Le PDG de Praetorian Group International a plaidé coupable d'une fraude au Bitcoin d'une valeur de 200 millions de dollars.

Ramil Palafox, directeur général d'une société de trading Bitcoin combinant un modèle de marketing multi-niveaux, a plaidé coupable de fraude par le biais de systèmes de télécommunications et de blanchiment d'argent le 16/09, selon une annonce du ministère de la Justice des États-Unis.

Palafox, 60 ans, possède la double nationalité américaine et philippine. Il est le propriétaire et le directeur de Praetorian Group International (PGI), tout en occupant le poste de président, PDG et principal promoteur. Chez PGI, Palafox a opéré un modèle de Ponzi, escroquant plus de 90 000 investisseurs.

Bien que Palafox déclare que PGI effectue des transactions Bitcoin et s'engage à un bénéfice quotidien de 0,5 % à 3 %, selon le ministère de la Justice des États-Unis, ce niveau de profit est irréaliste en raison de la taille modeste des opérations de l'entreprise. Au lieu de cela, Palafox utilise l'argent des anciens investisseurs ou celui des nouveaux investisseurs pour payer les bénéfices.

Il a également créé un site web pour que les clients puissent suivre leur investissement, mais ce portail « continu et frauduleux » rapportait de manière incorrecte, amenant les investisseurs à croire que leurs actifs croissaient au cours de la période 2020–2021.

Au moins 90 000 personnes dans le monde ont investi plus de 201 millions USD dans PGI de décembre 2019 à octobre 2021. En conséquence, les investisseurs ont subi des pertes d'au moins 62,6 millions USD.