Robinhood, receita de negociações no terceiro trimestre cresce 129% ano a ano, atingindo 730 milhões de dólares; negócios de criptomoedas tornam-se o maior motor de crescimento

Plataforma de retalho de renome nos EUA, Robinhood (HOOD), divulga os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025, revelando um aumento de 129% na receita de transações em comparação com o ano anterior, atingindo 730 milhões de dólares, incluindo uma explosão de mais de 300% na receita relacionada com criptomoedas, que totalizou 268 milhões de dólares, tornando-se o principal impulsionador do crescimento global da empresa. A receita total da companhia atingiu 1,27 mil milhões de dólares, superando as expectativas do mercado, e, através da aquisição da Bitstamp e da expansão do negócio de Mercados de Previsão, reforçou ainda mais a sua presença diversificada no setor global de criptomoedas e fintech.

Explosão no setor de criptomoedas: Robinhood alcança crescimento de três dígitos

No terceiro trimestre, a Robinhood registou um crescimento notável, com uma receita total de 1,27 mil milhões de dólares, acima da previsão geral do mercado de 1,19 mil milhões de dólares. O lucro por ação (EPS) foi de 0,61 dólares, também superior à previsão da CNBC de 0,53 dólares.

Os dados mais impressionantes vêm do setor de criptomoedas (Crypto Revenue):

(Origem: The Block)

• Receita de criptomoedas no Q3 disparou mais de 300%, atingindo 268 milhões de dólares;
• Volume de transações de criptomoedas aumentou 32% em relação ao segundo trimestre de 2025, chegando a 28 mil milhões de dólares;
• Receita de transações de criptomoedas cresceu 98% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A Robinhood destacou que o forte desempenho do trimestre foi “principalmente impulsionado pelo setor de criptomoedas”. O diretor financeiro Jason Warnick afirmou:

“O terceiro trimestre voltou a apresentar crescimento de lucros. Continuamos a impulsionar a diversificação dos negócios, introduzindo as novas linhas de negócio de Mercados de Previsão e Bitstamp, cada uma gerando mais de 1 milhão de dólares de receita anualizada.”

Isto demonstra que a Robinhood evoluiu de uma plataforma de negociação de ações de retalho para um ecossistema de investimento diversificado, abrangendo finanças tradicionais e Web3.

Estrutura de receitas principais: criptomoedas no centro, opções e ações em crescimento sólido

De acordo com os dados do relatório financeiro:

• Receita de criptomoedas: 268 milhões de dólares, aumento superior a 300%;
• Receita de negociação de opções: 304 milhões de dólares, crescimento de cerca de 50%, ainda sendo a maior fonte de receita da empresa;
• Receita de ações: 86 milhões de dólares, aumento de 132%.

A receita total de transações (Transaction-Based Revenue) cresceu 129% até atingir 730 milhões de dólares, refletindo uma recuperação na atividade dos investidores na plataforma, especialmente com a recuperação do mercado de criptomoedas e a melhoria na liquidez.

Crescimento de utilizadores e ativos ao máximo histórico

A base de utilizadores da Robinhood continua a expandir-se:

• No terceiro trimestre, 2,68 milhões de contas financiadas, um aumento de 250 mil em relação ao período anterior;
• Os ativos totais da plataforma cresceram quase 120%, atingindo um recorde de 333 mil milhões de dólares.

Isto indica que a Robinhood está a atrair mais investidores de longo prazo e utilizadores de criptomoedas para o seu ecossistema.

Além disso, o aumento na frequência de transações e no volume de depósitos também demonstra uma maior fidelidade e confiança no mercado de retalho.

Expansão estratégica: Bitstamp, Mercados de Previsão e Arbitrum

A estratégia de internacionalização e diversificação da Robinhood está a acelerar. Em junho de 2025, a empresa concluiu a aquisição da antiga bolsa europeia Bitstamp, fundada em 2011, uma das plataformas de ativos digitais mais regulamentadas e conformes na Europa. Com esta aquisição, a Robinhood conseguiu:

• Lançar contratos perpétuos de criptomoedas (Crypto Perpetuals) no mercado da UE;
• Colaborar com a Arbitrum para lançar mais de 400 tokens de ações (Stock Tokens), permitindo a mapeamento de ações americanas na blockchain e transações transfronteiriças.

Simultaneamente, a Robinhood adquiriu a plataforma canadiana WonderFi, concluída no segundo trimestre de 2025 por 179 milhões de dólares em dinheiro. Esta operação não só expandiu a presença na América do Norte, como também estabeleceu bases para a sua estratégia de DeFi e derivados de criptomoedas.

Adicionalmente, o novo negócio de Mercados de Previsão surge como um motor de crescimento, permitindo aos utilizadores apostar em eventos reais (como resultados eleitorais ou acontecimentos de mercado), alinhando-se com as tendências de inovação financeira Web3.

Reação dos investidores: valorização das ações e otimismo na diversificação

As ações da Robinhood (código: HOOD) encerraram o dia de divulgação dos resultados com uma subida de 4,15%, refletindo o otimismo do mercado face ao desempenho financeiro e às estratégias de expansão. Os investidores consideram que, com a maturidade do mercado de criptomoedas e maior clareza regulatória, a Robinhood, com a sua reputação, liquidez e conformidade, ocupará uma posição central no setor Web3.

Alguns analistas comentaram:

“A Robinhood deixou de ser apenas uma aplicação de negociação para investidores de retalho e está a evoluir para uma plataforma financeira Web3 integrada, que combina negociação de criptomoedas, mercados de previsão e ações tokenizadas.”

Análise do setor: a estratégia de criptomoedas da Robinhood representa uma nova tendência

Do ponto de vista do setor, o relatório do Q3 da Robinhood revela três grandes insights:

1. A recuperação do mercado de criptomoedas está confirmada. A atividade de retalho está a recuperar, sinalizando uma melhoria do sentimento do mercado.
2. A conformidade regulatória tornou-se uma barreira competitiva. Aquisições de plataformas regulamentadas como a Bitstamp evidenciam que a conformidade é uma prioridade na estratégia de expansão global da Robinhood.
3. A fusão entre Web3 e finanças tradicionais acelera-se. De ações tokenizadas a ativos digitalizados, mercados de previsão e integração com protocolos DeFi, a Robinhood está a construir um ecossistema financeiro híbrido.

Conclusão

O desempenho do terceiro trimestre da Robinhood não representa apenas a recuperação de uma empresa, mas também reflete o ciclo de revitalização do setor de criptomoedas e a tendência de integração com as finanças tradicionais. Com quadros regulatórios mais claros, ativos tokenizados e mercados de previsão a emergir como novos motores de crescimento, a diversificação da Robinhood poderá tornar-se um modelo para futuras plataformas de finanças Web3.

Num contexto de aumento de liquidez e apetência por risco, as transações de criptomoedas e produtos financeiros derivados voltarão a ser foco de atenção no mercado de capitais.

A Robinhood posiciona-se na fronteira entre finanças tradicionais e economia de criptomoedas, podendo tornar-se o próximo “super portal financeiro”.