アメリカはさらなる暗号化税収に有利な情報があるか？国会の暗号化税収公聴会の概要

2025年10月1日、アメリカ合衆国上院財政委員会は「デジタル資産の課税の審査」（Examining the Taxation of Digital Assets）という題名の公聴会を開催し、委員会の議長であるマイク・クラポが主催しました。出席者リストには政策研究、法律実務、取引プラットフォーム、業界団体の四つのレベルの代表者が含まれています。アメリカのデジタル資産課税政策の発展過程と暗号課税制度の現状から見ると、今回の会議は業界の既存の要求を集中して表現したものであり、規制の将来の発展傾向を反映しています。その中でデジタル資産の報告義務、コスト基準の認定、課税処理などの重要な議題についての議論の結果は、今後の規制ルールの策定や国会の立法において重要な参考資料となるでしょう。

1. 幅広いトピック:公聴会のすべての当事者の意見のリスト

1. 少額の免税

議題内容：現行税法は納税者にすべてのデジタル資産取引の利益を逐一追跡し申告することを要求しています。少額取引（例えば200ドル未満）に対して、アメリカ国内税収法典第988条の外国通貨取引に関する規定を参考にして、免税の閾値を設定すべきでしょうか？

重要なポイント:

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：暗号化支払いが税務面で資産の売買と見なされるため、ユーザーは商品を購入したり手数料を支払ったりするたびにコストベースとキャピタルゲインを計算する必要があり、ほぼ実行不可能だと指摘しています。彼は、de minimis免税を導入することでデジタル資産が小売支払いにおいて実行可能になると考えており、その理由として外国通貨取引には成熟したフレームワークがあるため、適用を拡張しても税制を弱体化させることはないと主張しています。

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：コンプライアンスの観点から説明すると、コインベースは毎年数十億件のマイクロ取引を処理しており、1件ずつ利益を計算するとプラットフォームとユーザーの両方が情報開示要件を満たすことができなくなると考えています。彼は、敷居を設けることがシステムの摩擦を軽減するために必要なステップだと考えています。

アンドレア・S・クレイマー（ASKramer Law）：法的整合性の観点から反対し、IRC§61が明示的に「すべての出所の収入」を課税対象に含めるべきであり、免除には明確な法的根拠が必要であると指摘しました。彼女は、小額免除が脱税の手段になることを懸念しており、税務当局が分割取引と実際の支払いを区別するのが難しいためです。

エリザベス・ウォーレン上院議員：財政への影響の観点から、大規模な免除は数十億ドルの収入損失を引き起こす可能性があり、暗号業界への隠れた補助金に相当すると考えています。

マイク・クラポ（議長）：問題の核心は理念ではなく実行可能性にあると考え、コンプライアンスの負担を軽減しつつ回避を防ぐ技術的な解決策を検討すべきである。

2、マイニングとステーキング報酬の課税タイミング

議題内容：IRS現在のガイダンス（通知2014-21）では、仮想通貨のマイニングによる所得は「取得時」に収入に計上されると規定されています。ステーキングメカニズムの普及に伴い、処分時に課税すべきかどうかが焦点となっています。

重要なポイント:

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：課税の延期を主張し、ほとんどのステーキング報酬トークンは取得時に二次市場や流動性がないことを指摘し、即座に課税すると「幻影収入」が発生し、税法の実現原則に基づく課税の精神に反すると述べた。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：補足として、ステーキング報酬の価値は大きく変動し、IRSは評価を確定する能力が欠けており、取得時に課税するのは不公平かつ実行不可能である。

Andrea S. Kramer（ASKramer Law）：IRC§451および関連判例を引用し、納税者が完全な支配と管理を取得する限り、課税イベントが発生することを強調しています。彼女は、課税の延期が新たな時間的アービトラージを生むと考えています。

アネット・ネレン（AICPA）：技術的な妥協案を提案し、財務省が「セーフハーバー」を設立することができ、トークンの流動性とロック期間に基づいて納税時点を決定し、開示説明を要求する。

キャシディ上院議員、ハッサン上院議員：IRSが流動性を客観的に判断できるかどうかを尋ねたところ、業界が価格ソースとロックデータを提供することで可能であるとの回答を得ました。

3、情報報告とブローカーの定義

議題内容：《基盤施設投資と雇用法案》(IIJA, 2021)は「ブローカー」に対しIRSにデジタル資産取引情報を報告するよう要求しているが、財務省の提案されたルールはDeFiプロトコル、非管理型ウォレット及びコード開発者を範囲に含めることとなり、議論を引き起こしている。

重要なポイント:

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：コインベースが第三者からの報告をサポートしているが、定義が広すぎるとIRSは膨大なノイズデータを受け取り、実際のリスクを識別できなくなると指摘した。彼は、まずはカストディアルプラットフォームを主体に実施し、段階的に拡大することを提案した。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：合憲性とプライバシーの観点から、分散型プロトコルに対して《銀行保密法》(BSA)の権限を超越する報告を求めることは、第四修正条項の保護に反すると考えています。

アンドレア・S・クレーマー（ASKramer Law）：規制の目標は、資金の流れを制御できる仲介者に焦点を当てるべきであり、さもなければ執行コストが高すぎる。

ハッサン上院議員：広範な報告がなければ、IRSは追跡可能なシステムを構築できず、税基盤の流出リスクが高まると考えています。

ロン・ワイデン（Ranking Member）：まとめると、国会は透明性と実行可能性の間に新しい境界を見つける必要がある。

4、販売ルールと税回避リスク

議題内容：現行の洗売ルールは証券に適用され、デジタル資産は含まれていません。投資者は迅速に売却して再購入することで損失を作り、税金を相殺することができます。

重要なポイント:

チャック・グラスリー上院議員：規則をデジタル資産にまで拡大して乱用を防ぐべきだと提案。

Andrea S. Kramer（ASKramer Law）：暗号化市場の高いボラティリティは税収の収穫を容易にし、拡張ルールは公平を維持するための必要なステップであると指摘しています。

Annette Nellen（AICPA）：デジタル資産の取引記録は透明であり、技術的に追跡可能であり、同様にこのルールを適用するのに適していると考えています。

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：市場への影響を評価する必要があることを警告し、強制的な再購入期間の遅延は流動性を弱める可能性がある。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：拡張ルールが追加される場合、IRSは計算と申告のガイドラインも同時に発表し、実行の混乱を避ける必要があります。

5. バリュエーションおよび市場価格によるバリュエーション

議題内容：活発に取引されているデジタル資産をIRC§475または§1256などの時価評価システムに組み込むべきか、透明性を高め、繰延を減少させるために。

重要なポイント:

アンネット・ネレン（AICPA）：拡張を支持し、市場価値で評価することが評価の遅れを解消し、税収のマッチングを改善すると考えている；流動性が高く、価格の情報源が公開されている資産に限ることを提案している。

アンドレア・S・クレイマー（ASKramer Law）：機関投資家レベルで先行し、実行効果を観察した後に普及させるべきだと考えています。

ロン・ワイデン（ランキングメンバー）：IRSが権威ある価格ソースデータベースを構築できるかに注目し、ネレンはAICPAが業界と共同で策定するのを支援できると約束した。

6、ステーブルコインと支払いのコンプライアンス

議題内容：ステーブルコインは支払いと清算で頻繁に使用されており、少額支払いのキャピタゲイン税を免除すべきか。

重要なポイント:

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：安定コインの価格変動が小さいと考え、財産として課税するのは不合理であり、免税はコンプライアンスのある支払いを促進するのに役立つ。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：補足、限度額と取引記録の要求を通じて回避を防ぐことができます。

エリザベス・ウォーレン上院議員：懸念を表明、免除が大口資金の分割に利用され、報告義務が弱まる可能性がある。

マイク・クラポ（議長）：実行性とコンプライアンスを両立させるために、低リスクの支払い例外(low-risk transaction exception)を検討することを提案しました。

7. 慈善寄付と鑑定

議題内容：現行ルールに基づき、納税者がデジタル資産を寄付する際には「合格評価」を提出する必要があります(qualified appraisal)。この要件を証券寄付の免除と同様に扱うべきか。

重要なポイント:

アンネット・ネレン（AICPA）：活発に取引されている資産には公開価格があり、再評価は無意味であり、コスト削減のために評価を免除すべきである。

Andrea S. Kramer（ASKramer Law）：この提案に同意しますが、非流動資産は評価操作を防ぐために依然として評価する必要があることを強調します。

デビー・スタベノー上院議員：国会が透明性とコンプライアンスの効率を両立させる標準化された評価メカニズムを支持することを表明しました。

8. セーフハーバーシステムの設計

議題内容：上院議員と証人は「安全港」（Safe Harbor）メカニズムの必要性について何度も議論し、特定の取引や行為に対して予測可能で実行可能なコンプライアンスの境界を提供することを目指しています。参加者は、デジタル資産分野において高度な技術的複雑性と評価の不確実性が存在し、既存のルールを伝統的な基準に直接適用することが困難であると考え、安全港は制度の実施の過渡形式として機能する可能性があると述べました。

重要なポイント:

Annette Nellen（AICPA）：安全港の「操作可能な機能」を何度も強調しました。彼女は、ステーキングとマイニング報酬の分野では、安全港を通じて納税時点を明確にすべきだと考えています。

（1）トークンの流動性が不足している場合やロック期間がある場合は、収入の確認を遅らせることができます；

（2）トークンがすぐに取引可能であれば、取得を維持することが収入となります。

彼女はまた、借貸と源ルールの分野にセーフハーバーを設けて、納税者が課税移転に該当するかどうかを判断できるようにすることを提案しました。

ローレンス・ズラトキン（コインベース）：デジタル資産の借貸セーフハーバーの設立を提唱し、IRC§1058の証券貸出制度を参考にし、「非販売譲渡」状況の税務免除を明確にすることを提唱。彼は、現在IRSが暗号化借貸に対する明確な定義を欠いており、一部の借貸が誤って処理と見なされているため、セーフハーバーは市場が税収の透明性を犠牲にすることなく流動性を維持するのに役立つと指摘した。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：報告およびコンプライアンス分野に「限定的なセーフハーバー」を導入することを支持し、財務省が新しい報告制度（1099-DA）を実施する際に、非管理型ウォレットやプロトコルの当事者を誤ってブローカーと見なさないように技術的な移行期間を認めることを提案しました。彼は、セーフハーバーは「コンプライアンスのインセンティブ」であり、恒久的な免除ではないべきだと強調しました。

Andrea S. Kramer（ASKramer Law）：安全港が運用面で実行可能であることを認めるが、「設計の範囲は厳密に限定されるべき」と警告している。そうでなければ、事実上の業界免除となる。彼女は、策定時に終了条件、申告義務および情報開示要件を明確にすることを提案している。

マイク・クラポ（議長）：安全港メカニズムは税収とコンプライアンスのバランスを実現する「制度的バッファ」となる可能性があるとのまとめがあり、特に新興資産や混合取引構造の適用シーンについて、立法過程でさらなる議論が必要である。

9、国際競争と国境を越えたルール

議題内容：不確定な税収フレームワークは、米国のグローバルデジタル資産競争における地位を弱めるのか？クロスボーダーステーキングと貸し出しは、どのように出所と課税権を定義するのか？

重要なポイント:

セインター・シンシア・ルミス（上院議員）：規制の曖昧さが企業をEUやアジアに移転させることを指摘し、財務省とIRSに制度の明確化を促す。

Lawrence Zlatkin（Coinbase）：補完的なコンプライアンス企業が最も必要とするのはルールの確実性であり、さもなければ事業を移転せざるを得なくなる。

ジェイソン・ソメンサット（コインセンター）：安定した税制は長期投資を引き寄せる前提であると考えています。

Annette Nellen（AICPA）：クロスボーダーの質権と貸付の出所ルールが不明であることは二重課税を引き起こす可能性があり、OECDのガイドラインと連携する必要があります。

ロン・ワイデン（ランキングメンバー）：要約すると、財務委員会の任務は競争力と税基の完全性を同時に維持することです。

II. バックグラウンドレビュー:米国の暗号税制の進化

近年、デジタル資産取引の規模が拡大する中で、アメリカの税務当局の関心と審査の厳しさも同時に強まっています。アメリカ国税庁監察署（TIGTA）が2024年に発表した報告書によると、IRSはデジタル資産取引に関する所得税監査での税務評価額が、2022会計年度の約50.8万ドルから2023年5月時点で1220万ドルを超えるまで上昇したと指摘しています。この傾向は、デジタル資産が納税者の経済活動において重要性を増していることを示すだけでなく、新しいタイプの資産に適応する際に現行の税制が直面している圧力を浮き彫りにしています。デジタル資産市場の拡大に呼応して、アメリカの税収政策は一朝一夕に決定されたものではなく、実践に応じて進化し続けています。2014年に初めて仮想通貨を財産として定義して以来、IRSはハードフォーク、エアドロップ、情報開示、及び仲介業者の報告義務などに関する規範を次々に発表し、新興資産に対応する制度的枠組みを徐々に構築してきました。

現在のところ、アメリカの暗号税制は既存の法律に基づいて比較的完全な体系を形成しています。定性的な面では、仮想通貨は財産（Notice 2014-21）と見なされ、販売、交換、または日常的な消費においてはコストと公正価値を計算し、キャピタルゲインまたは損失を確認する必要があります。収入の面では、マイニング、ステーキング報酬、エアドロップなどは通常の所得と認定され、取得時に当期の収入に計上され、商業活動として行われた場合は自己雇用税を引き起こす可能性があります。情報報告の面では、2021年のIIJAによりデジタル資産が仲介業者の報告制度に組み込まれ、2024年には財務省とIRSがForm 1099-DAを発表し、2025年から取引総額の報告を求め、2026年にはコスト基準と損益に拡張されることになります。注意が必要なのは、Form 8300（§6050I）に関するデジタル資産の大額受領の報告は現在も実施が保留されている点です。特典と例外の面では、長期保有は低いキャピタルゲイン税率の恩恵を受け、適格な慈善寄付は控除されますが、外貨取引に類似した小額免税政策（de minimis）は存在せず、洗い戻し規則がデジタル資産に拡張されることもまだありません。

全体的に見て、アメリカのデジタル資産税制は、初期の空白から、財産論の定調、さらにルールの逐次補充、情報開示の強化、ブローカー制度の導入へと進化してきました。10年以上にわたり、IRSは加密市場で次々と現れるフォーク、エアドロップ、マイニング、支払いなどの新しい状況に対応し続け、議会は《インフラ投資及び雇用法案》を通じてブローカー情報報告の立法基盤を確立しました……この一連の変化により、デジタル資産は周辺のグレー取引から徐々に主流の税制フレームワークに入っていきましたが、同時にコンプライアンスの負担が増し、制度の境界が不明確になるなどの現実的な困難ももたらしました。一方で、財務省とIRSは1099-DA情報報告ルールの導入を推進しており、その過程で激しい議論を引き起こし、一部の非保管主体が「ブローカー」の義務に含まれるべきかどうかの問題は未解決のままです。もう一方では、議会内部では「小額免税」免除や「洗売ルール」をデジタル資産に拡大する提案や公的意見募集があり、立法者が税基を拡大しつつ負担を軽減する間でのバランスを求めていることが示されています。この聴聞会は過去10年間の制度の進展への応答であると同時に、未来の加密税制の方向性の前奏でもあると言えます。

三、潜在影響：アメリカの暗号市場はより良い税制政策を迎えるのか？

この公聴会は、単なる技術的な議論にとどまらず、デジタル資産がアメリカの税制においてどのように位置付けられるかについての戦略的な対話でもあります。少額支払いの免除、ステーキングとマイニングの課税タイミング、情報報告の境界、マネーロンダリングのルール、時価評価の適用範囲など、これらの具体的な議題の背後には、実際には三つのより深い矛盾が反映されています：

革新vs公平：業界は決済、貸付、ステーキングなどの新しいモデルを実現するために、コンプライアンスコストと税制の不確実性を減らすことを望んでいる。一方、政策立案者は過度な利益供与が税制の一貫性と財政の公平性を損なうことを懸念している。

透明vsプライバシー：IRSは真の取引ネットワークを把握するために第三者からの報告を必要としていますが、業界や一部の議員は、このDeFiや非管理主体への拡張の試みが技術的に実行不可能であり、ユーザーのプライバシーを侵害する可能性があることを懸念しています。

アメリカvs世界：もしアメリカのルールが長期的に曖昧であれば、資本とイノベーションはヨーロッパやアジアに移るだろう；議員たちは、アメリカが「競争力」を追求するために税基盤や財政の安定を犠牲にしてはいけないと警告している。

政策の観点から見ると、短期的には、議会が小額支払いの免除、ステーキング課税のタイミング、貸付の安全港などの高い論争点についてさらなる協議を行う可能性がある。中期的には、洗売規則と市場価格評価がデジタル資産に拡大するかどうかが、税収の抜け穴を補う鍵となる。長期的には、ブローカーの定義と情報報告フレームワークの再構築が、IRSが実行可能なデジタル資産コンプライアンス体系を獲得するのか、データ不足と執行制限の間で彷徨い続けるのかを決定することになる。

予見できるように、アメリカのデジタル資産税制は、パッチ方式の修正とシステム的な再構築の交差点にあります。この公聴会が立法的な突破をもたらすとは限りませんが、核心的な矛盾を表に出すでしょう。今後数年間、アメリカが税基盤の拡大とイノベーションの支援の間で持続可能なバランスを見つけることは、国内の税収治理の方向性に影響を与えるだけでなく、世界の暗号市場のコンプライアンスの道筋を形成することにもつながります。