A decisão da Reserva Federal (FED) e o discurso de Powell se aproximam: os quatro grandes eventos macroeconômicos desta quinta-feira podem provocar flutuação no mercado de criptomoedas.

Esta semana, os Estados Unidos enfrentarão quatro eventos econômicos de grande importância, incluindo a decisão da taxa de juros do FOMC, a conferência de imprensa de Powell, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e os dados do PCE. Esses eventos dominarão a flutuação do mercado de ativos de criptografia. O mercado espera amplamente que a Reserva Federal (FED) reduza novamente a taxa de juros em 25 pontos de base para 4,00%, mas a redação da política de Powell (Tono) e os dados do mercado de trabalho determinarão as perspectivas de liquidez do Bitcoin. Diante da inflação persistente e do fechamento contínuo do governo, os traders devem estar atentos à volatilidade acentuada dos preços dos ativos de criptografia impulsionada por dados macroeconômicos.

Ação da Reserva Federal: Decisão do FOMC e a linguagem de Powell em foco

A agenda macroeconômica desta semana está excepcionalmente apertada. Apesar de o governo dos EUA estar em fechamento há quase 30 dias, há incertezas na divulgação de dados econômicos, mas a direção política da Reserva Federal (FED) continua a ser o foco principal do mercado.

1、Decisão de taxa de juros do FOMC: 96.7% de probabilidade de redução da taxa em 25 pontos de base

• Datas chave: 29 de outubro (quarta-feira), a Reserva Federal (FED) anunciará sua decisão sobre a taxa de juros. Este é o quinto dia após a divulgação do IPC de setembro, especialmente notável.
• Expectativa do mercado: De acordo com os dados da ferramenta CME FedWatch, os apostadores em taxas de juros acreditam que a probabilidade de uma redução de 25 pontos de base para 4,00% é de até 96,7%.
• Impacto: A decisão de redução da taxa de juros afetará diretamente a liquidez do mercado, a aversão ao risco e o comportamento de negociação em todos os mercados, sendo crucial para ativos de criptografia como o Bitcoin.

（A Reserva Federal (FED)降息概率 | Fonte：CME FedWatch 工具）

2、Conferência de imprensa de Powell: O termômetro do cenário político

Após meia hora da divulgação dos dados do FOMC, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, realizará uma conferência de imprensa. O mercado pode estar mais atento ao “gráfico de pontos” e ao tom de Powell do que à própria decisão sobre a taxa de juros.

• Ponto de atenção: os analistas acreditam que suas declarações irão “moldar as expectativas de corte de taxas para 2025” (o mercado já precificou de 2 a 3 vezes), o que pode provocar flutuação no meio da semana. Os traders irão interpretar cuidadosamente o discurso de Powell em busca de pistas sobre o futuro das políticas da A Reserva Federal (FED).
• Fim da contração quantitativa (QT): É importante notar que Powell já afirmou que a A Reserva Federal (FED) está se aproximando de parar a redução do balanço patrimonial (QT), ou seja, as reservas bancárias atingem “um nível ligeiramente acima do que consideramos consistente com condições de reservas adequadas”. O fim da QT significa um alívio na contração de liquidez, o que é um bom sinal a longo prazo para o mercado de Ativos de criptografia.

3、Força de trabalho e dados de inflação: Perspectivas sobre a saúde econômica

Além da política de taxas de juros, os dados do mercado de trabalho e da inflação divulgados esta semana fornecerão mais informações sobre a saúde da economia dos Estados Unidos.

Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego

• Data: 30 de outubro (quinta-feira)
• Importância: O mercado de trabalho dos Estados Unidos tornou-se um fator chave que influencia a trajetória macroeconômica do Bitcoin. Esses dados refletem o número de cidadãos que solicitaram seguro-desemprego pela primeira vez na semana passada.
• Impacto do fechamento do governo: Embora o Departamento do Trabalho tenha suspenso os relatórios semanais, os dados estaduais mostram que, desde o fechamento do governo em 1 de outubro, o número de trabalhadores federais que solicitaram o seguro-desemprego aumentou em 1.200%. Na semana que terminou em 11 de outubro, o número de solicitações de trabalhadores federais atingiu 7.244, o nível mais alto desde o fechamento do governo em 2019. Além disso, o número de solicitações contínuas aumentou em 9%, chegando a 9.430, o nível mais alto em 3,5 anos.

4、Dados do PCE: O indicador de inflação mais importante para a Reserva Federal (FED)

• Foco: os dados de despesas de consumo pessoal (PCE) de setembro são o indicador de inflação mais importante para a Reserva Federal (FED).
• Rigidez da inflação: a taxa de inflação PCE dos EUA em agosto foi de 2,7%, acima de julho, de acordo com as expectativas. Os analistas preveem que, uma vez que o PCE ainda está acima da meta da Reserva Federal (PCE núcleo 2,9%, mediana cerca de 3,3%), a Reserva Federal pode manter a taxa de juros inalterada em outubro devido à rigidez da inflação (embora o mercado espere cortes nas taxas).

Impacto do mercado e análise da flutuação do Bitcoin

Ativos de risco tradicionais e moedas digitais geralmente reagem rapidamente a eventos econômicos nos Estados Unidos, especialmente a mudanças na política monetária.

• Redução da taxa de juros: A expectativa de redução da taxa de juros pode elevar o sentimento do mercado, uma vez que a diminuição dos custos de empréstimo e o aumento da liquidez geralmente beneficiam ativos especulativos como o Bitcoin.
• Preço atual: No momento da redação deste artigo, o preço de negociação do Bitcoin é de 115,553 dólares, subindo quase 4% nas últimas 24 horas. Os comerciantes de criptografia devem ficar atentos a esses fatores macroeconômicos e ajustar suas posições de acordo com as últimas diretrizes políticas e dados de inflação.

Conclusão

Os eventos macroeconômicos relacionados à Reserva Federal (FED) desta semana trouxeram uma enorme volatilidade potencial para o mercado de ativos de criptografia. As fortes expectativas de redução da taxa de juros no mercado proporcionaram uma base de liquidez positiva para ativos como Bitcoin e Ethereum, mas a retórica agressiva ou dovish de Powell, bem como a possível deterioração dos dados de emprego, podem ser o estopim para flutuações de preços de curto prazo. Os investidores devem adotar uma estratégia cautelosa, considerando o calendário macroeconômico como a principal referência para a gestão de riscos nesta semana.

Isenção de responsabilidade: este artigo é uma notícia informativa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de encriptação apresenta flutuações acentuadas, e os investidores devem tomar decisões com cautela.