Franklin Templeton lance le premier fonds tokenisé à Hong Kong, soutenant la stratégie fintech axée sur l'IA

Le géant américain de la gestion d’actifs Franklin Templeton lance officiellement son premier fonds de marché monétaire tokenisé à Hong Kong, marquant une nouvelle étape dans l’intégration de la blockchain et de l’intelligence artificielle dans le secteur financier. Le lancement de ce fonds s’inscrit dans le cadre de la nouvelle stratégie technologique financière quinquennale de la Hong Kong Monetary Authority (HKMA), visant à construire d’ici 2030 un écosystème financier basé sur l’IA et la blockchain. Par ailleurs, les gestionnaires d’actifs mondiaux accélèrent leurs efforts de tokenisation, avec une projection de croissance du marché des actifs tokenisés à 19 000 milliards de dollars au cours des dix prochaines années.

Contexte de la stratégie fintech de Hong Kong et du développement de la tokenisation

Cette semaine, la HKMA a officiellement publié la stratégie « Fintech 2030 », annoncée par son président, Yu Wai Sun. Ce plan prévoit plus de 40 mesures concrètes pour favoriser l’adoption des outils d’intelligence artificielle, développer un écosystème de tokenisation, et renforcer la résilience et la transparence du système financier.

La HKMA travaille également à la mise en place d’un cadre de règlement des dépôts tokenisés, qui pourrait à terme intégrer la monnaie numérique de banque centrale (CBDC), afin d’automatiser et d’intelligentiser les paiements interbancaires. Cette initiative marque une avancée dans la construction d’infrastructures financières blockchain de pointe à Hong Kong.

Structure et importance du fonds tokenisé de Franklin Templeton

Ce nouveau fonds, Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, enregistré au Luxembourg, investit principalement dans des obligations d’État américaines à court terme. Il émet des parts sous forme de tokens via la blockchain, chaque token représentant une part réelle détenue par l’investisseur, avec une propriété enregistrée de manière transparente sur la chaîne.

Cette approche améliore l’efficacité des investissements et la rapidité de règlement, tout en réduisant les coûts liés à la gestion. La tokenisation du fonds permet aux investisseurs de détenir et d’échanger directement des tokens représentant leurs parts via un portefeuille blockchain, sans passer par un système traditionnel de comptes de fonds.

Partenaires du projet et plan de test réglementaire

Ce fonds tokenisé fait partie du programme de sandbox réglementaire « Project Ensemble » de la HKMA, développé en collaboration avec Franklin Templeton, HSBC et OSL Group. OSL est l’une des 11 plateformes à avoir obtenu une licence pour les actifs virtuels à Hong Kong, spécialisée dans le trading et la custodie d’actifs numériques pour les institutions.

Un haut responsable de HSBC a indiqué que ce système pourrait permettre un « règlement quasi instantané » entre banques traditionnelles et l’écosystème blockchain, jetant ainsi les bases pour la future tokenisation transfrontalière d’actifs.

Tendances mondiales de la tokenisation et potentiel du marché

Selon un rapport publié en avril 2025 par Ripple et le Boston Consulting Group (BCG), la valeur du marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA Tokenization) devrait passer d’environ 36 milliards de dollars actuellement à 19 000 milliards de dollars d’ici 2033.

Cette tendance montre que la tokenisation devient un moteur clé de la modernisation du système financier. En adoptant la tokenisation, les gestionnaires d’actifs peuvent améliorer la liquidité, renforcer la transparence et réduire les coûts opérationnels, tout en offrant des outils financiers transfrontaliers plus efficaces aux investisseurs.

Le pilote mené par Franklin Templeton à Hong Kong marque une étape de transition, passant de la phase de validation conceptuelle à celle du déploiement concret, tout en offrant un modèle réglementaire de référence pour d’autres centres financiers internationaux.

Analyse du secteur crypto : avenir de la fusion entre IA et tokenisation

Le lancement de ce fonds tokenisé s’inscrit dans la dynamique de la stratégie fintech pilotée par le gouvernement hongkongais, axée sur l’IA. La technologie IA peut optimiser la modélisation des risques et la tarification en temps réel des actifs tokenisés, tandis que la blockchain garantit l’intégrité et la traçabilité des données. Cette superposition technologique renforce le niveau d’intelligence dans la gestion d’actifs et ouvre de nouvelles perspectives pour des domaines comme la DeFi, les stablecoins, et la RWA.

Pour les investisseurs en cryptomonnaies, cela signifie que la gestion d’actifs, la distribution des revenus, voire les produits ETF, pourraient à l’avenir être entièrement réalisés via la blockchain avec une transparence totale. L’initiative de Franklin Templeton confirme également la confiance à long terme des institutions financières traditionnelles dans le Web3 et l’économie des tokens.

Conclusion

Le processus de tokenisation à Hong Kong passe d’une simple initiative politique à une mise en œuvre concrète. Avec la participation active de Franklin Templeton, HSBC et d’autres acteurs traditionnels, Hong Kong pourrait devenir un centre mondial de gestion d’actifs tokenisés. Pour le marché crypto, cela représente une étape majeure vers la conformité et l’institutionnalisation, tout en soulignant que la technologie blockchain est en train de remodeler le paysage financier mondial.