Baron Trump investe 10,9 milhões a shortar o Nasdaq! Opção de venda QQQ570 expira a 31 de dezembro, alerta para as ações tecnológicas

O filho mais novo de Trump, Barron Trump, comprou uma opção de venda QQQ570 no valor de 10,9 milhões de dólares, com data de vencimento a 31 de dezembro. Durante a sessão noturna, os três principais mercados bolsistas dos EUA apresentaram uma volatilidade extrema, com o índice Nasdaq a cair 1,2%, e sete gigantes tecnológicos a descerem. Barron tinha anteriormente aberto uma posição de short massiva em Bitcoin, parecendo ter experimentado algum sucesso, mas também levantando muitas dúvidas sobre negociações internas na família Trump.

Barron Trump 10,9 milhões de dólares a apostar na queda do Nasdaq 9,14%

(Origem: X)

Barron Trump comprou uma opção de venda QQQ570 avaliada em 10,9 milhões de dólares, com data de vencimento a 31 de dezembro. O núcleo desta negociação é apostar que o Nasdaq 100 vai cair pelo menos 9,14% nos próximos dois meses. QQQ é um ETF que acompanha o Nasdaq 100, emitido e gerido pela Invesco, cujo objetivo principal é permitir aos investidores partilhar, através de um único título, os ganhos ou perdas do Nasdaq 100.

O Nasdaq 100 é um índice de referência no setor tecnológico global, selecionando as 100 maiores empresas não financeiras do mercado Nasdaq (como Apple, Microsoft, Nvidia, etc.), abrangendo setores de tecnologia, consumo e saúde, refletindo as tendências de inovação económica mundial. A carteira do QQQ replica integralmente os componentes e pesos do Nasdaq 100, usando uma gestão passiva para seguir de perto o movimento do índice.

Após uma queda de 1,32%, o QQQ está atualmente a 623,74. Para chegar a 570, ainda precisa de cair 9,14%. O Nasdaq 100 está atualmente a 25.653 pontos, e uma queda de 9,14% levaria o índice a 23.443 pontos, o que o colocaria de volta ao nível de agosto deste ano. Agosto marcou o ponto mais baixo do mercado tecnológico este ano, quando a postura hawkish do Federal Reserve e uma subida inesperada da taxa de juro pelo Banco do Japão provocaram uma queda global dos mercados. Se o Nasdaq realmente regressar aos níveis de agosto, todas as subidas dos últimos três meses serão anuladas.

A escala de uma opção de venda de 10,9 milhões de dólares é extremamente rara. Não se trata de uma pequena especulação de retail, mas de uma aposta de nível institucional. Uma put option é um instrumento que dá ao seu suporte o direito de vender o ativo subjacente a um preço específico (preço de exercício) antes do vencimento. A QQQ570 significa que Barron Trump tem o direito de vender QQQ a 570 dólares até 31 de dezembro. Se QQQ realmente cair abaixo de 570 dólares, o valor dessas opções disparará; se permanecer acima, essas opções expirarão sem valor.

Quantas opções de venda QQQ570 de 10,9 milhões de dólares podem ser compradas? Depende do preço da opção na altura (prémio). Se cada opção (que cobre 100 ações do QQQ) custar 5 dólares, então com 10,9 milhões de dólares é possível comprar cerca de 218.000 contratos, correspondendo a 21,8 milhões de ações do QQQ. Este volume de posição, se apostar na direção certa, pode gerar lucros extremamente elevados.

Informação-chave sobre a shortada do Nasdaq por Barron Trump

Montante investido: 10,9 milhões de dólares

Ativo: Opções de venda QQQ570 (ETF do Nasdaq 100)

Data de vencimento: 31 de dezembro de 2025

Preço atual do QQQ: 623,74 dólares

Preço de exercício: 570 dólares

Queda necessária: 9,14%

Índice Nasdaq correspondente: 23.443 (nível de agosto)

Reação do mercado em tempo real: Nasdaq a cair 1,2% na sessão noturna, gigantes tecnológicos a descerem

Estratégia dupla de short em Bitcoin e Nasdaq

Barron também abriu uma posição de short massiva em Bitcoin, parecendo ter obtido algum benefício. O mercado prevê que, nos próximos dois meses, a família Trump poderá tomar ações no setor tecnológico. Barron Trump está a shortar tanto o Nasdaq quanto o Bitcoin, indicando uma estratégia de visão pessimista para ativos de risco. Este duplo short não é casual, mas baseado numa avaliação sistemática do ambiente de mercado.

Tecnologia e Bitcoin têm mostrado uma forte correlação nos últimos anos. Quando a apetência de risco aumenta, o capital flui simultaneamente para tech e criptomoedas. Quando o mercado se torna mais avesso ao risco, ambos caem em conjunto. Barron Trump a shortar ambos os mercados demonstra que acredita numa correção sistémica de ativos de risco nos próximos dois meses.

Esta avaliação pode basear-se em vários fatores. Primeiro, o valuation: o Nasdaq acima de 25.000 pontos, com um P/E elevado, aumenta preocupações com uma bolha de IA. O Bitcoin, acima de 100.000 dólares, também enfrenta dúvidas de valuation. Segundo, o ambiente macroeconómico: uma postura hawkish do Federal Reserve, expectativas de diminuição de taxas de juro, um dólar forte e taxas reais a subir prejudicam ativos de risco. Terceiro, o aspecto técnico: o Nasdaq e o Bitcoin estão perto de níveis de resistência, com indicadores a mostrar fadiga de momentum.

Por último, e mais importante, pode haver informações internas ou expectativas políticas. Como filho do presidente, Barron pode ter acesso a dados ou planos ainda não divulgados. Se o governo Trump planeja, nos próximos dois meses, implementar políticas que prejudiquem as ações tecnológicas (como ações antitruste, impostos às grandes empresas ou restrições ao IA), a sua shortada pode estar baseada numa previsão antecipada. Naturalmente, negociações internas são proibidas por lei, mas há muitas suspeitas de conflitos de interesse e negociações internas na família Trump.

Durante a sessão noturna, os mercados bolsistas dos EUA tiveram uma grande volatilidade, com o Nasdaq a cair 1,2% e gigantes tecnológicos a descerem. Esta reação instantânea pode não estar diretamente relacionada com a negociação de Barron (pois o mercado dificilmente reage a uma única posição de um investidor, a menos que seja de escala gigante ou que haja informações internas), mas a coincidência temporal levantou especulações no mercado.

Conflitos de interesse e controvérsias na família Trump

Um jornalista questionou Trump: “Zhao Changpeng causou danos à segurança dos EUA ao permitir que o Hamas transferisse dezenas de milhões de dólares, por que o perdoou?” Trump respondeu: “Eu nem sei quem é ele.” O jornalista insistiu: “A sua Binance facilitou a aquisição de 2 bilhões de dólares em stablecoins pela sua empresa, e depois você perdoou-o.” Trump: “Eu não sei de nada, estou demasiado ocupado, foi tudo coisa do meu filho que me convenceu a perdoar.”

Esta troca revela o padrão de funcionamento da família Trump: o próprio presidente afirma não saber ou não participar, mas as decisões finais podem ser tomadas por membros da família (especialmente os filhos), que depois são aprovadas pelo presidente. Este modelo de “o presidente não sabe, mas faz” pode evitar acusações de conflito de interesses, mas é altamente controverso do ponto de vista ético e político.

Barron Trump, o membro mais jovem da família (nascido em 2006, com 19 anos atualmente), está a crescer rapidamente como figura central do império empresarial familiar. Opera negociações de opções de dezenas de milhões de dólares, participa em investimentos em encriptação, e pode influenciar decisões políticas do pai (como o perdão a CZ). Este nível de concentração de poder e riqueza na política moderna dos EUA é bastante raro.

Do ponto de vista do mercado, se Barron realmente possuir informações internas e negociar com base nelas, investidores que o sigam poderão lucrar. Contudo, investidores comuns dificilmente terão acesso a essas negociações de grande escala em tempo útil, e quando a informação se tornar pública, o mercado já terá reagido. Além disso, seguir cegamente pode ser arriscado, pois não se conhece o património total do outro lado, nem a sua tolerância ao risco ou posições de hedge. Seguir sem critério pode levar a perdas significativas.

Análise técnica e riscos de shortar o Nasdaq

Tecnicamente, uma queda de 9,14% até 23.443 pontos não é impossível, mas requer um catalisador negativo importante. Factores possíveis incluem: dados económicos piores do esperado, aumentando receios de recessão; uma postura ainda mais hawkish do Fed; resultados empresariais decepcionantes, especialmente no setor de IA; uma escalada de crises geopolíticas, levando a uma fuga para ativos seguros; ou políticas do governo Trump que prejudiquem as ações tecnológicas.

No entanto, shortar também apresenta riscos enormes. Se o Nasdaq continuar a subir ou apenas cair pouco nos próximos dois meses, os 10,9 milhões de dólares de Barron podem perder tudo. O valor temporal das opções diminui rapidamente à medida que o vencimento se aproxima, e mesmo com a direção correta, se a queda não for suficiente ou o timing não for perfeito, pode haver perdas. Além disso, se se descobrir que o filho do presidente está a fazer short a tech com grande volume, podem surgir investigações políticas e legais, representando riscos adicionais.

Para investidores comuns, a negociação de Barron oferece uma perspetiva interessante do mercado, mas não deve ser a única base para decisões. Se se acredita numa possível queda do Nasdaq, pode-se reduzir posições em tech ou comprar puts de proteção. Mas seguir cegamente só porque “o filho do presidente está a shortar” pode levar a armadilhas de assimetria de informação e de timing.

Os mercados americanos estão em dificuldades, e os mercados globais também podem ser afetados. Se o Nasdaq realmente cair 9%, mercados asiáticos, europeus e criptomoedas poderão também descer. Os investidores devem avaliar o seu risco, e, se detêm muitos ativos tecnológicos ou encriptação, considerar estratégias de proteção ou redução de posições. Contudo, não é necessário entrar em pânico: a negociação de Barron é apenas uma possibilidade, e não garante que se concretize. Os mercados são imprevisíveis, e uma avaliação racional e prudente é o melhor caminho para enfrentar a volatilidade.