Família Trump sofre uma perda de 30%! A especulação na bolsa americana está superaquecida, e o novo rei da dívida clama urgentemente que "dinheiro é rei".

No dia 17 de novembro, os três principais índices da bolsa de valores dos EUA caíram coletivamente, com o índice Dow Jones caindo 1,18%, o Nasdaq caindo 0,84% e o índice S&P 500 caindo 0,92%. Com a volatilidade do mercado de Ativos de criptografia, as ações e os Tokens relacionados à encriptação detidas pela família do presidente dos EUA, Donald Trump, caíram cerca de 30%. O “novo rei da dívida” Jeffrey Gundlach alertou que a bolsa de valores apresenta características de especulação perigosas, sugerindo que cerca de 20% do portfólio seja alocado em dinheiro.

As três principais índices do mercado de ações dos EUA caíram coletivamente, as ações de tecnologia apresentam diferenciação

（Fonte：Google）

No horário do leste dos EUA, em 17 de novembro, os três principais índices das ações dos EUA caíram coletivamente. Ao fechamento, o índice Dow Jones caiu 1,18%, o índice Nasdaq caiu 0,84% e o índice S&P 500 caiu 0,92%. Essa queda sincronizada mostra que a preferência por risco no mercado está diminuindo, e o otimismo dos investidores em relação às ações dos EUA começa a vacilar. O índice Dow Jones, como índice de blue chips, com uma queda de 1,18%, reflete que as ações industriais e financeiras tradicionais também estão sob pressão.

A maioria das grandes ações de tecnologia caiu, com a AMD e a Intel caindo mais de 2%, enquanto a Nvidia, a Apple, a Oracle e a Meta caíram mais de 1%. A queda coletiva das ações de semicondutores gerou preocupações sobre a bolha de investimento em IA, uma vez que essas empresas tiveram uma valorização acentuada nos últimos dois anos devido ao entusiasmo em torno da IA, mas a correção atual indica que o mercado começa a questionar a razoabilidade dessas avaliações. A queda superior a 2% da Intel e da AMD reflete as preocupações dos investidores sobre a competitividade dos fabricantes de chips tradicionais na era da IA.

No entanto, o Google subiu mais de 3% em um movimento contrário, atingindo um novo recorde histórico, tornando-se uma exceção entre as ações de tecnologia. Este desempenho forte deve-se à divulgação de que a Berkshire Hathaway, de Buffett, comprou 17,85 milhões de ações da empresa-mãe Alphabet no terceiro trimestre. As decisões de investimento de Buffett têm um impacto de mercado extremamente alto, e sua escolha de aumentar sua participação na Alphabet é vista como um forte endosse à estratégia de IA e ao modelo de negócios do Google. Atualmente, o Google se tornou a décima maior participação em ações americanas da Berkshire, sendo um dos poucos casos em que Buffett comprou em grande escala ações de tecnologia.

Alibaba subiu mais de 2%, o App Qianwen foi lançado em beta, o aplicativo é baseado no modelo Qwen da Tongyi e cobrirá gradualmente vários cenários da vida, como escritório, mapas, saúde e compras. Esta notícia forneceu um catalisador de curto prazo para o preço das ações da Alibaba, mostrando que o mercado está respondendo positivamente ao progresso das empresas de tecnologia chinesas no campo da IA.

As ações de chips de memória da bolsa americana subiram, com a SanDisk subindo mais de 4%, e a Western Digital e a Seagate Technology também subindo. Essa alta em meio à queda das ações de tecnologia de ponta contrasta com o fato de que o capital do mercado está procurando alvos subvalorizados. As ações de mineração de lítio nos EUA subiram coletivamente, com a empresa chilena de mineração e produtos químicos subindo mais de 9%, e a American Lithium Corp subindo mais de 6%. Em termos de notícias, o Citigroup publicou recentemente um relatório de pesquisa afirmando que a recente alta nos preços do lítio é impulsionada principalmente pela forte demanda e não por potenciais interrupções no fornecimento. Com o passar do tempo, o Citigroup está cada vez mais confiante na forte demanda por armazenamento de energia em baterias que pode surgir nos próximos anos.

A maioria das ações populares de empresas chinesas caiu, com o índice Nasdaq Golden Dragon China caindo 1,21%. Pinduoduo caiu 1,46%, NIO caiu 1,30%, Xiaopeng Motors caiu 10,32%, Li Auto caiu 4,75%, Bilibili caiu 0,23%, Baidu caiu 1,63%, NetEase caiu 1,71%, Tencent Music caiu 0,16%, e Pony.ai caiu 6,16%. A fraqueza geral das ações chinesas reflete as preocupações dos investidores sobre a velocidade da recuperação da economia chinesa e as relações entre a China e os EUA.

Família Trump perde 30% em investimentos em encriptação, valor de mercado evaporado em bilhões

Com a volatilidade do mercado de ativos de criptografia, a riqueza da família do presidente dos EUA, Donald Trump, também sofreu uma grande redução. Dentro de um mês desde que o Bitcoin atingiu a alta de 126,272 dólares em 5 de outubro, as ações e tokens relacionados a ativos de criptografia detidos por Trump e sua família caíram significativamente. Os ativos de criptografia de referência estão novamente sob pressão, com o Bitcoin caindo uma vez para menos de 92,000 dólares, uma queda de 2,48% nas últimas 24 horas, eliminando completamente os ganhos acumulados ao longo do ano.

Desde que atingiu um máximo histórico em outubro, o preço do Bitcoin caiu abruptamente na ausência de fatores de desencadeamento claros, resultando em uma evaporacão de cerca de 600 bilhões de dólares em valor de mercado em comparação com os máximos anteriores. Principais Tokens como o Ethereum também se enfraqueceram, com algumas variedades caindo mais de 10% na última semana, indicando uma clara diminuição na propensão ao risco dos investidores. Essa venda abrangente indica que o mercado de Ativos de criptografia está passando por um ajuste profundo.

O portfólio de investimentos em criptomoedas da família Trump inclui o Trump Media & Technology Group, bem como a empresa de blockchain World Liberty Financial e a mineradora de Bitcoin American Bitcoin. Os tokens da World Liberty Financial, assim como as ações da American Bitcoin e do DJT, caíram cerca de 30% desde o pico do Bitcoin em outubro. Essa queda severa resultou em um golpe significativo para os investimentos da família Trump no setor de criptomoedas, com os lucros de 1 bilhão de dólares, conforme relatado pelo Financial Times, sendo drasticamente reduzidos.

Ao mesmo tempo, as empresas listadas na bolsa de valores dos EUA que “negociam moedas” também enfrentaram uma forte venda. No horário do leste dos EUA, em 14 de novembro, a empresa MicroStrategy (MSTR), a maior “tesouraria de Bitcoin” do mundo, viu suas ações caírem mais de 4%, e a queda acumulada no último mês aumentou para 32,69%. Vale a pena mencionar que a capitalização total da empresa caiu para 57,4 bilhões de dólares, enquanto o valor do Bitcoin que possui é de 62,3 bilhões de dólares. Isso significa que seu múltiplo de valor líquido relativo (mNAV) caiu para cerca de 0,95 vezes, o que é a primeira vez na história da empresa que a capitalização de mercado está abaixo do valor de suas participações em Bitcoin.

Este fenômeno é extremamente raro na história do mercado de ações dos EUA e normalmente indica que o mercado tem sérias dúvidas sobre o modelo de negócios ou as perspectivas futuras da empresa. Em circunstâncias normais, uma empresa com muitos ativos deveria ter um valor de mercado superior ao seu valor de ativos, uma vez que o valor de mercado inclui a capacidade operacional da empresa, o valor da marca e o potencial de crescimento futuro. A MicroStrategy tem um valor de mercado inferior ao seu holding de Bitcoin, mostrando que os investidores acreditam que a estratégia de alavancagem da empresa apresenta riscos, ou estão preocupados com o fato de que, caso o preço do Bitcoin continue a cair, a empresa enfrentará uma crise de liquidez.

Garlak alerta sobre a especulação excessiva no mercado de ações dos EUA, sugere manter 20% em dinheiro

O investidor veterano de Wall Street e CEO da DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, afirmou que muitos preços de ativos estão extremamente supervalorizados atualmente, recomendando que os investidores aloque cerca de 20% de seus portfólios em dinheiro para se proteger contra riscos de correções significativas do mercado. Gundlach advertiu que as ações americanas atuais apresentam características de especulação perigosas, sendo um dos mercados mais não saudáveis que ele já viu em toda sua carreira. “Este mercado é extremamente especulativo, e os mercados especulativos sempre sobem a alturas absurdas, como sempre foi.”

Este investidor, formado na Dartmouth College e que iniciou sua carreira em Wall Street na TCW Group na metade da década de 1980, afirma que as ações de IA e os investimentos em centros de dados atualmente apresentam uma clara sobrecarga especulativa, e alerta que realizar investimentos em momentum durante períodos de prosperidade muitas vezes resulta em fracasso. Gundlach tem mais de 40 anos de experiência em investimentos, tendo passado pela crise de 1987, pela bolha da internet em 2000 e pela crise financeira de 2008; seus avisos têm um alto valor de referência.

Gundlach alerta sobre três grandes áreas de bolhas no mercado

Ações de conceito de IA: a avaliação já alcançou níveis irracionais, muitas empresas têm um índice preço-lucro superior a 100 vezes.

Investimento em data centers: Os investidores apostam que a demanda por IA irá crescer infinitamente, mas a fragilidade dessa suposição já foi provada várias vezes na história.

Mercado de crédito privado: tamanho atinge 1,7 trilhões de dólares, semelhante à situação antes da crise das hipotecas subprime de 2008.

Ele afirmou que ainda é otimista em relação ao ouro, mas reduziu a proporção de alocação recomendada de 25% para 15%. Ele havia recomendado aos investidores que investissem pesadamente em ouro em meados de setembro, com base na lógica de que “os impostos sobre importação elevarão os preços, e a inflação será difícil de reduzir”. Gundlach declarou: “Agora, a proporção de alocação de ativos financeiros como um todo deve estar abaixo dos níveis normais. Cada vez que os mercados financeiros enfrentam problemas, isso se deve ao fato de que as pessoas compraram aquelas coisas que são anunciadas como seguras, mas na verdade não são seguras.”

A proporção de 20% de alocação em dinheiro sugerida por Gundlach está muito acima do padrão de 5% a 10% de portfólios de investimento tradicionais. Esta alocação defensiva significa que, mesmo que as ações americanas caiam 50%, os investidores ainda têm dinheiro suficiente para comprar ativos de qualidade em baixa. Esta estratégia provou ser extremamente eficaz durante a crise financeira de 2008, quando aqueles que mantiveram uma alta proporção de dinheiro não apenas evitaram grandes perdas, mas também puderam adquirir ativos de qualidade a preços extremamente baixos durante o pânico do mercado.