A produção industrial da Arábia Saudita registou um aumento sólido de 9,3% em comparação com o ano passado. Isso é um sinal bastante forte para o impulso económico da região. Com as principais economias a mostrar este tipo de crescimento, pode refletir-se nos mercados de energia e, eventualmente, afetar os ativos de risco. Vale a pena acompanhar como isto influencia o sentimento geral do mercado.

A apetência de risco parece estar a fazer um regresso nos mercados globais. Dizem por aí que pode finalmente haver algum progresso na resolução do encerramento do governo dos EUA, e os investidores estão claramente a sentir-se otimistas em relação a isso. Os índices de ações estão a subir, e dá para sentir que o rally de alívio está a ganhar impulso à medida que a incerteza em torno de Washington começa a diminuir.

A situação na Europa não é muito encorajadora - os investidores estão há quatro meses em modo pessimista. Os índices de confiança na zona euro ainda estão em território negativo e não há sinais de recuperação.

Os setores voltados para o consumidor estão a ganhar força. Quando as pessoas têm dinheiro disponível, o consumo tende a aumentar — é simples assim.
Nomes do retalho, plataformas de comércio eletrónico e reservas de viagens podem ver o primeiro impulso. Estes são os locais onde a liquidez chega primeiro. Assim que essa onda se esgotar, não se surpreenda se o dinheiro começar a voltar para ativos baseados nos EUA. O ciclo de rotação é previsível, mesmo que o timing nem sempre seja perfeito.
Fique atento a quanto tempo dura este impulso do consumidor. Isso indicará quando começa a próxima mudanç

Parece que o apetite pelo risco voltou ao menu. Os mercados de ações em todo o mundo estão a ganhar impulso à medida que se espalha a notícia de que os senadores dos EUA estão a fazer movimentos sérios para encerrar o drama do encerramento do governo. Os investidores parecem aliviados — os principais índices estão a subir com otimismo de que Washington pode realmente colocar as coisas em ordem desta vez. Quando os mercados tradicionais se recuperam com clareza política, as criptomoedas geralmente sentem também o efeito de onda. Vale a pena acompanhar como isto se desenrola para os ativos digit

Parece que estamos a receber uma injeção de liquidez a meio do ciclo. Quando combinamos este pacote de "mini estímulo" com as crescentes expectativas de cortes de taxas, o que realmente estamos a ver é custos de empréstimo mais baratos a encontrarem um melhor sentimento do consumidor.
A matemática aqui é bastante simples—investidores à procura de rendimento podem começar a rotacionar de volta para ações e ETFs dos EUA assim que esse capital se tornar mais acessível. Pode ser o impulso que os ativos de risco precisam neste momento.

Parece que os cheques de estímulo podem estar a caminho 👀
A propósito, vou anunciar o vencedor dessa $777 sorteio mais tarde hoje.
Bom dia a todos!

Os mercados mundiais finalmente respiraram aliviados. Com a resolução da crise histórica nos EUA, houve um alívio evidente nos mercados. Os investidores estão agora mais otimistas. Este desenvolvimento pode representar um momento decisivo na reformulação dos equilíbrios económicos globais.

As empresas europeias preparam-se para uma viagem mais difícil em 2026. Uma pesquisa recente revela que as empresas esperam que as tarifas dos EUA e as mudanças na política comercial tenham um impacto mais forte no próximo ano em comparação com 2025. Por que a diferença? Muitas empresas anteciparam envios e estoques este ano, amortecendo o impacto inicial. Mas esse buffer está a diminuir. À medida que as tensões comerciais aumentam, os verdadeiros ventos contrários económicos podem estar apenas a começar—algo que os mercados de criptomoedas, atentos à liquidez global e ao apetite pelo risco, d

Os mercados de previsão estão a atribuir uma probabilidade de 84% de que o drama do encerramento do governo de Washington termine até 13 de novembro. As probabilidades têm vindo a aumentar à medida que as negociações se intensificam em Capitol Hill. As plataformas de previsão descentralizadas continuam a demonstrar a sua vantagem ao acompanhar as mudanças de sentimento em tempo real em torno de eventos políticos importantes — muito mais rápido do que as sondagens tradicionais poderiam alguma vez fazer. Esta saga do encerramento tem agitado os mercados há semanas, mas o consenso aponta fortemen

Um vice-governador de um banco central acabou de apontar algo bastante interessante: a economia está a recuperar-se mais rapidamente do que o esperado, o que parece ótimo, mas na verdade torna a definição das taxas de juro muito mais complicada do que o habitual. Quando o ímpeto de recuperação é tão forte logo no início, os responsáveis políticos enfrentam o que ele chamou de um "desafio incomum" — basicamente, ter que recalibrar todo o seu manual de estratégias.

Os dados de inflação provenientes da China em outubro surpreenderam os mercados. O índice de preços ao consumidor registou um aumento inesperado. Estes números chegaram numa altura em que uma das maiores economias do mundo ainda luta contra a pressão deflacionária. Para os investidores, um sinal importante: os dados macroeconómicos estão a tornar-se mais imprevisíveis do que nunca.

Quer sobreviver aos mercados de criptomoedas? Estude o ciclo económico. Compreenda onde estamos no ritmo. Depois é só relaxar. Sério—a maioria dos traders perde dinheiro ao lutar contra ondas macroeconómicas que nem sequer reconhecem. Aprenda os padrões, posicione-se de acordo e deixe o ciclo fazer o trabalho pesado.

800 mil funcionários federais regressam ao trabalho, isto não é apenas uma notícia política simples. Um analista conhecido, Tony Sycamore, afirmou que isso significa que a capacidade de consumo está a retornar ao mercado.
O petróleo WTI já começou a reagir, com um preço-alvo de 62 dólares. Mais importante ainda, o ambiente de mercado dominado pelo "sentimento de proteção" pode estar a chegar a um ponto de viragem. Quando os salários voltam a entrar nas contas familiares, o gasto do consumidor geralmente aumenta, o que não é uma má notícia para os ativos de risco.
Os participantes do mercado es

A rotação do ouro para o Bitcoin vai ser absolutamente espetacular quando acontecer. Aqueles que continuaram a resistir aos ativos digitais podem, ironicamente, tornar-se o catalisador para o próximo movimento explosivo. Às vezes, os céticos mais ruidosos impulsionam as maiores altas.

As famílias americanas acabaram de atingir um marco impressionante — o valor mediano do portefólio de ações ultrapassou $300K pela primeira vez.
Estamos a falar de tudo: ações individuais, fundos mútuos, além daqueles veículos de reforma como 401(k)s e IRAs. Aqui está o mais surpreendente: este valor mais do que triplicou desde abril de 2020. Sim, triplicou.
Isso representa um aumento de mais de 200% em menos de cinco anos. Seja pelo estímulo pandémico, pelo impulso do mercado em alta ou pela participação de retalho impulsionada pelo FOMO, os consumidores americanos estão a deter portefólios

Preocupações com a liquidez do mercado? Os verdadeiros catalisadores são simples neste momento. A retomada das operações governamentais ao funcionamento normal, juntamente com os níveis da Conta Geral do Tesouro a regressar aos padrões históricos — essa é a sua receita de injeção de liquidez. Não são necessários modelos complexos quando a mecânica fiscal faz o trabalho pesado.

Cada pessoa recebe 2 mil dólares — então uma família de quatro pessoas está a receber um total de $8K . Isso vai impulsionar um consumo sério. Mais gastos? Défices comerciais maiores. Défices maiores? As pressões inflacionárias aumentam. Matemática simples, consequências complicadas.

A atualização económica de outubro acabou de ser divulgada. A inflação ao consumidor aumentou modestamente 0,2% em relação ao ano anterior — quase um sinal de ritmo fraco. Entretanto, os preços na porta da fábrica? Ainda a deteriorar-se. O índice de produtores caiu 2,1% em comparação com o ano passado.
Qual é a conclusão aqui? Demanda fraca ao nível da manufatura, mas os preços ao consumidor não estão a colapsar. Essa diferença conta uma história. As fábricas estão a absorver custos, as margens estão apertadas, mas o retalho ainda não colapsou. Para os traders de criptomoedas que acompanham si

Alguém sabe quando vão divulgar esses dados macro adiados? Os mercados têm esperado por esses números há algum tempo.