Zcash e Dash disparam contra a tendência! Moedas de privacidade ignoram o colapso do mercado e sobem 201% na semana.

As criptomoedas de privacidade Dash (DASH) e Zcash (ZEC) continuam a aumentar, enquanto o mercado de criptomoedas em geral retrocede em 4 de novembro, seu aumento continua e elas ocupam o primeiro lugar na lista das criptomoedas mais populares de hoje. De acordo com os dados da Artemis, a capitalização de mercado das moedas de privacidade ultrapassou temporariamente 25 bilhões de dólares, destacando o forte interesse dos investidores nesta área, uma vez que a zona teve uma taxa de retorno mensal próxima a 80%.

Dash aumento 201% atinge o maior nível desde 2021

（Fonte：CoinMarketCap）

De acordo com os dados da CoinMarketCap, o Dash teve um aumento de 68% nas últimas 24 horas e uma impressionante valorização de 201,5% nesta semana. Esse crescimento explosivo fez do Dash uma das melhores criptomoedas desta semana, superando até mesmo várias moedas meme populares e tokens de novas blockchains emergentes. Em termos de capitalização de mercado, o Dash já retornou ao grupo das moedas principais.

Os indicadores on-chain mostram que as perspectivas para estas moedas de privacidade são otimistas. O volume de transações on-chain do Dash disparou para 1,44 mil milhões de dólares na terça-feira, atingindo o nível mais alto desde maio de 2021. Este dado é extremamente convincente, pois o aumento explosivo no volume de transações indica uma participação real do mercado e influxo de capital, e não apenas manipulação de preços. Um volume de transações diárias de 1,44 mil milhões de dólares em relação a uma capitalização de mercado de 1,78 mil milhões de dólares significa que a taxa de rotatividade está próxima de 81%, refletindo o sentimento frenético do mercado.

Maio de 2021 foi o auge de um ciclo de alta no mercado de criptografia, e o volume de negociação do Dash retornou a esse nível, o que significa que o calor atual está próximo de um momento histórico. No entanto, isso também requer cautela, pois logo após maio de 2021 ocorreu a “queda de 519”, e volumes de negociação recordes frequentemente aparecem na véspera de uma reversão de tendência. Os investidores devem ser especialmente cautelosos ao perseguir altas, estabelecendo paradas rígidas para evitar uma reversão repentina.

Dash, como uma moeda de privacidade estabelecida, possui características técnicas que incluem a funcionalidade de mistura PrivateSend e a confirmação de transação InstantSend. Essas funcionalidades fazem com que o Dash não apenas tenha capacidade de proteção de privacidade, mas também ofereça uma excelente experiência de pagamento. Em um contexto de regulamentação cada vez mais rigorosa e de conscientização crescente dos usuários sobre privacidade, as funcionalidades de proteção de privacidade do Dash voltaram a atrair a atenção do mercado. Além disso, o sistema de governança descentralizada do Dash (votação de nós principais) permite que ele se adapte rapidamente às demandas do mercado e avance em atualizações tecnológicas.

Dados de crescimento explosivo do Dash

Aumento nas últimas 24 horas: 68%

Aumento semanal: 201.5% (uma das melhores moedas de desempenho desta semana)

capitalização de mercado atual：17.8 bilhões de dólares

Volume diário de transações: 1,44 bilhões de dólares (novo recorde desde maio de 2021)

Taxa de Rotação: cerca de 81% (extremamente ativo)

Comparação histórica: o volume de negociações voltou aos níveis máximos do mercado em alta de 2021

O catalisador para esse crescimento explosivo é multifacetado. Primeiro, há a conscientização da demanda por privacidade, onde a necessidade dos usuários por privacidade financeira está aumentando em um contexto de vazamentos de dados e vigilância governamental cada vez mais comuns. Em segundo lugar, as expectativas de atualização tecnológica, a comunidade Dash está discutindo várias propostas de melhorias tecnológicas. Em terceiro lugar, o efeito de rotação de capital, quando o Bitcoin e o Ethereum entram em uma fase de oscilação, o capital tende a buscar novos temas de especulação, e as moedas de privacidade se tornam o foco desta rodada.

Zcash Aumento 80% lidera a zona de moeda de privacidade

（Fonte: CoinMarketCap）

Zcash subiu 22% nas últimas 24 horas e obteve um aumento de 43% nesta semana. Embora o aumento não seja tão extremo quanto o do Dash, o desempenho do Zcash também é notável. A capitalização de mercado do Zcash atingiu 7,78 bilhões de dólares, mais de 4 vezes o do Dash, mostrando que sua posição de liderança no setor de moeda de privacidade está ainda mais consolidada. O volume de negociação do Zcash também subiu para 1,35 bilhões de dólares, crescendo continuamente desde o final de setembro. O aumento da atividade de negociação destaca o crescente interesse dos traders por esses dois ativos e a melhoria da liquidez, fortalecendo assim seu impulso de alta.

O volume de negócios diário de 1,35 bilhões de dólares em relação à capitalização de mercado de 7,78 bilhões de dólares resulta em uma taxa de rotação de cerca de 17%. Embora essa taxa de rotação esteja bem abaixo dos 81% do Dash, ainda é considerada um nível muito ativo. Em comparação, a taxa de rotação diária do Bitcoin geralmente varia entre 2-5%. A taxa de rotação relativamente moderada do Zcash pode refletir uma estrutura de detentores mais estável, com mais crentes de longo prazo do que especuladores de curto prazo.

A vantagem técnica do Zcash reside em sua tecnologia de prova de conhecimento zero (zk-SNARKs), que é uma das tecnologias criptográficas mais avançadas no campo da proteção da privacidade. Diferente do mecanismo de mistura de moedas do Dash, a prova de conhecimento zero do Zcash permite verificar a validade das transações sem expor quaisquer detalhes da transação. Esta tecnologia não é utilizada apenas em moedas de privacidade, mas também é adotada em projetos como Ethereum Layer-2, demonstrando que seu valor técnico é amplamente reconhecido.

O gráfico de desempenho do setor de dados da Artemis mostra que as moedas de privacidade superaram o mercado geral, alcançando uma taxa de retorno de 79,7% no último mês. Esses dados colocam o desempenho do Dash e do ZEC em um contexto mais amplo dentro do setor de moedas de privacidade. A taxa de retorno mensal de 79,7% não apenas supera o desempenho do Bitcoin e do Ethereum, mas também ultrapassa a maioria das principais moedas e setores de narrativas populares. Esse forte aumento setorial indica que as moedas de privacidade estão passando por uma rodada coletiva de fluxo de capital e atenção do mercado.

Zcash crescimento sólido dados

Aumento nas últimas 24 horas: 21%

Aumento semanal：43%

capitalização de mercado atual: 77.8 bilhões de dólares (Moeda de privacidade líder)

Volume diário de negociação: 13,5 bilhões de dólares (crescimento contínuo desde setembro)

Taxa de rotatividade: cerca de 17% (ativo, mas relativamente estável)

zona de retorno：Moeda de privacidade mensal Aumento 79.7%（liderando o mercado）

O desempenho robusto do Zcash em relação ao Dash pode torná-lo uma escolha mais adequada para investidores conservadores. Embora a Aumento a curto prazo seja menor, a capitalização de mercado é maior, a taxa de rotação é mais razoável e a base tecnológica é mais sólida, fatores que tornam o aumento do Zcash mais sustentável.

Aumento da capitalização de mercado da moeda de privacidade ultrapassa 25 bilhões de dólares: razões profundas

De acordo com os dados da CoinGecko, a capitalização de mercado total das moedas de privacidade ultrapassou 25 bilhões de dólares na terça-feira, em uma tendência oposta, enquanto o preço do Bitcoin caiu para menos de 107.000 dólares. Mesmo com a queda geral do mercado de ativos de criptografia, a capitalização de mercado total das moedas de privacidade chegou a ultrapassar brevemente 25 bilhões de dólares. Esse desempenho em contraciclo é extremamente raro, ocorrendo normalmente apenas quando há uma rotação de zona no mercado ou quando um determinado segmento apresenta um catalisador significativo.

A explosão coletiva das moedas de privacidade tem várias razões profundas. Primeiro, há o efeito contraditório do ambiente regulatório. Embora vários países tenham imposto restrições ou até proibições às moedas de privacidade, essa repressão destaca ainda mais o valor da proteção da privacidade. Quanto mais os governos tentam monitorar e restringir, mais se prova a necessidade das moedas de privacidade. Essa lógica de “quanto mais proíbe, mais atrativa se torna” é comum na história.

Em segundo lugar, há a incerteza do ambiente macroeconômico. Quando o Federal Reserve adota uma postura mais agressiva, o governo entra em paralisação, e os protocolos DeFi são hackeados, os investidores buscam proteção, mas não querem sair completamente do mercado de criptografia. As moedas de privacidade oferecem uma escolha única: são ativos de criptografia e possuem certas características de ativos tradicionais de proteção (como a capacidade de resistir à regulamentação). Essa posição especial faz com que elas ganhem a preferência dos investidores em tempos de pânico no mercado.

A terceira é o retorno da narrativa técnica. Após várias rodadas de narrativas como DeFi, NFT, GameFi e AI Agent, o mercado começa a retornar a um dos valores essenciais das moedas criptográficas: a privacidade financeira. A tecnologia de prova de conhecimento zero do Zcash e a funcionalidade de transações instantâneas do Dash representam inovações centrais na encriptação. Quando o mercado se sente fatigado com novas narrativas, retornar à essência técnica muitas vezes pode desencadear uma nova onda de atenção.

Quarto, o efeito de rotação de fundos. Quando as moedas principais entram em um período de volatilidade, grandes quantidades de capital precisam encontrar novos alvos de especulação. As moedas de privacidade, devido a serem ignoradas por um longo período, têm uma capitalização de mercado relativamente pequena, o que torna fácil para os fundos impulsioná-las a uma explosão de aumento. Assim que Dash e Zcash começarem a subir e chamarem a atenção do mercado, o sentimento de FOMO (medo de perder) atrairá mais capital, formando um ciclo de aumento auto-reforçado.

Quinto, o efeito catalisador do lançamento nas bolsas. Várias bolsas de valores principais recentemente relançaram ou aumentaram os pares de negociação de moeda de privacidade, o que proporcionou canais convenientes para a entrada de capital. No passado, algumas bolsas removeram moedas de privacidade devido à pressão de conformidade, mas com a mudança do ambiente regulatório e o avanço das tecnologias de conformidade, as moedas de privacidade estão voltando ao foco principal.

Oportunidades e riscos de investir em moeda de privacidade

Para os investidores que consideram participar do mercado de Moeda de privacidade, é necessário equilibrar oportunidades e riscos. No que diz respeito às oportunidades, se esta alta das Moedas de privacidade for o início de um mercado em alta em zona, atualmente pode ainda estar em uma fase inicial. Uma taxa de retorno mensal de 79,7% é impressionante, mas não é insustentável em um mercado em alta de encriptação. Durante o mercado em alta de 2017, Dash subiu de 11 dólares para 1.500 dólares, com um aumento superior a 13.000%. Se o atual for o ponto de partida para um mercado semelhante, ainda há um grande espaço para crescimento.

Os riscos também não devem ser ignorados. Primeiro, há o risco regulatório, pois as moedas de privacidade sempre foram um foco de atenção para os órgãos reguladores, podendo enfrentar novas restrições ou proibições a qualquer momento. Em segundo lugar, há o risco de correção técnica; após um aumento tão acentuado, a pressão para realização de lucros certamente se acumulará. Terceiro, há o risco de liquidez; embora o volume de negociações esteja em alta, durante uma reversão de mercado, a liquidez pode se esgotar rapidamente, levando a uma queda acentuada nos preços.

Para os traders de curto prazo, é possível participar com uma pequena posição durante a correção, estabelecendo um stop loss rigoroso (recomendado 10-15%). Para investidores de médio e longo prazo, é aconselhável esperar por sinais de confirmação de tendência mais claros, como a confirmação de um recuo após a quebra de máximas anteriores. Evite entrar com a posição total neste nível, pois flutuações extremas após aumentos acentuados são normais.