La tension de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis a déclenché une grande fuite des institutions ! Sortie nette de 755 millions de dollars en un jour pour les ETF Bitcoin et Ethereum.

En raison de l'escalade des tensions liées à la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, le marché des actifs cryptographiques connaît une forte hausse de l'aversion au risque. Le lundi 13 octobre, les ETF Spot Bitcoin et Ethereum ont enregistré un total de 755 millions de dollars de sorties nettes, le plus grand retrait en une seule journée depuis le 19 août. Parmi eux, l'ETF Ethereum a subi les pertes les plus importantes, avec une sortie nette de 428,5 millions de dollars, tandis que l'ETF Bitcoin a affiché une sortie nette de 326,5 millions de dollars, ce qui indique que les investisseurs institutionnels se sont tournés vers l'évitement du risque. En conséquence, le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 112 000 dollars, et la capitalisation boursière globale du marché des cryptomonnaies a diminué de 2,8 % en une seule journée, les traders attendant des signaux plus clairs concernant les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis.

Crise macroéconomique : le conflit commercial entre la Chine et les États-Unis déclenche le plus grand flux de capitaux de l'histoire des ETF

Dans le contexte d'une nouvelle tension dans les relations commerciales entre la Chine et les États-Unis, le marché des cryptomonnaies a subi une forte pression de vente, principalement à travers le canal des ETF Spot.

· Le flux sortant a atteint un nouveau sommet en près de deux mois

Selon les données de SoSoValue, le 13 octobre, la sortie nette totale de Bitcoin et d'Ethereum Spot ETF a atteint environ 755 millions de dollars, marquant le plus grand retrait de fonds en une seule journée depuis le 19 août. Cette grande sortie met fin à deux semaines consécutives de forte entrée de fonds, au cours desquelles le Bitcoin ETF a attiré près de 6 milliards de dollars (3,24 milliards de dollars et 2,71 milliards de dollars), et l'Ethereum ETF a enregistré un flux d'environ 1,788 milliard de dollars (1 milliard de dollars et 488 millions de dollars).

· L'ETF Ethereum subit un coup plus dur

Lors de la vague de retrait de ce jour-là, 9 ETF de Spot Ethereum ont enregistré des sorties nettes de 428,5 millions de dollars, dépassant les sorties de 326,5 millions de dollars des 12 ETF Bitcoin. Le fonds ETHA de BlackRock a subi la perte la plus significative, avec environ 310 millions de dollars de fonds sortis. Il est à noter qu'aucun produit Ethereum n'a enregistré d'entrée de fonds ce jour-là.

· Rachat concentré de Bitcoin ETF

Les rachats de fonds des ETF Bitcoin se concentrent principalement sur le GBTC de Grayscale (145,3 millions de dollars), le BITB de Bitwise (115,6 millions de dollars) et le FBTC de Fidelity (93,2 millions de dollars). Bien que l'IBIT de BlackRock ait attiré 60,4 millions de dollars de nouveaux flux dans un contexte défavorable, cela n'a pas réussi à inverser la valeur nette globale.

Les institutions se tournent vers l'évitement des risques : L'escalade des conflits tarifaires est le déclencheur

Ce flux de capitaux significatif indique que les investisseurs institutionnels sont de plus en plus préoccupés par les risques macroéconomiques et ont résolument adopté une position de caution vis-à-vis des risques.

· Nouvelles taxes et contrôles à l'exportation

Le président américain Donald Trump a annoncé sur les réseaux sociaux que les États-Unis imposeront de nouveaux droits de douane de 100 % sur tous les produits importés de Chine, une mesure qui entrera en vigueur le 1er novembre. Selon les rapports, cette initiative est une réponse à la récente mise en place par la Chine de contrôles à l'exportation mondiaux sur les minéraux rares et les logiciels clés, des matériaux essentiels pour les secteurs de la haute technologie et de l'intelligence artificielle.

· Conflit s'étend

L'impact des conflits commerciaux s'étend, et la Chine et les États-Unis se préparent à imposer de nouveaux frais portuaires sur les navires commerciaux de l'autre à partir de la mi-octobre 2025. Bien que des responsables américains aient déclaré que les deux parties cherchaient toujours à parvenir à un accord avant la date limite des droits de douane du 1er novembre, l'incertitude du marché a atteint un point critique.

Le marché sous pression générale : Bitcoin tombe en dessous de 112 000 dollars, d'autres jetons subissent des pertes importantes

Sous l'influence de la montée des inquiétudes commerciales, la capitalisation boursière de l'ensemble du marché des cryptomonnaies a chuté de 2.8% au cours de la dernière journée, pour atteindre un total de 3.81 billions de dollars.

· Bitcoin et Ethereum connaissent tous deux une chute

Bitcoin et Éther, en tant que deux plus grands actifs par capitalisation boursière, ont été les plus touchés. Le Bitcoin est tombé à un creux de 103 000 dollars, enregistrant une chute brutale par rapport à son récent sommet historique d'il y a quelques jours. L'Éther a franchi le seuil clé de 3 700 dollars. Bien que les deux aient partiellement récupéré, au cours de la semaine dernière, le Bitcoin a tout de même chuté d'environ 9,2 %, tandis que l'Éther a baissé d'environ 12,5 %. Le Bitcoin a perdu près de 3 % en 24 heures, tombant en dessous de 112 000 dollars.

· D'autres altcoins subissent une chute plus importante

Le marché est généralement sous pression, le BNB enregistre une chute de 10 %, tandis que le Zcash, après avoir connu une hausse de plus de 300 % au cours des 30 derniers jours, a retracé près de deux fois la baisse du BNB. La chute de l'XRP et du Dogecoin dépasse également 5 %.

Signaux on-chain et dynamiques institutionnelles : les grandes institutions continuent d'accumuler

Bien que les prix aient faibli à court terme, les données on-chain et les activités d'achat continues de certaines institutions indiquent des signaux positifs profonds sur le marché.

· La désendettement crée des conditions de croissance

L'analyste de CryptoQuant a indiqué que la chute du marché des cryptomonnaies a déclenché un grand nombre de liquidations de positions à effet de levier, créant les conditions pour une nouvelle vague de croissance des actifs cryptographiques. Le ratio d'effet de levier (ELR) mesurant le levier moyen des traders est tombé à son plus bas niveau depuis 2022. Les données de Glassnode montrent que le taux de financement du marché des dérivés de cryptomonnaies a également atteint son plus bas niveau depuis le marché baissier de 2022, ce qui est généralement un signe que le marché touche le fond et se prépare à reprendre une hausse.

· Les grandes institutions continuent d'acheter à bas prix

Les données montrent que Strategy a acheté 220 Bitcoins (d'une valeur de 27,2 millions de dollars) la semaine dernière, portant ses actifs sous gestion à un total de 640 250 Bitcoins (d'une valeur d'environ 7,3 milliards de dollars). De plus, BitMine a également profité de la chute des prix pour acheter 202 037 Éthers supplémentaires, portant ses réserves totales à 3,03 millions d'Éthers, représentant 2,5 % de l'offre totale d'Éther.

· Le nouveau fonds vise BNB

Selon Bloomberg, China Renaissance Holdings, basé à Hong Kong, est en pourparlers pour lever 600 millions de dollars afin de créer un fonds axé sur l'accumulation de BNB, et prévoit de coter ses parts sur le marché boursier américain.

Conclusion

Le sentiment macroéconomique d'aversion au risque déclenché par le conflit commercial entre la Chine et les États-Unis est la cause directe de la fuite record de fonds des ETF Bitcoin et Ethereum. Bien que, à court terme, le marché continue d'être en mode d'attente et d'observation, les traders surveillent de près si les achats dans la fourchette de 108,000 à 109,000 dollars vont se reproduire, ainsi que si 112,000 dollars pourra être maintenu. Cependant, à long terme, les indicateurs on-chain suggèrent que l'effet de levier sur le marché a été nettoyé, et que des grandes institutions telles que Strategy et BitMine continuent d'accumuler, indiquant que les investisseurs de valeur utilisent la panique pour s'accumuler. L'orientation future du marché des cryptomonnaies dépendra en grande partie des résultats des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis le 1er novembre.

Note : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.