Dollar VS Bitcoin : DXY dépasse 100 dollars et se renforce, mais Bitcoin pourrait faire face à des difficultés

Points clés

• L'indice du dollar (DXY) a franchi 100, indiquant un renforcement du dollar, ce qui exerce une pression sur des actifs à risque comme le bitcoin.
• Les analystes avertissent que la hausse continue du DXY pourrait avoir un impact négatif sur les cryptomonnaies, car la corrélation entre le BTC et le DXY reste négative.
• La prochaine évolution du Bitcoin pourrait dépendre de la capacité du DXY à maintenir son niveau au-dessus de 100, sinon cela pourrait inverser la tendance, ce qui affectera le sentiment du marché à la fin de l'année.

Selon BeInCrypto, après près de trois mois de fluctuations dans une fourchette, l'indice du dollar (DXY) a franchi le seuil des 100, atteignant son niveau le plus élevé depuis août, suscitant à nouveau des inquiétudes sur le marché des actifs risqués.

Le renforcement du dollar soulève des questions pour les investisseurs : s'agit-il simplement d'un rebond technique à court terme, ou du début d'un nouveau cycle de resserrement de la liquidité, qui pourrait exercer une pression sur le Bitcoin et sur le marché des cryptomonnaies en général ?

Le dollar entre dans une phase de consolidation forte

Selon les données de TradingView, l'indice du dollar (DXY) a franchi la barre des 100, indiquant que le dollar a rebondi fortement après plusieurs mois de faiblesse depuis le troisième trimestre. Après que la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés lors de sa dernière réunion, le DXY a brièvement grimpé à 99.98, atteignant un nouveau sommet en deux mois.

L'analyste Ted a souligné qu'un croisement doré se forme sur le graphique journalier du DXY, cette configuration technique étant généralement associée à une tendance haussière continue.

Il a commenté : « Le renforcement continu du dollar n'est pas un bon présage pour le marché des cryptomonnaies. »

En attendant, un expert du forum X a averti qu'avec le DXY proche d'un niveau de résistance clé et de la moyenne mobile sur 200 jours, cela pourrait représenter un “test majeur” pour la tendance haussière actuelle. Cette zone clé pourrait déterminer la prochaine tendance.

Certains analystes estiment que ce mouvement pourrait être un test technique avant un potentiel retournement. Selon un autre utilisateur de X, la structure mensuelle de l'indice du dollar américain (DXY) indique qu'un test baissier pourrait se produire, ce qui signifie qu'un repli pourrait survenir à court terme avant le rétablissement de la tendance haussière intermédiaire.

Peu importe l'évolution à court terme, le fort rebond du dollar exerce à nouveau une pression psychologique sur les actifs à risque, y compris les actions et les cryptomonnaies.

Le Bitcoin fait face à des vents contraires : comprendre la corrélation entre BTC et DXY

D'après les données historiques, le Bitcoin (BTC) présente une corrélation négative avec le DXY. Lorsque le dollar se renforce, l'appétit pour le risque a tendance à diminuer, ce qui entraîne généralement un recul du prix du BTC. Selon un graphique partagé sur X, au cours du dernier trimestre, l'évolution du Bitcoin a été étroitement liée au DXY, mettant en évidence la corrélation négative entre le BTC et le DXY, une corrélation qui continue d'influencer le sentiment macroéconomique.

Selon les données de Ted Pillows, le DXY est passé de 98 à près de 99,7 depuis septembre, tandis que le Bitcoin a chuté de plus de 12 % et l'or d'environ 6 %.

L'analyse de Brett montre que le niveau de 100 sur le graphique hebdomadaire de l'indice du dollar (DXY) reste un support clé. La dernière fois que le DXY a rebondi à ce niveau, c'était en mai 2025, lorsque le dollar a connu un léger repli, ce qui a permis au Bitcoin d'atteindre un nouveau sommet historique. Bien que l'histoire puisse se répéter, si la dynamique actuelle de reprise du dollar s'avère plus durable, le risque d'un résultat opposé demeure très élevé.

(Analyse DXY | Source : Brett)

Un autre trader a souligné que le prochain mouvement majeur du Bitcoin pourrait dépendre de l'évolution du DXY : si le dollar dépasse 101, le Bitcoin pourrait continuer à baisser ; en revanche, si le DXY n'arrive pas à maintenir la zone des 100, cela pourrait signifier qu'un rebond à court terme se profile pour le marché des cryptomonnaies.

La corrélation entre le Bitcoin et le DXY reste l'un des indicateurs macroéconomiques les plus importants pour les traders et les investisseurs. Avec la force du dollar, la hausse à court terme du Bitcoin pourrait rencontrer des résistances. Cependant, si l'élan de hausse de l'indice du dollar (DXY) s'affaiblit, les cryptomonnaies pourraient retrouver leur stabilité avant la fin de l'année, prouvant à nouveau que les tendances macroéconomiques, et non seulement les dynamiques on-chain, déterminent le rythme des actifs numériques.

Dollar VS Bitcoin

Le dollar américain (USD) et le bitcoin (BTC) représentent deux systèmes monétaires complètement différents : le dollar est une monnaie fiduciaire traditionnelle, contrôlée par une banque centrale ; tandis que le bitcoin est un actif numérique décentralisé. Chacun a ses avantages et ses inconvénients, selon le contexte d'utilisation, les objectifs et les préférences personnelles.

Les avantages et inconvénients de ### dollars (USD)

Le dollar est la principale monnaie de réserve mondiale, soutenue par un puissant système financier traditionnel.

Avantages :

• Stabilité et confiance : En tant que monnaie de réserve mondiale, le dollar bénéficie de la garantie de crédit du gouvernement américain, sa volatilité est relativement faible (surtout à court terme), et il est largement accepté et confiance dans le commerce et la finance mondiaux.
• Liquidité extrêmement élevée : le dollar américain est la monnaie la plus liquide au monde. Il peut être utilisé à tout moment et en tout lieu pour acheter des biens et des services, avec une profondeur de marché exceptionnelle.
• Statut juridique et conformité : Le dollar américain est une monnaie légale, protégée par la loi, toutes les activités économiques s'articulent autour de lui, protégées par un système de réglementation.
• Contrôle gouvernemental et régulation macroéconomique : La Réserve fédérale peut répondre à la récession économique et contrôler l'inflation par des politiques monétaires (comme l'augmentation des taux d'intérêt, l'assouplissement quantitatif) pour réguler l'économie macroéconomique.

Inconvénients :

• Contrôle centralisé : La Réserve fédérale peut émettre de la monnaie à sa guise, ce qui entraîne l'inflation et, à long terme, dilue la richesse des détenteurs.
• Examen et contrôle des risques : Les systèmes bancaires traditionnels sont centralisés, les fonds des utilisateurs peuvent être gelés, confisqués ou soumis à un examen des transactions (comme les sanctions).
• Vitesse et coût des transactions : Les paiements transfrontaliers prennent généralement plusieurs jours et impliquent des frais bancaires élevés et des frais d'intermédiation.

Avantages et inconvénients du Bitcoin (BTC)

Le Bitcoin est un actif numérique crypté décentralisé qui représente un nouveau paradigme d'innovation financière.

Avantages :

• Décentralisation et résistance à la censure : Le Bitcoin n'est contrôlé par aucun gouvernement, banque ou entité unique. Les transactions sont de pair à pair, avec une résistance à la censure, et les fonds ne peuvent pas être gelés ou confisqués arbitrairement.
• Caractère anti-inflationniste (rareté) : La quantité totale de Bitcoin est plafonnée à 21 millions d'unités, ce qui lui confère une forte rareté. Sa vitesse d'émission est contrôlée par le code, et ne peut pas être augmentée à volonté, ce qui en fait, à long terme, un moyen de stockage de valeur contre l'inflation des monnaies fiduciaires (“or numérique”).
• Transparence : toutes les transactions sont enregistrées sur un livre de comptes blockchain public, que tout le monde peut consulter (mais l'identité est pseudonyme), offrant une grande transparence.
• Règlement instantané mondial : Les paiements transfrontaliers peuvent être effectués presque en temps réel, avec des frais généralement inférieurs à ceux des virements bancaires traditionnels (en particulier lors de l'utilisation de solutions de couche 2 comme le réseau Lightning).

Inconvénients :

• Volatilité extrêmement élevée : Le prix du Bitcoin varie énormément, influencé par les sentiments du marché, les nouvelles réglementaires et les facteurs macroéconomiques. Cela pose des défis pour son utilisation en tant que moyen d'échange quotidien et en tant que réserve de valeur stable.
• Incertitude réglementaire : Le statut légal du Bitcoin varie selon les régions du monde, l'environnement réglementaire est toujours en évolution, et il existe des risques politiques.
• Seuil technologique : L'utilisation et la conservation des bitcoins (gestion des clés privées, sécurisation du portefeuille) nécessitent certaines connaissances techniques, une erreur d'opération peut entraîner une perte permanente de fonds.
• Limites d'évolutivité : La vitesse de transaction du réseau principal de Bitcoin est relativement lente (traitant quelques transactions par seconde), et les frais de transaction peuvent être très élevés en période de congestion du réseau.