9.21 Rapport AI Le secteur des Cryptoactifs connaît de multiples Informations positives, l'émotion du marché est en hausse

I. Titres

1. Vitalik : DeFi à faible risque pourrait devenir le moteur de revenus principal d'Ethereum

Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a déclaré sur les réseaux sociaux que le DeFi à faible risque pourrait devenir la source de revenus principale d'Ethereum. Il a souligné que, depuis longtemps, la communauté Ethereum cherche à trouver un équilibre entre "durabilité économique" et "objectifs idéologiques". Auparavant, les investissements à haut rendement provenaient principalement des NFT, des Meme coins ou du DeFi à haut risque, tandis que les applications véritablement alignées sur la vision d'Ethereum manquaient de soutien économique suffisant.

Vitalik estime que les applications DeFi à faible risque telles que les paiements, l'épargne, les actifs synthétiques et le prêt sur-collatéralisé peuvent être comparées à l'activité de recherche de Google, fournissant un soutien économique à long terme et solide à Ethereum. Ces applications soutiennent l'écosystème économique à la fois par des frais de transaction élevés et par la demande de collatéral en ETH, tout en étant en accord avec les valeurs de la finance inclusive mondiale, évitant ainsi les problèmes éthiques de monopole des données liés aux modèles publicitaires traditionnels.

Il a déclaré que l'environnement réglementaire actuel, de plus en plus strict, et l'amélioration de la sécurité des protocoles créent des conditions de développement pour un DeFi à faible risque. À l'avenir, cela pourrait évoluer vers des prêts sans garantie complète, des marchés de prévision pour la couverture et des actifs de valeur stable diversifiés, formant ainsi des synergies avec les applications expérimentales d'Ethereum. Cette déclaration a suscité un vif débat dans l'industrie et est considérée comme un guide important pour le développement de l'écosystème Ethereum.

2. Hyperliquid première grande position courte ASTER en perte flottante de près de 1,8 million de dollars

Selon les analystes en chaîne, la plus grande position courte d'ASTER sur Hyperliquid a été durement touchée après une hausse continue des prix. Cette position a été liquidée hier soir avec une perte de 1,293 millions de tokens et une perte de 390 000 dollars, puis elle a été renforcée à 5,11 millions de dollars, actuellement détenant 3,153 millions de tokens.

En raison de l'augmentation du prix d'ouverture à 1,05 $, cette position a actuellement une perte latente de 1,798 millions de dollars. ASTER a continué de se renforcer depuis le 19 septembre, ayant augmenté de 81,68 % à ce jour, se négociant actuellement à 1,466 $.

Les analystes soulignent que la taille de cette position à découvert est énorme, et que la fermeture de cette position pourrait provoquer de fortes fluctuations sur le marché. Parallèlement, la nature à fort effet de levier du marché des dérivés cryptographiques rend de telles situations fréquentes, et les investisseurs doivent être pleinement conscients des risques.

Des professionnels de l'industrie affirment que, bien que des bourses de contrats perpétuels décentralisées comme Hyperliquid offrent aux utilisateurs davantage d'outils d'investissement, elles augmentent également le risque opérationnel. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits et contrôler strictement les risques avant de participer.

3. L'FCA britannique accélère l'approbation des entreprises de cryptomonnaie avec un taux de réussite de 45%

Selon le Financial Times britannique, l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) a considérablement amélioré l'efficacité du traitement des demandes d'enregistrement de cryptomonnaies. Les données montrent qu'à la fin avril de cette année, le processus d'enregistrement des fournisseurs d'actifs cryptographiques ne prend en moyenne que 5 mois, contre 17 mois il y a deux ans. Le taux d'acceptation des demandes a récemment augmenté à 45 %, bien au-dessus du niveau de moins de 15 % des cinq dernières années.

Le responsable de la réglementation de la FCA a déclaré que l'agence intensifiait sa surveillance des entreprises de cryptomonnaie afin de garantir que le fonctionnement de l'industrie respecte les exigences réglementaires telles que la lutte contre le blanchiment d'argent. Il a également reconnu le potentiel d'innovation des actifs numériques et soutiendra le développement de l'industrie dans la mesure où les risques sont maîtrisés.

Des hauts fonctionnaires du gouvernement britannique ont révélé que les autorités élaborent un cadre de réglementation complet des actifs cryptographiques pour attirer davantage d'entreprises innovantes à faire des affaires au Royaume-Uni. Les analystes estiment qu'une réglementation claire serait bénéfique pour le développement à long terme et sain de l'industrie de la cryptographie, mais qu'une réglementation excessive pourrait étouffer l'innovation.

Les acteurs de l'industrie appellent à ce que la réglementation évolue avec son temps, tout en prévenant les risques et en laissant de l'espace pour les nouvelles technologies et les nouveaux modèles. Ce n'est qu'en trouvant un équilibre entre l'inclusivité et la prudence que l'industrie de la cryptographie pourra vraiment libérer son potentiel.

4. Analyse de l'impact de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le marché des cryptomonnaies

La Réserve fédérale a récemment lancé un nouveau cycle de baisse des taux d'intérêt. Quel impact cela aura-t-il sur le marché des cryptomonnaies ? Les opinions au sein de l'industrie varient.

Les partisans estiment que la baisse des taux d'intérêt est bénéfique pour stimuler les actifs risqués, et que les cryptomonnaies, en tant que nouvelles catégories d'investissement alternatif, en bénéficieront. En même temps, une baisse des taux d'intérêt signifie une dévaluation du dollar, ce qui pourrait inciter les investisseurs à se tourner vers des actifs en "monnaie solide" comme le bitcoin.

Les personnes sceptiques estiment que le lien entre les cryptomonnaies et les marchés financiers traditionnels se renforce, et que l'impact d'une baisse des taux d'intérêt pourrait ne pas être significatif. De plus, une baisse des taux est souvent une réponse passive à un ralentissement économique, et si l'économie se détériore davantage, les investisseurs pourraient éviter les actifs risqués.

D'après les données historiques, le marché des cryptomonnaies ne réagit pas de manière cohérente à la politique monétaire de la Réserve fédérale. Certaines analyses indiquent que le Bitcoin a souvent de bonnes performances lors des cycles de baisse des taux, mais il existe aussi des exceptions.

Dans l'ensemble, l'impact des baisses de taux d'intérêt sur le marché des cryptomonnaies est complexe. Les investisseurs doivent évaluer de manière globale en tenant compte de la situation macroéconomique, des sentiments du marché et d'autres facteurs, tout en maîtrisant leur exposition au risque.

5. Arnaques en cryptomonnaie ou nouvelles opportunités ? TOKEN2049 suscite une réflexion dans le secteur.

La très attendue conférence TOKEN2049 s'est tenue à Singapour les 18 et 19 septembre, mais l'ambiance sur place semble différente des années précédentes. Certains participants ont signalé que les entrepreneurs et les investisseurs de l'ensemble du secteur semblent tous pencher vers un consensus d'opinion sur "les escroqueries cryptographiques".

Certain points of view believe that the industry is currently at its lowest point, but hoping for a big bull market to save it is already outdated. The predicament of the crypto industry is not only due to the macro environment but more so due to the stage death of its underlying logic.

Le chemin traditionnel "entrepreneuriat - emballage - croissance des utilisateurs - lancement sur les échanges - sortie" touche à sa fin, l'industrie doit réfléchir à de nouveaux modèles commerciaux et méthodes d'acquisition de clients. Certains secteurs populaires comme les jeux sur blockchain, les NFT, et We Social sont également en train d'être invalidés, les participants semblent perdus.

Mais il y a aussi des voix optimistes qui pensent que le développement de l'industrie est toujours poussé par les optimistes. Bien qu'il semble actuellement être dans une vallée, de nouvelles opportunités sont en train d'émerger. Par exemple, la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies est considérée comme un point de croissance futur.

Quoi qu'il en soit, TOKEN2049 a suscité des réflexions et des discussions au sein de l'industrie. Peut-être que ce n'est qu'après avoir traversé des douleurs que l'industrie cryptographique pourra vraiment atteindre la maturité.

II. Nouvelles de l'industrie

1. Le prix du Bitcoin a franchi la barre de 65 000 dollars, le marché haussier continue de se réchauffer.

Le prix du Bitcoin a franchi un seuil psychologique important de 65 000 dollars au cours des 24 dernières heures, atteignant un maximum de 66 212 dollars. Cette performance solide est principalement alimentée par l'optimisme des investisseurs concernant les perspectives du marché des cryptomonnaies et par l'afflux continu d'investisseurs institutionnels.

Des analystes soulignent que la hausse du prix du Bitcoin est principalement due à plusieurs facteurs clés. Tout d'abord, les attentes concernant le dernier tour de hausse des taux de la Réserve fédérale se sont révélées infondées, et la pression inflationniste s'étant légèrement atténuée, cela a créé un environnement favorable pour l'investissement dans les actifs risqués. Ensuite, l'amélioration continue du cadre réglementaire des cryptomonnaies a ouvert la voie aux investisseurs institutionnels pour entrer dans ce domaine. De plus, la reconnaissance du Bitcoin en tant que nouvel actif numérique et moyen de réserve de valeur ne cesse d'augmenter.

Les données de trading montrent qu'avec l'augmentation du prix du Bitcoin, le sentiment des investisseurs continue de s'améliorer et l'activité de trading augmente clairement. Selon les données de CoinMarketCap, le volume des transactions de Bitcoin a atteint 38 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures. Les analystes prévoient que si le marché haussier se poursuit, le Bitcoin pourrait franchir la barre des 100 000 dollars d'ici la fin de l'année. Mais il faut également rester vigilant face aux éventuelles fluctuations violentes et aux risques de correction.

2. Après un nouveau sommet d'Ethereum, le développement de l'écosystème DeFi devient le centre d'attention.

Le prix de l'Ethereum a chuté après avoir atteint un niveau record de 2 718 dollars cette semaine, se maintenant actuellement au-dessus de 2 500 dollars. Les analystes estiment que cette hausse est principalement alimentée par le développement rapide de l'écosystème DeFi et les bonnes nouvelles concernant l'avancement de la feuille de route d'Ethereum 2.0.

Les données montrent qu'il y a actuellement plus de 200 protocoles DeFi en fonctionnement sur Ethereum, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) dépassant 60 milliards de dollars. Avec l'innovation continue des applications DeFi, l'utilité et la valeur du réseau Ethereum sont davantage mises en évidence, ce qui constitue une base importante pour soutenir l'augmentation de son prix. Parallèlement, l'avancement d'Ethereum 2.0 offre un potentiel de croissance pour l'avenir.

Cependant, les problèmes de congestion du réseau Ethereum et de frais de transaction élevés n'ont toujours pas été résolus de manière fondamentale, ce qui limite en partie son développement. Les analystes affirment que la capacité d'Ethereum à passer en douceur à la version 2.0 et la capacité de l'écosystème DeFi à se développer de manière durable et saine détermineront l'évolution de son prix futur. À court terme, Ethereum pourrait osciller entre 2 000 et 3 000 dollars.

3. L'écosystème Solana continue de se réchauffer, le prix de SOL dépasse 200 dollars.

L'écosystème Solana continue de se réchauffer, le prix du SOL a augmenté de plus de 30 % au cours de la semaine dernière, franchissant la barre des 200 dollars. En tant que chaîne publique haute performance, Solana se distingue par ses faibles frais de transaction et son haut débit, attirant de nombreuses applications DeFi, NFT, etc. à se déployer dessus.

Les données montrent qu'actuellement, plus de 400 projets sont en cours dans l'écosystème Solana, avec un TVL dépassant 8 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, les projets d'échange décentralisé Serum et le stablecoin algorithmique Parrot sont les plus remarqués. Les analystes estiment que le développement rapide de l'écosystème Solana est le principal moteur de la hausse du prix de SOL.

Pendant ce temps, la Fondation Solana continue d'intensifier ses efforts de construction de l'écosystème, en fournissant un soutien financier aux projets, ce qui a également injecté de la dynamique à la hausse du prix de SOL. Cependant, l'écosystème Solana en est encore à ses débuts et fait face à des risques élevés. Il reste à voir si elle pourra continuer à se développer à l'avenir et si le prix de SOL pourra maintenir sa tendance à la hausse.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies continue d'être haussier, avec un sentiment d'investisseur élevé. Cependant, il faut également être vigilant face aux risques systémiques potentiels, et aborder les investissements de manière rationnelle tout en contrôlant les risques.

Trois. Nouvelles du projet

1. Vitalik Buterin a proposé que le DeFi à faible risque pourrait devenir le moteur de revenus central d'Ethereum.

Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a publié un long article sur les réseaux sociaux, explorant la contradiction entre la durabilité économique à long terme de la communauté Ethereum et ses objectifs idéaux. Il a souligné que les applications qui ont historiquement généré des rendements élevés étaient principalement des NFT, des monnaies mèmes ou des DeFi à haut risque, tandis que les applications qui correspondent réellement à la vision d'Ethereum manquent d'un soutien économique suffisant.

Vitalik pense que les paiements DeFi à faible risque (, l'épargne, les actifs synthétiques et le prêt excessif ) pourraient devenir une source de revenus clé pour Ethereum, similaire au modèle commercial de recherche de Google. Ces applications soutiennent l'écosystème économique grâce à des frais de transaction élevés et à la demande de garantie en ETH, tout en respectant les valeurs de la finance inclusive à l'échelle mondiale, évitant ainsi les problèmes éthiques de monopole des données liés au modèle publicitaire traditionnel.

L'environnement réglementaire actuel se renforce et l'amélioration de la sécurité des protocoles créent des conditions de développement pour un DeFi à faible risque. Vitalik prévoit que cela pourrait évoluer vers des prêts sans garantie intégrale, des marchés de prévision pour la couverture et des actifs de valeur stable diversifiés, formant ainsi des synergies avec les applications expérimentales d'Ethereum.

Les experts ont des opinions divergentes à ce sujet. L'analyste renommé Blue Fox a déclaré que le DeFi à faible risque est en effet une direction importante pour le développement d'Ethereum, mais qu'il reste des défis à relever en matière de convivialité et de réglementation. En revanche, l'investisseur Y Capital estime que l'écosystème Ethereum a besoin de sources de revenus diversifiées, et qu'une dépendance unique au DeFi à faible risque pourrait ne pas suffire à soutenir l'ensemble de l'économie.

2. Hyperliquid lance le trading de contrats AVNT, les contrats à terme sur la chaîne reçoivent à nouveau une reconnaissance.

Le 21 septembre, la page officielle de Hyperliquid indique qu'elle a lancé le trading de contrats AVNT. En tant que protocole de contrats perpétuels en chaîne émergent, Hyperliquid a précédemment lancé des contrats perpétuels pour des actifs majeurs tels que BTC et ETH.

Hyperliquid a été fondé par d'anciens ingénieurs de FTX, adoptant un modèle hybride AMM + carnet d'ordres, offrant des transactions de contrats perpétuels avec une grande liquidité et un faible glissement. Son principal atout est son architecture extrêmement simplifiée, avec seulement deux développeurs clés, mais qui peut néanmoins fournir des services performants et fiables.

Le lancement du trading de contrats AVNT marque un enrichissement supplémentaire de l'écosystème Hyperliquid. AVNT est un projet DeFi phare représentatif de l'écosystème Avalanche, avec une vaste base d'utilisateurs. Grâce à la collaboration avec AVNT, Hyperliquid peut attirer davantage de liquidité et renforcer son influence.

L'ambassadeur des planètes Star a déclaré sur les réseaux sociaux que Hyperliquid a prouvé que les contrats à terme perpétuels en chaîne peuvent connaître un grand succès même avec très peu d'employés. Cela a eu un impact énorme sur les échanges centralisés traditionnels et pourrait accélérer le processus de décentralisation des contrats à terme perpétuels à l'avenir.

Les données montrent que la valeur totale verrouillée de Hyperliquid a déjà dépassé 100 millions de dollars, et le volume des transactions quotidiennes continue d'augmenter. Les analystes du secteur estiment qu'en tant que représentant des nouveaux protocoles de contrats perpétuels, le développement futur de Hyperliquid est prometteur et pourrait apporter de nouvelles transformations au secteur.

3. L'écosystème Sui continue de s'étendre, le système Move devient un nouvel océan bleu en dehors de l'écosystème Solana.

Lors de la conférence TOKEN 2049, le prix du token $SUI a connu une forte hausse, et la Sui Builder House est également devenue l'une des activités les plus populaires sur place. Cela reflète que l'écosystème Move est en train de devenir une nouvelle mer bleue pour l'écosystème Solana.

Sui est une blockchain de niveau 1 utilisant le langage Move, fondée par d'anciens ingénieurs de Diem, axée sur une très haute scalabilité et des coûts bas. En avril de cette année, Sui a levé 325 millions de dollars lors d'un financement dirigé par Mysten Labs et a lancé son réseau de test en mai.

Ensuite, l'écosystème Sui continue de s'étendre. En juin, Sui a lancé la plateforme de jeux SuiPlay ; en août, Sui a conclu un partenariat avec Grayscale Trust pour émettre des USDC sur Sui ; en septembre, Sui a installé le plus grand stand de jeux lors de la conférence KBW en Corée.

Pendant ce temps, de plus en plus de projets de l'écosystème Solana commencent à se tourner vers Sui. Par exemple, Solend a lancé Suilend sur Sui, et d'autres projets populaires comme Cetus ont également rejoint l'écosystème Sui.

Les analystes de l'industrie expliquent que la forte popularité de Sui est principalement due à la grande similarité entre le langage Move et Rust. Les développeurs de l'écosystème Solana peuvent facilement se convertir à Move, ce qui leur permet de saisir de nouvelles opportunités dans l'écosystème Sui.

Cependant, l'écosystème Sui fait également face à des défis tels que l'homogénéisation des projets. Les professionnels du secteur affirment que Sui doit rapidement faire éclore davantage de projets phares pour éviter de reproduire les erreurs de l'écosystème Solana. Parallèlement, Aptos et Movement, ces deux concurrents du système Move, méritent également d'être surveillés.

Dans l'ensemble, l'écosystème Move devient une nouvelle mer bleue pour le flux externe de Solana, et les perspectives de développement futures sont prometteuses.

Quatre. Dynamiques économiques

1. La Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt de 25 points de base, provoquant des turbulences sur le marché.

L'environnement économique actuel montre une tendance de croissance modérée, mais la pression inflationniste reste élevée. Selon les dernières données, le PIB américain a augmenté de 2,4 % en glissement annuel au deuxième trimestre, supérieur à l'estimation de 2,1 %. Cependant, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base ( PCE ) a augmenté de 4,7 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 %. Le taux de chômage reste bas à 3,5 %, et le marché de l'emploi demeure solide.

Le 21 septembre, la Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, portant la fourchette cible des taux des fonds fédéraux à 4,25%-4,5%. C'est la huitième hausse des taux depuis mars 2022, visant à contenir l'inflation persistante. Powell a réaffirmé qu'il continuerait à augmenter les taux jusqu'à ce que l'inflation atteigne l'objectif de 2%, et a suggéré qu'il pourrait y avoir une nouvelle hausse des taux cette année.

Le marché réagit de manière diverse à la décision de hausse des taux. L'indice S&P 500 a légèrement baissé, les investisseurs s'inquiétant qu'une politique de resserrement excessif puisse entraîner une récession économique. Cependant, l'indice du dollar s'est renforcé, reflétant les attentes du marché d'une nouvelle hausse des taux. L'inversion de la courbe des rendements obligataires s'accentue, indiquant un risque accru de ralentissement économique.

Le chef économiste de Goldman Sachs, Jan Hatzius, a déclaré que la Réserve fédérale doit encore intensifier ses efforts, prévoyant que les taux d'intérêt atteindront 4,75 % à 5 % d'ici la fin de 2023. Cependant, Goldman Sachs a également abaissé ses prévisions de croissance du PIB américain pour 2023 à 0,6 %, estimant que l'économie va entrer dans une légère récession.

Citigroup adopte une attitude relativement optimiste. La banque prévoit que la Réserve fédérale mettra fin à son cycle de hausse des taux début 2023, avec un taux final atteignant 4,75 %. Citigroup estime que le marché du travail reste relativement solide, ce qui aide l'économie à atteindre un "atterrissage en douceur".

2. Le nouveau Premier ministre britannique a annoncé un plan de réduction d'impôts "d'austérité".

Le nouveau Premier ministre britannique Liz Truss a rapidement annoncé une série de mesures fiscales après sa prise de fonction, visant à stimuler la croissance économique, mais cela a provoqué des turbulences sur le marché. L'économie britannique est actuellement en état de faiblesse, le PIB du deuxième trimestre ayant diminué de 0,1 % par rapport au trimestre précédent et n'augmentant que de 3,6 % par rapport à l'année précédente, loin derrière d'autres grandes économies. Le taux d'inflation atteint 9,9 %, un niveau jamais vu depuis 40 ans.

Le plan de réduction d'impôts du gouvernement Truss comprend : l'annulation de la hausse du taux d'imposition des entreprises précédemment prévue, le maintien du taux à 19 % ; une réduction de 1 point de pourcentage du taux de base à 19 % ; l'élimination de la tranche d'imposition maximale de 45 % ; et l'annulation permanente du plafond des cotisations à l'assurance nationale, etc. On estime que ces mesures entraîneront une perte de près de 500 milliards de livres pour le gouvernement au cours des 5 prochaines années.

Le marché a réagi fortement à ce plan. Le taux de change de la livre sterling par rapport au dollar a chuté à son plus bas niveau depuis 1985. Les rendements obligataires ont grimpé en flèche, le rendement des obligations d'État à 10 ans dépassant 4 %. Les actions du secteur bancaire et immobilier britannique ont également fortement chuté. Les investisseurs craignent que les réductions d'impôts n'aggravent la pression inflationniste, forçant la banque centrale à augmenter considérablement les taux d'intérêt, ce qui augmente le risque de récession.

L'ancien gouverneur de la Banque d'Angleterre, Kim Fowler, a dénoncé le plan comme une "réduction d'impôts financée par le déficit", ce qui nuira à la crédibilité financière du Royaume-Uni. Standard Chartered a averti que l'économie britannique plongera dans une récession de 8 trimestres en 2023.

Mais le gouvernement Truss reste ferme sur sa position, estimant que la réduction des impôts stimulera la vitalité économique, encouragera les investissements et l'emploi, et favorisera ainsi la croissance à long terme. Le chancelier de l'Échiquier, Kwarteng, a déclaré que le gouvernement rétablira l'équilibre budgétaire au cours des deux prochaines années.

3. L'UE approuve un nouveau tour de sanctions contre la Russie

Dans le contexte des actions militaires continues de la Russie contre l'Ukraine, les dirigeants des 27 pays de l'Union européenne ont unanimement adopté le 30 septembre un nouveau train de sanctions contre la Russie. C'est la huitième fois que l'Union européenne impose des sanctions économiques à la Russie depuis le déclenchement du conflit russo-ukrainien le 24 février.

Les nouvelles sanctions comprennent principalement : un plafonnement des prix sur les importations de pétrole russe ; l'élargissement de la portée des restrictions sur les exportations de produits technologiques vers la Russie ; des restrictions sur l'accès des citoyens russes aux visas de l'UE ; l'interdiction pour les citoyens russes d'occuper des postes de direction dans des entreprises clés de l'UE, etc.

La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré qu'un nouveau tour de sanctions affaiblira davantage la puissance économique de la Russie, tout en augmentant également la pression sur les individus russes. Elle a souligné que seule une pression économique ferme peut contraindre la Russie à arrêter ses actions militaires et à revenir à la table des négociations.

La Russie a répondu en déclarant qu'elle prendra des mesures de rétorsion "dévastatrices" et a accusé l'Union européenne de "s'auto-saboter". Le ministre russe de l'Économie, Gréïf, a prévu que le PIB de la Russie diminuera de 2,9 % cette année et continuera de baisser de 0,8 % en 2023.

Concernant l'impact économique des mesures de sanctions, le rapport de Deutsche Bank indique que l'économie russe atteindra son creux au second semestre 2023, avec un PIB en baisse d'environ 10 % par rapport au niveau de 2021. Selon les prévisions du Fonds monétaire international, l'économie de la zone euro pourrait entrer en légère récession en 2023, avec un PIB qui pourrait se contracter de 0,7 %.

Cinq. Réglementation & Politique

1. Les démocrates du Sénat américain poussent à un projet de loi bipartisan sur la structure du marché des cryptomonnaies.

Douze sénateurs démocrates américains ont publié une déclaration vendredi, exhortant leurs collègues républicains à permettre la rédaction conjointe bipartisan de la législation sur la structure du marché des cryptomonnaies actuellement en cours au Congrès. Cette déclaration a été signée par un groupe de membres démocrates du Congrès impliqués dans les affaires de cryptomonnaie, y compris Kirsten Gillibrand, Cory Booker, Ruben Gallego et Mark Warner.

Contexte : Auparavant, ce groupe avait publié un cadre en sept piliers pour la réglementation du marché des cryptomonnaies aux États-Unis, établissant une base pour les négociations. Parallèlement, le Parti républicain pousse pour que son projet de loi sur la clarification du marché des actifs numériques aux États-Unis, le "Clarity Act", soit examiné par le Sénat, ce projet de loi ayant déjà été adopté par la Chambre des représentants.

Contenu de la politique : Les démocrates appellent leurs collègues républicains à rejoindre une coopération bipartisane pour rédiger un cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies. Ils soulignent que le développement rapide du marché des cryptomonnaies nécessite une approche politique équilibrée, garantissant à la fois l'innovation et la protection des investisseurs. Ce cadre devrait inclure une répartition claire des responsabilités réglementaires, des mesures de protection des consommateurs, des règles de lutte contre le blanchiment d'argent, des règles fiscales, etc.

Réaction du marché : L'industrie des cryptomonnaies accueille généralement les efforts de clarification de la réglementation, mais il existe des divergences sur les détails réglementaires spécifiques. Certaines entreprises craignent qu'une réglementation trop stricte étouffe l'innovation, tandis que les investisseurs espèrent un renforcement de la protection. Dans l'ensemble, le marché espère que la réglementation pourra favoriser un développement sain de l'industrie.

Point de vue d'expert : Tim Massad, ancien président de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis, estime que "la réglementation des cryptomonnaies doit équilibrer l'innovation et la gestion des risques, sans être trop laxiste ni trop stricte." Le professeur de droit de l'Université de Washington, Ray Kurzweil, déclare que "la coopération bipartite est essentielle pour établir un cadre réglementaire complet et cohérent, afin d'éviter un vide réglementaire."

2. Le département du Trésor américain recherche l'avis du public sur la mise en œuvre de la loi GENIUS.

Le département du Trésor américain cherche l'avis du public sur la mise en œuvre de la loi GENIUS, qui établit un cadre de réglementation pour les stablecoins, garantissant des protections sans entraver l'innovation.

Contexte : Avec l'utilisation généralisée des stablecoins dans le domaine des paiements et de la finance, les questions de réglementation suscitent de plus en plus d'attention. Le projet de loi GENIUS vise à créer un cadre réglementaire complet pour les stablecoins, clarifiant les obligations des émetteurs et les responsabilités des autorités de régulation.

Contenu de la politique : Selon la loi GENIUS, les émetteurs de stablecoins doivent maintenir 100 % d'actifs de réserve et accepter des audits réguliers. Les émetteurs doivent également se conformer aux réglementations sur la lutte contre le blanchiment d'argent et la protection des consommateurs. Cette loi conférera à la Securities and Exchange Commission et à la Commodity Futures Trading Commission des pouvoirs de réglementation conjointe sur les stablecoins.

Date d'entrée en vigueur : Le projet de loi est actuellement en cours d'examen au Parlement, et la date d'entrée en vigueur précise n'est pas encore déterminée.

Réaction du marché : Les émetteurs de stablecoins ont des opinions divergentes sur ce projet de loi. Des entreprises comme Circle soutiennent la réglementation, estimant qu'elle est bénéfique pour le développement à long terme du secteur. En revanche, des entreprises comme Tether craignent qu'une réglementation excessive n'impacte l'innovation. Les investisseurs espèrent généralement que la réglementation pourra améliorer la transparence et la sécurité des stablecoins.

Point de vue d'expert : Le professeur de fintech à l'Université de Georgetown, Chris Brunner, a déclaré : "Le projet de loi GENIUS établit un cadre raisonnable pour la régulation des stablecoins, mais des détails supplémentaires doivent encore être améliorés." L'ancien président de la Commodity Futures Trading Commission, Heath Tarbert, estime quant à lui que : "La régulation doit être axée sur les risques et adopter une approche différenciée pour différents types de stablecoins."

3. L'UE fait avancer le projet de l'euro numérique, visant à renforcer la souveraineté et à améliorer les paiements.

L'Union européenne progresse dans le projet de l'euro numérique, visant à renforcer la souveraineté et à améliorer les paiements d'ici 2025, face aux pressions géopolitiques et aux changements de l'économie mondiale. L'euro numérique marque la capacité de l'Europe à réguler de manière indépendante ses systèmes de paiement.

Contexte : Avec l'essor des paiements numériques, les monnaies traditionnelles sont confrontées au risque d'être marginalisées. Le projet d'euro numérique découle du besoin de l'Union européenne de maintenir sa souveraineté financière et d'améliorer l'efficacité des paiements.

Contenu de la politique : l'euro numérique circulera en tant que monnaie numérique légale dans la zone euro, émis et géré par la Banque centrale européenne. Il coexistera avec les espèces et les dépôts bancaires, offrant au public un moyen de paiement numérique sécurisé et un moyen de stockage de valeur. L'euro numérique adoptera la technologie de grand livre distribué pour garantir la transparence et la traçabilité.

Impact attendu : l'euro numérique devrait renforcer le poids de l'UE dans le système de paiement mondial et réduire la dépendance à l'égard des devises étrangères comme le dollar. En même temps, il va moderniser le système de paiement, améliorer l'efficacité et l'inclusivité. Cependant, il existe également des défis en matière de confidentialité et de cybersécurité à relever.

Avis d'expert : Philipp Hartmann, directeur du laboratoire de recherche sur les monnaies numériques de la Banque centrale européenne, a déclaré : "L'euro numérique offrira au public une option de paiement numérique sécurisée et fiable, renforçant la souveraineté financière de l'UE." Cependant, certains experts s'inquiètent du fait que l'euro numérique pourrait affaiblir la base de dépôts des banques commerciales.