Prévision des prix de Solana : le lendemain, le volume du Bitwise ETF a explosé à 72 millions, propulsant SOL à 300 dollars.

Le prix de Solana est actuellement supérieur à 197 dollars, le volume de transactions du Bitwise Solana Staking ETF a atteint 72 millions de dollars le deuxième jour, dépassant le volume de transactions du premier jour de 56 millions de dollars. Les analystes prévoient que le Solana stake ETF pourrait attirer de 3 à 6 milliards de dollars de nouveaux investissements dans la première année, stimulant SOL à atteindre 300 dollars d'ici la fin de l'année.

Bitwise ETF volume explosé le lendemain a établi un record historique

La performance de l'ETF de Staking Solana de Bitwise (BSOL) a largement dépassé les attentes. Le deuxième jour de sa cotation, son volume a atteint 72 millions de dollars, dépassant le volume de première journée très médiatisé de 56 millions de dollars, tandis que le volume de première journée se classe au premier rang parmi les près de 850 nouveaux ETF lancés en 2025. Ce phénomène où le volume de transactions augmente le lendemain est extrêmement rare sur le marché des ETF, signalant généralement que le produit a obtenu une demande de marché réelle et soutenue.

Eric Balchunas, analyst senior ETF chez Bloomberg, a déclaré que le volume de 72 millions de dollars est « très important » et constitue également un « bon signe ». Il a souligné que la plupart des ETF voient leur volume de transactions diminuer après l'enthousiasme initial de l'émission. Cependant, la croissance continue actuelle indique que les investisseurs institutionnels s'y intéressent réellement, et pas seulement pour effectuer quelques transactions de divertissement le jour de l'émission. La croissance continue du volume de transactions est souvent un signe avant-coureur du succès à long terme du produit, car elle reflète une demande stable plutôt qu'une spéculation ponctuelle.

BSOL a levé 69,5 millions de dollars de nouveaux fonds dès le premier jour de son émission, portant la taille totale de ses actifs à environ 292 millions de dollars. Mercredi, le REX Osprey SOL Staking ETF (SSK) a ajouté 18 millions de dollars, tandis que le produit similaire de Grayscale, GSOL, a également atteint un montant de 4 millions de dollars lors de son premier jour de collecte de fonds. La taille totale des actifs de ces trois ETF Solana a déjà dépassé 330 millions de dollars, et cela ne fait que deux jours après leur lancement. Cette croissance explosive dépasse de loin celle des premiers ETF Ethereum, montrant une demande du marché pour Solana beaucoup plus forte.

Du point de vue du volume et des flux de capitaux, le succès de BSOL est principalement attribué à sa fonction de staking intégrée. Le rendement de 5% du staking intégré dans ces produits les rend extrêmement attractifs pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent à la fois saisir des opportunités d'investissement et générer des revenus passifs. Cela n'est pas le cas des ETF Bitcoin et Ethereum ordinaires. Pour les institutions à la recherche d'un flux de trésorerie stable, cette combinaison de rendement + potentiel d'appréciation du capital constitue une structure d'investissement idéale.

Taux d'intérêt annualisé de 5% sur le stake déclenche la demande institutionnelle

Les analystes prévoient que le Solana stake ETF pourrait attirer entre 3 et 6 milliards de dollars de nouveaux investissements au cours de sa première année, principalement grâce à son taux de retour sur stake attrayant de 5 %. Les analystes de l'industrie estiment qu'à long terme, des fonds afflueront massivement. Ryan Lee, analyste en chef de l'échange, pense que le Solana stake ETF pourrait attirer entre 3 et 6 milliards de dollars de nouveaux fonds lors de sa première année de lancement. James Seyffart, analyste ETF de Bloomberg, a déclaré que si la dynamique du lancement de cet ETF était similaire à celle des ETF de cryptomonnaies précédents, alors les flux de fonds au cours des 12 à 18 mois suivants devraient dépasser 3 milliards de dollars.

Cette prévision de 3 à 6 milliards de dollars n'est pas infondée, mais repose sur l'analyse des modèles d'afflux de capitaux dans les ETF Bitcoin et Ethereum. L'ETF Bitcoin au comptant a attiré plus de 30 milliards de dollars de fonds au cours de sa première année de lancement, et bien que l'ETF Ethereum soit de plus petite taille, il a également reçu des milliards de dollars d'afflux. Compte tenu de l'avantage technologique de Solana, de l'activité de son écosystème et de l'attrait supplémentaire des rendements de stake, la prévision de 3 à 6 milliards de dollars est raisonnable et pourrait être considérée comme conservatrice.

Un rendement annualisé de 5 % sur le staking est extrêmement compétitif dans l'environnement macro actuel. Par rapport au rendement d'environ 4,5 % des obligations du Trésor américain à 10 ans, le staking de Solana offre une prime d'environ 50 points de base, et ce rendement est exprimé en jetons SOL. Si le prix de SOL augmente, le rendement réel dépassera largement 5 %. Cette structure est d'une grande attractivité pour les investisseurs institutionnels à la recherche de rendements (tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance, les fonds de dotation).

Avantages de la mise en jeu de l'ETF Solana :

Bitwise (BSOL) : 5% de rendement annuel, 72% distribué aux investisseurs

Grayscale (GSOL) : 5% de rendement annualisé, 77% distribué aux investisseurs

Bitcoin ETF : rendement sans stake, seulement exposition au prix

ETF Ethereum : peu d'entre eux offrent un stake, le rendement est d'environ 3-4%

Cette comparaison montre que le Solana ETF a un avantage évident en termes de rendement. Un rendement de 5 % est non seulement supérieur au staking d'Ethereum, mais dépasse également le rendement nul de Bitcoin. Cet avantage en termes de rendement est un facteur de soutien important dans les prévisions de prix de Solana, car il offre de puissants incitatifs économiques aux détenteurs à long terme.

Analyse technique SOL/USD et niveaux de prix clés

(source : Trading View)

D'un point de vue technique, le Solana ETF peut rester au-dessus de 197 dollars, ce qui montre un fort sentiment haussier sur le marché après l'ouverture. Bien que l'augmentation quotidienne soit seulement de 1,5 %, cela indique que le marché se stabilise après les récentes fluctuations, et la tendance des prix montre également que les achats sont supérieurs aux ventes. La zone entre 190 et 195 dollars a toujours été une zone de soutien importante, avec plusieurs tests réussis récemment. Ce niveau coïncide avec la moyenne mobile sur 20 jours, offrant ainsi un soutien technique et psychologique. Les haussiers espèrent que SOL pourra maintenir ce niveau de soutien, tout en surveillant de près la possibilité de franchir la ligne de résistance à 205 dollars.

Le modèle de volume montre que les investisseurs institutionnels achètent des actions, en particulier que les flux de fonds vers les ETF continuent de soutenir la demande d'achat. L'indice de force relative (RSI) est à 55, ce qui est un niveau neutre. Cela signifie qu'il y a une grande marge de hausse pour le prix des actions, sans être en situation de surachat. Lorsque le RSI se situe entre 50 et 60, cela marque généralement une tendance haussière saine, avec un soutien suffisant des achats, sans excès d'enthousiasme qui pourrait entraîner un risque de correction.

205 dollars, 220 dollars et 250 dollars sont des niveaux de résistance importants à surveiller, tandis que 190 dollars, 180 dollars et 165 dollars sont des niveaux de support. Si le prix dépasse efficacement 205 dollars, cela pourrait déclencher des achats de momentum et des transactions sur le marché des produits dérivés, propulsant rapidement le prix à 240 dollars. Cette structure de niveaux de résistance en escalier offre aux traders un cadre opérationnel clair.

Analyse des deux scénarios pour l'objectif de fin d'année de 225 à 300 dollars

Selon la dynamique de hausse des ETF et l'analyse technique, Solana semble avoir un grand potentiel de hausse avant la fin de l'année. En estimation conservatrice, d'ici décembre 2025, la valeur de SOL se situera entre 225 et 240 dollars, soit une augmentation de 14 % à 22 % par rapport au prix actuel. Cette prévision de prix pour Solana est basée sur l'hypothèse que les flux de capitaux vers les ETF resteront stables et que le marché restera également stable. D'après la performance actuelle des ETF, cette hypothèse de flux stables semble raisonnable.

Si les investisseurs institutionnels adoptent rapidement SOL et que l'ensemble du marché des altcoins se renforce, le prix cible de SOL pourrait atteindre 275 à 300 dollars. Cela signifie que SOL doit s'approprier une part de marché considérable aux dépens d'Ethereum, tout en bénéficiant d'un afflux de fonds ETF prévu entre 3 et 6 milliards de dollars par an. La réalisation d'un scénario agressif nécessite plusieurs catalyseurs agissant simultanément : un nouveau sommet pour le Bitcoin déclenchant une saison des altcoins, l'apparition d'applications de type “killer” dans l'écosystème Solana, et une amélioration supplémentaire de l'environnement réglementaire.

Prévisions de prix de Solana dans deux scénarios :

Scénario conservateur (225-240 dollars) : flux stables d'ETF, soutien technique, augmentation de 14-22 % d'ici la fin de l'année

Scénario radical (275-300 dollars) : adoption accélérée par les institutions, explosion de la saison des altcoins, augmentation de 40-52 % d'ici la fin de l'année

Niveaux de résistance clés : 205 dollars, 220 dollars, 250 dollars

Niveaux de support clés : 190 dollars, 180 dollars, 165 dollars

Du point de vue de la gestion des risques, les investisseurs devraient se concentrer sur l'efficacité du niveau de support à 190 dollars. Si ce niveau est franchi à la baisse, la structure haussière sur le plan technique pourrait être menacée, nécessitant une réévaluation des prévisions de prix de Solana. En revanche, si le niveau de 205 dollars est franchi avec succès et maintenu, le chemin vers 240 dollars voire 300 dollars deviendra clair.