Liquidation dans la crypto : comment 90 % des traders marginaux perdent de l'argent

L'automne 2024 a apporté de la volatilité au marché des cryptomonnaies : le BTC a fluctué de ±5% en quelques heures, et sur Dune Analytics, on peut voir que des positions d'une valeur de plus de 500 millions de dollars ont été liquidées en une seule journée. Ça a l'air effrayant ? Parce que c'est le cas.

Que se passe-t-il vraiment

Lorsque vous prenez un effet de levier x10 et que vous déposez 1000 $, vous négociez 10 000 $. C'est beau tant que le marché est avec vous. Mais si le BTC chute de 9 %, vos $1000 s'évaporent dans l'air. Le système ne demande pas la permission — la position se ferme automatiquement. La bourse prend votre dépôt et prélève des frais en plus. Cela s'appelle être liquidé.

Pourquoi les traders font-ils cela

Parce que la marge permet : si le prix augmente de 1 %, votre profit est de 10 %. Mais si le prix diminue de 1 %, la perte est de 10 %. Les mathématiques sont simples, mais la psychologie est complexe. Le FOMO fait son œuvre.

Deux scénarios de liquidation

Partielle : l'échange ferme une partie de votre position pour réduire le risque. Vous perdez une partie de l'argent, mais pas tout.

Complète : si après un appel de marge vous n'ajoutez pas de fonds, la bourse liquidera toute la position. Parfois même mieux : le solde tombe dans le négatif, et le fonds d'assurance paie pour vous. Mais c'est rare.

Le prix de liquidation est votre ennemi numéro un

Ce n'est pas un nombre fixe. Cela dépend de:

• Taille de l'épaule (x5, x10, x50)
• Votre capital initial
• Le niveau de marge de maintenance ( est généralement de 2-5%)

Trouver ce prix dans l'interface de l'échange est la première chose que doit faire un trader. Sinon, vous ne savez tout simplement pas où vous allez être liquidé.

Comment ne pas perdre

Méthode 1 : Gestion des risques

Les professionnels risquent 1-3% de leur solde par transaction. Si votre compte est de 10 000 $, ne misez pas plus de $300 sur une seule position. Oui, c'est ennuyeux. Mais vous pourrez ainsi perdre 100 transactions consécutives et avoir toujours de l'argent.

Méthode 2 : Le stop-loss est votre meilleur ami

Placez un stop-loss à 2 % en dessous du prix d'entrée. Lorsque le prix y tombera, la position se fermera automatiquement. La perte est petite, mais vous êtes en vie. Sur le marché crypto volatil, où le prix peut chuter de 10 % en 5 minutes, cela sauve le portefeuille.

La réalité du trading sur marge

La plupart des traders qui tradent avec effet de levier finissent par être liquidés. Les données montrent que plus l'effet de levier est élevé, plus le risque de perte est important. Ce n'est pas une théorie, c'est de la statistique.

Si vous êtes un novice et que vous avez vu l'histoire d'un gars qui a transformé $100 en 100 000 $ grâce au trading sur marge — croyez-moi, ce sont des survivants dans l'échantillon. Les autres 1000 personnes ont tout perdu dans le premier mois.

La conclusion est simple : la marge est un outil pour les professionnels qui savent comment gérer les risques. Pour les autres, c'est un chemin direct vers être liquidé.