETH ICO ;
Concentration des fonds accrue : des jetons tels que WLFI deviennent des points chauds pour l'arbitrage et le verrouillage, la préférence au risque du marché diminue ;
Arbitrage et stratégies de couverture dominantes : La couverture entre les différentes monnaies est évidente, la prise de conscience des risques financiers s'accroît, et on s'attend à ce que les fluctuations élevées continuent de dominer à court terme.
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Observation sur la chaîne de Gate ( le 3 septembre ) : la fondation Ethereum a vendu 10 000 ETH ; la compétition pour le financement des jetons SOL, WLFI, etc. s'intensifie.
Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies reste actif. Les positions à effet de levier sur l'ETH et les ajustements de positions en Spot coexistent, certaines baleines augmentant leurs positions à des niveaux élevés et subissant de lourdes pertes non réalisées ; les ordres short sur le BTC sont renforcés, et les mouvements de capitaux anciens suscitent l'attention du marché ; les jeux de capitaux sur des jetons comme SOL et WLFI s'intensifient, tandis que des jetons émergents comme PENDLE, ENA et MOG deviennent des points chauds pour l'arbitrage. Dans l'ensemble, le sentiment du marché est prudent, les institutions et les fonds d'arbitrage adoptant principalement des stratégies neutres, la liquidité off-chain changeant rapidement, et le risque de fluctuation à court terme augmentant.
Depuis le 2 septembre à 16 heures jusqu'à la publication, les données de surveillance off-chain montrent :
Les baleines ETH et les fondations ont ajusté leurs positions plusieurs fois, le risque de position levée est encore plus concentré.
Les positions short sur le BTC ont considérablement augmenté, une partie des fonds passant du BTC à l'ETH pour faire des ordres short;
3, SOL Spot a été liquidé par des fonds à long terme, les ordres longs à effet de levier élevé sont actifs ;
Voici les mouvements de fonds off-chain et l'analyse du marché du 2 septembre au 3 septembre :
dynamique du marché ETH
1、Baleine ajuste sa position et la fondation vend
2、Concentration des positions à effet de levier élevé
3、Mouvements de capitaux à long terme
Analyse : Les flux de fonds sur la chaîne ETH sont très actifs, les ventes par la fondation et les retraits importants indiquent une augmentation de la volatilité de la liquidité à court terme ; les fonds à effet de levier se concentrent sur des positions longues et courtes à effet de levier élevé, le risque de volatilité du marché augmente considérablement. Les baleines à long terme et les institutions continuent d'augmenter leur position à bas prix, formant un schéma de jeu de fonds entre les fluctuations à court terme et l'accumulation à moyen terme.
Dynamique du marché BTC
1、Concentration des fonds à découvert
2、Flux de fonds et attitude du marché
Analyse : Le marché BTC manque de nouveaux soutiens en Spot, les positions courtes à effet de levier sont concentrées, les jeux de fonds sont orientés à la baisse, le prix pourrait continuer à évoluer dans un schéma de fluctuation à la baisse.
Dynamique du marché SOL
1、Coexistence de la liquidation à long terme et des ordres longs à court terme
Analyse : La fluctuation des fonds SOL s'intensifie à court terme, les bénéfices à long terme sont réalisés et l'augmentation des fonds à effet de levier forme une couverture, ce qui pourrait maintenir une oscillation dans la plage à court terme.
Autres dynamiques de jetons
1、WLFI
2、PENDLE
3、ENA & MOG
4、AAVE & PUMP
Analyse : Le marché des altcoins montre une performance différenciée, WLFI devient une cible de concentration des fonds, l'arbitrage et la liquidation coexistent ; PENDLE et MOG attirent l'attention des investisseurs à long terme, ce qui indique que la liquidité se concentre vers les projets majeurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Fluctuation continue à augmenter : Les positions à fort levier d'ETH et de BTC sont concentrées, et il existe un risque de liquidation relativement élevé à court terme ;
Les fonds à moyen et long terme restent optimistes sur la tendance principale : la vente par la fondation Ethereum n'a pas modifié la tendance d'accumulation des fonds à long terme, les baleines et les institutions continuent d'augmenter la position en ETH ICO ;
Concentration des fonds accrue : des jetons tels que WLFI deviennent des points chauds pour l'arbitrage et le verrouillage, la préférence au risque du marché diminue ;
Arbitrage et stratégies de couverture dominantes : La couverture entre les différentes monnaies est évidente, la prise de conscience des risques financiers s'accroît, et on s'attend à ce que les fluctuations élevées continuent de dominer à court terme.