Les données de Jinsan le 10 octobre ont indiqué que le marché obligataire de crédit avait bien performé au cours des neuf premiers mois de 2024, avec une tendance à la baisse des écarts de rendement. Dans le contexte de la mise en œuvre inattendue de la politique hausse avant la fin du trimestre, l'effet de balancier entre actions et obligations s'est accentué, et le marché du crédit est de nouveau à un tournant, avec un ajustement des écarts de rendement. À l'avenir, d'une part, le sentiment de take profit des investisseurs institutionnels s'est renforcé, d'autre part, sous la pression de la réaffectation des actifs, des rachats potentiels pourraient entraîner une nouvelle hausse des écarts de rendement du crédit. À court terme, la défense devrait se concentrer davantage sur la Liquidité des actifs. Si les écarts de rendement du crédit s'ajustent à 50 pbs, la valeur de la configuration des obligations de crédit pourrait se manifester à nouveau.
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Citigroup: If the credit spread is adjusted to 50bps, the value of credit bond allocation may reappear
Les données de Jinsan le 10 octobre ont indiqué que le marché obligataire de crédit avait bien performé au cours des neuf premiers mois de 2024, avec une tendance à la baisse des écarts de rendement. Dans le contexte de la mise en œuvre inattendue de la politique hausse avant la fin du trimestre, l'effet de balancier entre actions et obligations s'est accentué, et le marché du crédit est de nouveau à un tournant, avec un ajustement des écarts de rendement. À l'avenir, d'une part, le sentiment de take profit des investisseurs institutionnels s'est renforcé, d'autre part, sous la pression de la réaffectation des actifs, des rachats potentiels pourraient entraîner une nouvelle hausse des écarts de rendement du crédit. À court terme, la défense devrait se concentrer davantage sur la Liquidité des actifs. Si les écarts de rendement du crédit s'ajustent à 50 pbs, la valeur de la configuration des obligations de crédit pourrait se manifester à nouveau.