ハッキングから知人による詐欺まで、暗号資産業界でお金を失うパターン大特集

作者：Ada，深潮 TechFlow

10.11の大規模な洗浄を経ても、暗号市場は報復的な反発を迎えることなく、11月にはさらに大きく下落し、ビットコインは9万ドルの大台を割り、イーサリアムも2,800ドル付近まで下落しました。

しかし、クリプト界の古参投資家にとって、これらは大したことではありません。彼らはもっと大きな変動、さらに苛烈な洗浄、より深い落とし穴を経験しています。荒波を乗り越えてきた人たちは、相場に対して「これくらい何でもない」とあっさり言うだけです。

しかし、過去の話になると、誰もが心を動かされます。取引所の破綻を経験した人、いわゆるインサイダー情報で損をした人、知人絡みの案件にやられた人……

彼らの物語を聞いてみましょう。古参投資家たちが暗号業界で記憶に残る「負けパターン」にはどんなものがあるのでしょうか？

Mike：取引所の破綻で大打撃

私はMike、2018年に業界入りし、今は起業家です。何度ものブル・ベア相場を経験し、多くの落とし穴も踏んできました。

印象的な損失は2回あります。

1つ目は2019年、高利回りを求めて手持ちのBTC・ETF・USDTの一部をある取引所の資産運用に預けました。その取引所は他より高いリターンを約束していました。しかし1年後、取引所が破綻して逃亡。その取引所の名はFcoin、取引マイニングの元祖の一つです。当時は大学を卒業したばかりで、苦労して働き、狭い部屋に住み、1.5BTCと20ETHをコツコツ貯めていたのですが、一夜にしてゼロになりました。当時は大きな金額に思えませんでしたが、今となっては100万単位に相当します。

2つ目は2020年、業界の友人から「あるアルトコインがバイナンスに上場する」という噂を聞き、前もって仕込みました。貴重なインサイダー情報を逃すまいと、2BTCを売ってそのアルトコインに全額投入。当時1BTCは約1万ドルでした。

しかし、ビットコインを売った後、4万ドルまで高騰し、重投資したアルトコインは70%下落。結局そのコインもバイナンスに上場しましたが、意味はありませんでした。

今ではインサイダー情報には非常に慎重です。それがすでに価格に織り込まれているのかも知れず、そもそも虚偽情報の可能性もあるからです。

また、FcoinやFTXの破綻は多くの人を驚かせました。暗号業界には常にブラックスワンが潜んでいます。現在はコールドウォレットも活用し、極端なリスクに備えています。そして、資産は暗号だけでなく、米株、金、法定通貨の預金なども分散しています。世界に100%安全なものはなく、分散によって潜在的なブラックスワンの影響を軽減できます。

経験を重ね、自分なりの相場やプロジェクトの見方もできました。

まず流動性の出所を見ます。今回の相場は米ドル市場のリスク選好資金から来ており、ビットコインと米株の相関が強くなっています。本質的にビットコインはリスク選好流動性の最前線にいます。次に、プロジェクトの長期トレンド、特にチームや創業者のビジョンや内面的な原動力を重視します。

過去を振り返ると、業界に入りたての自分に「慎重に、一歩一歩進みなさい。でも業界の未来を信じて、正しい方向、例えばビットコインの積立では、もっと勇敢に、大胆になっていい」と伝えたいです。

Finn：ハッカーとレバレッジ、一生の敵

私はFinn、暗号業界のエージェンシー「BlockFocus」の創業者です。

2018年4月28日、初めてHuobiでビットコインを買いました。当時はUSDTのことも知りませんでした。

その時、ミーモンの記事で長鋏氏が大学生に「ビットコインを買ってコールドウォレットに5年保管しろ」と投資アドバイスしているのを見て、興味を持ちました。その後、長鋏氏が「Bytom（比原链）」というプロジェクトをやっていることを知り、ビットコインでUSDTを買い、USDTでBTMを買いました。しかし1か月後、BTMは80%下落し、2,000元余りしか残りませんでした。

初投資での失敗は業界入りを阻むどころか、新たな扉を開いてくれました。2020年初頭、正式に業界で働く機会を得ました。

何年もこの業界にいて、最も印象深い大きな損失が2回あります。1つ目は2022年4月末、セキュリティ意識が不十分で対策が甘く、ウォレットがハッキングされました。盗まれたのは主にAPX（後のAster）で、価値は約60万ドル以上。盗まれていなければ今頃は経済的自由を得ていたかもしれません。

もう1つは今年10月11日の大清洗の日、レバレッジ取引でロスカットされ、しかも最安値で清算され、多額を失いました。正直、私は専業トレーダーではなく、ただの運試しだったのですが、まさかここまで正確にロスカットされるとは思いませんでした。

この2回以外にもプロジェクト側の落とし穴にハマったこともあります。

昨年、あるプロジェクトに参加。評価額は1億にも満たなかったのに、今年の上場で最高40億まで膨れ上がりました。TGEで10%アンロックの約束でしたが、現在もアンロックされず、来年に延期すると言われています。具体的な時期も不明。プロジェクト側に返金交渉しましたが無理でした。投資家は弱い立場だと痛感しています。

一方、見抜いたプロジェクトもあり、最も興奮したのはAsterです。

Asterの前身はAPXで、2021年末から応援していました。唯一、友人に自信を持って勧めたプロジェクトで、自分でも実際に購入し続けました。ウォレットが盗まれた後もAPXを買い増しました。

なぜAPX時代から注目していたのか？

まず私はDEX分野に大きな期待を持っていましたし、このプロジェクトは当時評価額が非常に低かった。そして最も重要なのは、複数の情報元から「これはバイナンス内部のプロジェクトで、外部委託や退職者のプロジェクトではない」と確認が取れていたことです。バイナンスは中途半端なまま内部プロジェクトを放置しないので、私は初期段階から賭けることができました。

この数年、儲けたり損したりのサイクルに陥っている気もしますが、他の業界より稼ぎやすいし、居心地も良い。この業界は仕事と生活のバランスが取れます。将来の目標は、努力して働き、レバレッジは控えめに、スキーをたくさん楽しむことです。

Beyond：北朝鮮ハッカーに狙われて

私はBeyond、Twitterでは「解構師」と呼ばれています。暗号通貨に初めて触れたのは2021年、その時は大学1年生でした。

2021年4月20日、この日ははっきり覚えています。動画で「ドージコインが1ドルを突破する」と騒がれていて、SNSにも利益自慢の投稿が溢れていました。気分が高揚して1万元を入れてレバレッジ取引をしましたが、その夜にロスカットされました。

今となっては1万元は大金ではありませんが、当時の大学1年生の私にとっては数か月分の生活費でした。あまりにも手に負えないと感じ、それ以来しばらく離れていましたが、2023年初頭に「インスクリプション」ブームで再び参入し、いくらか利益を得ました。経済的な魅力から、卒業後は暗号業界を主な道にすると決意しました。

クリプトで様々なビジネスに挑戦し、インスクリプションを自作したり、エアドロップハンターのスタジオを開いたり、プロジェクトの外部技術を担ったり、今はKOLとしてコミュニティやバイナンススクエアを運営しています。自由度が高く経済的リターンもある、このライフスタイルが気に入っています。

しかし、長くいると落とし穴も避けられません。

最も印象的だったのは昨年8月10日。有名VC社員を装う人物からDMが来て、誘われるままTelegramで2週間ほどやり取りしました。情報プラットフォームで彼らの情報を調べ、共通の知人も20人以上おり、全てが本物に見えたので完全に信用してしまいました。Google Meetingの招待も疑いなく受け入れました。

しかし、指定されたプラットフォームにアクセスしリンクをクリックした瞬間、全てのオンチェーン資産が消え、エアドロップ用アカウントやWeb2のSNSも全て乗っ取られました。後でわかったのは、彼らが北朝鮮のハッカー組織だったということです。

もう一つは、帳簿上の利益を現金化しなかったことです。

インスクリプションブームの際、ビットコインチェーン上には100倍、1000倍銘柄が多く出ましたが、イーサリアムチェーンでは唯一ETHIが100倍銘柄に。私はさらに「イーサリアムチェーンにも次のETHI、次々と百倍・千倍銘柄が出てくるだろう」と仮説を立て、リサーチしてETHIを発掘しました。その後、ETHIは3USDTから最高4,000USDTまで上昇し投資ロジックは正解でした。しかし、インスクリプションの未来を信じてホールドし続け、結局は下落しゼロになってしまいました。

この経験で、クリプトの富の爆発力の一端を垣間見ましたし、業界に深く関わる決断のきっかけにもなりました。また、「サイクルを尊重しなければならない。どんなストーリーも永遠には続かない。利益が出たら引き際を見極めること。信じるべきは永遠にビットコインだけ」ということも学びました。

もしクリプトに入っていなかったら、伝統的なファンドや証券会社、投資銀行で働いていたでしょうが、今では昔の同級生よりも個人として大きな優位性があると感じています。当時の選択に感謝し、将来にも自信を持っています。

冲哥：知人案件でカモられた

私は冲哥、多くの「情報商材古参ユーザー」と同じく、李笑来の「通往财富自由之路」講座で暗号の世界に入り、最初の投資もビットコインではなくEOSでした。

クリプト参入前は「伝統的ルート」の経験もあり、株式投資やファンド、米国株も買いました。しかし、数年苦労して保有した株式が50%上がれば大満足なのに、ブロックチェーン上のアルトコインは2週間で10倍、数十倍にもなり、逆にゼロにもなる。この冒険者ゲームに魅せられました。

クリプトで損をしたことは少なくありませんが、最も大きな落とし穴は「市場での損失」ではなく、「知人による案件」でした。

最も印象深い大損は、あるプロジェクトやチェーンではなく、「ある人」を信じてしまい、その結果、自分を信じてくれた人たちまで巻き込んでしまったことです。

参入初期の2～3年は、みんな「人情」を重視していました。特に私のような単純で義理堅い性格の人間は、友人に誘われて案件に入り、さらに自分の友人を誘う。「知り合いの紹介だから」と警戒心が緩みます。しかし、こうした案件のほとんどは「プロジェクト」「起業」「ブロックチェーン」といった名目を被った詐欺コインやポンジスキームです。結局プロジェクトは消え、資金も失い、人間関係にもヒビが入りました。

この損失で数百万元を失い、何とか取り戻そうとプロジェクト側と交渉や権利主張もしましたが、結局は同じ結果でした。

お金も、人間関係も戻らず、失望だけが残りました。

この経験から、私は「自分がまだ理解しきれていないものに人を誘わない」という強いルールを作りました。何かあったとき、自分だけでなく、関係や信用、感情まで損なうからです。コストが高すぎます。

多くの落とし穴を経験しても、私は絶対にこの業界を辞めません。なぜなら、膨大な人脈がなくても世界規模のゲームに参加できるから。正しい方向性で続ければ、何度でもレベルアップできます。これは私の好きなライフスタイルであり、一回きりの「ゲーム」ではありません。

今は自分なりの投資ロジック体系もできましたが、本当に不安なのは「体系の有無」ではなく、「そのロジック通りに十分な努力をしているか」「体系にどれだけ改善余地があるか」「それをプロダクト化して多くの人に役立てられるか」ということです。

この業界では、誰もがあなたに影響を与えようとします。プロジェクト側は自分たちの物語を信じてほしい、KOLは自分のタイミングで売買してほしい、様々なグループやSNSは感情であなたを動かそうとします。でも本当の出発点は、無条件に「権威」を信じなくなり、自分でロジックを組み立て、検証し、推論できるようになった時です。それまでは他人のシステムのNPC。それを超えて初めて「自分のプレイヤー」になれるのです。