Robinhood, les revenus de trading au troisième trimestre ont augmenté de 129 % en glissement annuel pour atteindre 730 millions de dollars, avec les activités liées à la cryptomonnaie devenant le principal moteur de croissance.

Plateforme de commerce de détail renommée aux États-Unis, Robinhood (HOOD) a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2025, avec une croissance explosive de 129 % du revenu provenant des transactions, atteignant 730 millions de dollars, dont les revenus liés aux cryptomonnaies ont explosé de plus de 300 %, s’élevant à 268 millions de dollars, devenant ainsi le principal moteur de la croissance globale de l’entreprise. La société a enregistré un chiffre d’affaires total de 1,27 milliard de dollars, dépassant les prévisions du marché, et a renforcé sa diversification dans le secteur mondial de la cryptographie et de la fintech par l’acquisition de Bitstamp et l’expansion de ses activités sur les marchés de prédiction.

Explosion du secteur des cryptomonnaies : Robinhood réalise une croissance à trois chiffres

Robinhood a connu une croissance remarquable au troisième trimestre, avec un chiffre d’affaires total de 1,27 milliard de dollars, supérieur aux 1,19 milliard de dollars anticipés par le marché. Le bénéfice par action (BPA) s’établit à 0,61 dollar, également supérieur aux prévisions de CNBC de 0,53 dollar.

Les données les plus impressionnantes concernent le secteur des cryptomonnaies (Revenus Crypto) :

(Source : The Block)

• Les revenus liés aux cryptomonnaies au T3 ont flambé de plus de 300 %, atteignant 268 millions de dollars ;
• Le volume de transactions cryptographiques a augmenté de 32 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2025, pour atteindre 28 milliards de dollars ;
• Les revenus issus des transactions cryptographiques ont augmenté de 98 % par rapport à la même période l’an dernier.

Robinhood indique que la forte performance de ce trimestre a été « principalement alimentée par le secteur des cryptomonnaies ». Le directeur financier Jason Warnick a déclaré :

« Le troisième trimestre a encore une fois été marqué par une croissance rentable. Nous poursuivons notre diversification en lançant deux nouvelles lignes de business : le marché de prédiction et Bitstamp, chacune générant plus de 10 millions de dollars de revenus annualisés. »

Cela montre que Robinhood s’est transformé d’une plateforme de trading d’actions de détail en un écosystème d’investissement diversifié couvrant les secteurs traditionnels et Web3.

Structure des revenus clés : la cryptomonnaie en tête, options et actions en croissance stable

Selon les données du rapport financier :

• Revenus cryptomonnaies : 268 millions de dollars, en hausse de plus de 300 % ;
• Revenus issus du trading d’options : 304 millions de dollars, en croissance d’environ 50 %, restant la principale source de revenus de l’entreprise ;
• Revenus du trading d’actions : 86 millions de dollars, en hausse de 132 %.

Les revenus totaux issus des transactions (Transaction-Based Revenue) ont augmenté de 129 % pour atteindre 730 millions de dollars, reflétant la reprise de l’activité des investisseurs sur la plateforme Robinhood, notamment dans un contexte de reprise du marché des cryptomonnaies et d’amélioration de la liquidité.

Croissance des utilisateurs et des actifs sous gestion

La base d’utilisateurs de Robinhood continue de s’élargir :

• Au troisième trimestre, le nombre de comptes financés a atteint 26,8 millions, en hausse de 2,5 millions par rapport à l’année précédente ;
• La valeur totale des actifs sur la plateforme a augmenté de près de 120 %, atteignant un record historique de 333 milliards de dollars.

Cela indique que Robinhood attire de plus en plus d’investisseurs à long terme et d’utilisateurs cryptographiques dans son écosystème.

De plus, la croissance simultanée du volume de transactions et des dépôts témoigne de la fidélité et de la confiance accrues dans la plateforme de détail.

Expansion stratégique : Bitstamp, marchés de prédiction et déploiement avec Arbitrum

La stratégie d’internationalisation et de diversification de Robinhood s’accélère. En juin 2025, la société a finalisé l’acquisition de la plateforme européenne Bitstamp, fondée en 2011, l’un des échanges cryptographiques les plus réglementés et conformes en Europe. Grâce à cette acquisition, Robinhood a pu :

• Lancer des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies dans l’Union européenne ;
• Collaborer avec Arbitrum pour proposer plus de 400 tokens d’actions (Stock Tokens), permettant la représentation en chaîne des actions américaines et des transactions transfrontalières.

Par ailleurs, Robinhood a acquis la plateforme canadienne WonderFi, finalisée au deuxième trimestre 2025 pour 179 millions de dollars en cash. Cette opération étend la présence de Robinhood en Amérique du Nord et pose les bases de ses activités en DeFi et en produits dérivés cryptographiques.

En outre, le lancement de marchés de prédiction constitue un nouveau moteur de croissance. Ces marchés permettent aux utilisateurs de parier sur des événements réels (élections, événements de marché, etc.) via la tokenisation, s’inscrivant dans la tendance à long terme de l’innovation financière Web3.

Réaction des investisseurs : hausse du cours et optimisme sur la diversification

Le titre Robinhood (code : HOOD) a clôturé en hausse de 4,15 % le jour de la publication des résultats, témoignant de l’optimisme du marché quant à la performance et à la stratégie d’expansion de l’entreprise. Les investisseurs estiment qu’avec la maturation du marché des cryptomonnaies et la clarification réglementaire, Robinhood, grâce à sa réputation, sa profondeur de liquidité et sa conformité, occupera une position centrale dans la sphère Web3.

Certains analystes déclarent :

« Robinhood ne se limite plus à une application de trading pour particuliers, mais évolue vers une plateforme Web3 intégrée combinant trading cryptographique, marchés de prédiction et actions tokenisées. »

Analyse sectorielle : la stratégie cryptographique de Robinhood marque une nouvelle tendance

D’un point de vue sectoriel, le rapport du T3 de Robinhood révèle trois grandes tendances :

1. La reprise du trading de cryptomonnaies est confirmée. La hausse de l’activité retail indique un regain d’enthousiasme du marché.
2. La conformité réglementaire devient une barrière concurrentielle. L’acquisition de Bitstamp, plateforme conforme, souligne que la conformité est au cœur de la stratégie de mondialisation de Robinhood.
3. L’accélération de l’intégration Web3. De la tokenisation d’actifs (Tokenized Assets) aux marchés de prédiction, en passant par l’intégration de protocoles DeFi, Robinhood construit un écosystème financier hybride.

Conclusion

Les performances du troisième trimestre de Robinhood illustrent non seulement la reprise d’une entreprise, mais aussi le cycle de renaissance du secteur cryptographique et la tendance à la fusion avec la finance traditionnelle. Avec un cadre réglementaire qui se clarifie progressivement, la tokenisation d’actifs et les marchés de prédiction deviennent de nouveaux leviers de croissance. La stratégie de diversification de Robinhood pourrait devenir un modèle pour les plateformes financières Web3 de demain.

Dans un contexte de reprise de la liquidité et d’appétit pour le risque, les transactions cryptographiques et les produits financiers dérivés redeviendront des sujets clés pour le marché des capitaux.

Robinhood se positionne à l’avant-garde de la convergence entre finance traditionnelle et économie cryptographique, et pourrait devenir le prochain « super portail financier ».