Ethereum em colapso pode criar uma zona bounce back com oportunidade em alta

O preço do Ethereum teve uma queda acentuada nas últimas 24 horas, passando de quase 4.300 USD para perto de 3.400 USD, antes de se recuperar parcialmente para cerca de 3.800 USD. Este movimento ocorreu simultaneamente com quase 19 bilhões de USD sendo liquidadas no mercado de criptomoedas, marcando um dos maiores despejos deste ano, principalmente devido a disputas tarifárias entre a China e os E.U.A.. A queda repentina fez com que muitas posições longas nas exchanges fossem perdidas, forçando os traders a se protegerem no mercado de contratos futuros.

Embora o preço do Ethereum ainda tenha caído cerca de 13% no momento em que este artigo é escrito, os primeiros sinais do mercado de futuros e os gráficos técnicos indicam que a liquidação pode ter ido longe demais — e uma recuperação pode estar se formando sob a superfície.

A tendência de queda está se formando, mas os instrumentos derivados mostram sinais de recuperação

Quedas grandes como esta raramente começam no mercado à vista. Elas geralmente se originam do mercado de derivativos, onde a alta alavancagem pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas.

A taxa de financiamento do Ethereum — o custo que os traders devem pagar ou receber para manter contratos futuros perpétuos — inverteu-se de +0,0029% no dia 9 de outubro para -0,019% no dia 11 de outubro.

A taxa de financiamento negativa indica que os traders que abriram posições short estão a pagar aos traders que compraram long, o que indica que a maioria dos contratos em aberto atualmente está apostando que o preço continuará a cair.

Taxas de Financiamento ETH mudaram para negativo | Fonte: CryptoQuantEste desequilíbrio, embora pareça negativo à primeira vista, também pode criar uma configuração de recuperação. Quando a posição short se torna excessiva, até mesmo um pequeno movimento de preço pode desencadear um short squeeze, forçando os traders a recomprar suas posições e empurrar o preço para cima.

Um segundo indicador derivado que apoia este ponto de vista é a taxa de compra do receptor, que mede se as transações agressivas tendem a ser de compra ou venda, recuperou de 0,47 para 0,50 nas últimas 24 horas.

Esta mudança mostra que os compradores estão atualmente equilibrados com os vendedores em termos de volume — um sinal inicial de que uma liquidação pode estar prestes a ocorrer.

Compradores de Ethereum sugerem que o sentimento comprador está aumentando | Fonte: CryptoQuantNa última vez que essa taxa atingiu um nível semelhante (um pico local) em 28 de setembro, o Ethereum subiu 13%, de 4.140 USD para 4.680 USD.

A divergência oculta reforça o argumento de recuperação do preço do Ethereum

O gráfico de preços do Ethereum reforça ainda mais este argumento. No intervalo de tempo diário, o Ethereum apresenta uma divergência oculta de alta — um padrão que se forma quando o preço cria fundos mais altos, mas o Índice de Força Relativa (RSI) cria fundos mais baixos.

O RSI mede a força entre 0 e 100. Quando se desvia do preço desta forma, isso sinaliza que os vendedores estão perdendo força, mesmo que o preço ainda não tenha se recuperado completamente.

Divergência de preço do Ethereum | Fonte: TradingViewEntre os dias 2 de agosto e 10 de outubro, a mesma configuração apareceu. Da última vez que o Ethereum deu este sinal, de 2 de agosto a 25 de setembro, ele subiu quase 25% em poucos dias.

Se o Ethereum mantiver acima de 3.430 USD (suporte importante), a recuperação atual ainda é válida. A quebra de 3.810 USD (outro suporte importante) e 4.040 USD confirmará a recuperação de curto prazo, com um objetivo que pode estar próximo de 4.280 USD — cerca de 13% acima do nível atual.

Análise de preços de Ethereum | Fonte: TradingViewNo entanto, se o preço cair abaixo de 3.350 USD, essa estrutura será invalidada e o impulso voltará para o lado de venda. Neste momento, a queda do preço do Ethereum pode ter criado sua própria zona de recuperação.

Com as posições de venda a descoberto muito elevadas e a força técnica a voltar silenciosamente, uma recuperação para 4.280 USD parece cada vez mais viável se os compradores conseguirem proteger o suporte importante. Tudo o que é necessário é uma vela diária a fechar acima de 3.810 USD para que a força retorne.

Senhor Professor