Pourquoi dYdX peut-il défier Uniswap ? Ce DEX a quelque chose de spécial.

Question

**D&#39;abord, la conclusion :** dYdX n&#39;est pas là pour faire la simple opération de swap comme Uniswap, ce type vise les traders professionnels. Futures Perpétuel, Trading sur marge, ordres à cours limité - ces opérations complexes sont sa véritable force concurrentielle.## Pourquoi dYdX ose-t-il défier le leader du secteur ?En décembre dernier, le volume de transactions quotidien de dYdX a un moment dépassé celui d&#39;Uniswap, même s&#39;il est ensuite redescendu, cela montre déjà que : le marché a besoin d&#39;une telle plateforme.**Comparaison des données clés :**- **dYdX** : TVL de 295 millions de dollars, volume de transactions quotidien moyen de 534 millions de dollars → Concentration sur le Trading sur marge- **Uniswap** : TVL 3,43 milliards de dollars, volume moyen quotidien de 708 millions de dollars → Paires de trading génériquesIl semble qu&#39;Uniswap soit toujours le grand frère, mais n&#39;oubliez pas un détail clé : bien que dYdX ait moins d&#39;utilisateurs, ce sont tous des professionnels qui savent jouer sur marge et comprennent l&#39;arbitrage. C&#39;est comme la différence entre un club d&#39;élite et une place commerciale.## Techniquement, comment dYdX gagne-t-il ?**Fuir d&#39;Ethereum vers la chaîne auto-construite (dYdX Chain)**En octobre 2023, dYdX a pris une grande décision : ne pas lutter contre la congestion sur Ethereum, mais construire sa propre chaîne L1 basée sur le Cosmos SDK. Résultat :- ⚡ Vitesse de transaction 3 fois plus rapide+- 💰 Les frais de gaz sont passés de quelques yuans à quelques mao.- 🔧 Optimisé pour le trading haute fréquence (les traders HFT sont ravis)En résumé, dYdX Chain est conçu pour permettre aux traders professionnels de passer des ordres en toute fluidité.## Que peut-on jouer sur la chaîne dYdX ?**1. Futures Perpétuel ** → Contrat à terme sans date limite, possibilité de prendre des positions longues ou courtes**2. Trading sur marge** → Emprunter de l&#39;argent pour trader des cryptomonnaies, les risques et les profits sont doublés**3. Ordre à cours limité** → Contrôle précis du prix de transaction, contrairement à l&#39;AMM qui est soumis à la pool.**4. Ordre de stop-loss** → Stop-loss automatique, prévention de la liquidation (cette fonction est vraiment salvatrice)**Frais** : 0,01 % - 0,05 % (selon votre volume et type de transaction), moins cher que les échanges centralisés, et plus avantageux que le 0,3 % d&#39;Uniswap - si vous êtes un gros trader.## dYdX vs Uniswap : qui devrais-je choisir ?**Qu&#39;est-ce qu&#39;Uniswap ?**- Convient aux débutants, échange en un clic- Support de plusieurs milliers de paires de trading- Frais fixes de 0,3%- Vous pouvez faire du minage de liquidité pour gagner des frais.**Qu&#39;est-ce que dYdX ?**- Exclusif aux experts, gameplay complexe- Concentration sur le trading de dérivés- Les frais de transaction dépendent du volume de transactions- Rendements de staking du jeton natif DYDX**La logique de choix est très simple :**- Vous voulez échanger un jeton ? → Utilisez Uniswap- Vous voulez faire un short BTC avec un effet de levier de 10x ? → Allez sur dYdX- Vous voulez être un market maker pour gagner des frais ? → Uniswap est plus convivial- Vous voulez participer à la gouvernance par le staking ? → dYdX a des incitations en jetons DYDX.## Quelles stratégies dYdX adoptera-t-il en 2024 ?dYdX a délégué le pouvoir à 7 SubDAO (organisations autonomes décentralisées) :1. **Exploitation du SubDAO** - Gestion des affaires quotidiennes2. **Produit SubDAO** - Développer de nouvelles fonctionnalités3. **SubDAO Marketing** - Promotion et collaboration4. **Gestion des risques SubDAO** - Surveiller les risques du marché5. **SubDAO financier** - Gestion de la trésorerie6. **Résolution de litiges SubDAO** - Agissant comme un "tribunal en chaîne"7. **Market Maker/Validator SubDAO** - Maintenir la liquiditéCela montre que dYdX n&#39;est pas une décision centralisée, mais qu&#39;il s&#39;agit vraiment d&#39;une gouvernance décentralisée. La communauté a le dernier mot.## Logique sous-jacente : Que peut changer dYdX ?Quel est le problème actuel de DeFi ?- Uniswap est trop simple, les traders professionnels s&#39;ennuient- CEX est trop centralisé, ce qui peut poser des problèmes (regardez FTX)dYdX veut combler ce gap : **Décentralisé + Outils de trading de niveau professionnel**.Si cela réussit, cela signifie que le trading professionnel sera progressivement transféré sur la chaîne à l&#39;avenir. C&#39;est un gros problème pour l&#39;ensemble de l&#39;écosystème DeFi.## Avertissement pour les débutants ⚠️**dYdX n&#39;est vraiment pas adapté aux débutants.** Les risques des Futures Perpétuel et du Trading sur marge sont si élevés qu&#39;ils en deviennent effrayants :- Le compte peut être liquidé instantanément- Les écarts et les paramètres de risque ne sont pas aussi simples qu&#39;on pourrait l&#39;imaginer.- Une erreur de manipulation peut entraîner des pertes totales.**Si vous êtes encore en train d&#39;apprendre les bases de DeFi, commencez par jouer avec Uniswap avant de venir sur dYdX.** Vraiment.## RésumédYdX ne cherche pas à éliminer Uniswap, mais à jouer à un jeu différent. Uniswap est un bac à sable pour les investisseurs particuliers, dYdX est une arène pour les professionnels. Les deux ont chacun leur propre groupe d&#39;utilisateurs et ont de l&#39;espace pour exister.Mais en termes de direction de développement, la chaîne autonome de dYdX, la gouvernance SubDAO et la conception multi-usage du jeton DYDX - cet ensemble de mesures est effectivement plus "Web3" et correspond mieux à la tendance future de la décentralisation.**Clé :** Si vous souhaitez vraiment faire du trading professionnel sur la chaîne, dYdX est actuellement le choix le plus fiable. Mais à condition que vous sachiez jouer.