Os contratos futuros de ouro acabaram de ultrapassar +$100 por onça hoje. Por quê? O governo dos EUA finalmente está a negociar um acordo para acabar com o encerramento.
Mas aqui está o ponto-chave—$40 triliões de dívida governamental estão a chegar. Isso não é um erro de digitação. Quarenta. Triliões.
Quando os mercados tradicionais começam a preocupar-se com níveis de dívida soberana como estes, os ativos considerados refúgio tendem a valorizar-se. O ouro está a ter o seu momento, e pode apostar que os traders macro estão a recalcular toda a sua estratégia neste momento.

Mudança interessante na riqueza a acontecer: os millennials estão na verdade a possuir patrimónios líquidos mais elevados do que as gerações anteriores à mesma idade — mesmo após considerar a inflação. A narrativa sobre millennials sem dinheiro pode precisar de uma atualização. As condições financeiras evoluíram, e este grupo parece estar a construir riqueza de forma diferente dos seus predecessores.

Alguma vez te questionaste como poderá ser o panorama económico em 2075? Aqui está uma projeção fascinante das maiores economias do mundo:
No topo da lista, a China lidera com impressionantes $57 trilhões, seguida de perto pela Índia com $52,5 trilhões e pelos Estados Unidos com $51,5 trilhões. A competição no topo é incrivelmente apertada.
Para além dos três grandes, vemos a Indonésia a subir para $13,7 trilhões, a Nigéria a alcançar $13,1 trilhões, e o Paquistão a atingir $12,3 trilhões. O Egito completa com $10,4 trilhões, enquanto o Brasil situa-se nos $8,7 trilhões. Potências tradicionais

Plano financeiro inovador foi apresentado com o nome "Tariff Dividend" — o seu principal objetivo é que cada cidadão americano receba até $2,000.
Há um interesse especial na forma como esse dinheiro será distribuído: ele virá da receita obtida com impostos sobre bens importados. Isso não significa uma nova emissão de dinheiro, mas sim uma redistribuição da receita fiscal.
Qual será o impacto no mercado? Aproximadamente $400 bilhões a $500 bilhões de dinheiro poderão entrar no mercado. Isso pode impulsionar o consumo das pessoas e gerar novos movimentos econômicos.
Pergunta: isso afetará os mer

Se estiver a trabalhar com um orçamento de criptomoedas mais pequeno, procurar airdrops pode ser a sua jogada mais inteligente. É honestamente uma das formas mais eficientes de fazer crescer o seu portefólio do zero, sem precisar de um capital inicial elevado.

Atenção amigos que acompanham o mercado recentemente, nos próximos meses podem ocorrer várias ondas de catalisadores de mercado interessantes.
Vamos começar pelo mais direto — o teatro do impasse do governo dos EUA finalmente chegou ao fim, os dados económicos voltaram à normalidade na divulgação, e a liquidez fiscal também começou a se recuperar. O maior medo do mercado é o período de vazio de dados, agora que essa névoa se dissipou, o fluxo de fundos terá uma direção mais clara.
Depois, temos a reunião do Federal Reserve em dezembro, onde o mercado espera uma nova redução de 25 pontos base.

Pense nisso por um segundo. O encerramento do governo está a terminar em poucos dias. Três cortes de taxa potencialmente em cima da mesa. O rumor está a circular sobre um cheque de estímulo $2000 . Entretanto, os grandes investidores continuam a acumular. Ainda assim, algumas pessoas querem jogar na defesa? Isso é louco.

Parece que as expectativas de inflação dos consumidores estão a diminuir à medida que as condições do mercado de trabalho pioram e as finanças pessoais sofrem um impacto. Sinais clássicos de recessão a acumular-se.

A trajetória da dívida do Japão conta uma história surpreendente. Em 1985, a dívida do governo situava-se numa percentagem gerível de 68% do PIB. Avançando quatro décadas? Estamos a olhar para 230% em 2025. Isso é mais do que triplicar. Este tipo de explosão da dívida soberana levanta questões sérias sobre a sustentabilidade fiscal e os desfechos da política monetária. Quando os bancos centrais continuam a imprimir dinheiro e os governos continuam a contrair empréstimos, onde é que isso vai parar? Vale a pena acompanhar como isto se desenrola—especialmente para quem acompanha tendências macro

Aqui está um ângulo interessante: se os cidadãos do Reino Unido mudarem em massa para stablecoins atrelados ao USD, isso pode realmente abalar o sistema financeiro interno. Quando os fluxos de capital evitam completamente as redes bancárias tradicionais, as ferramentas de política monetária começam a perder o seu controlo. Uma reflexão sobre a soberania da moeda digital.

Deixe-me esclarecer o meu ponto anterior: a procura por combustíveis fósseis está projetada para atingir o seu pico em algum momento nesta década. Não que já tenha atingido o pico, mas que estamos a aproximar-nos desse ponto de inflexão crítico nos próximos anos.

O drama do encerramento pode estar a preparar-se para uma subida forte quando finalmente terminar.
Pense nisso—os cheques de estímulo $2000 a chegar às contas, o aperto quantitativo possivelmente a diminuir, além das decisões de taxas em dezembro. São muitos catalisadores de liquidez a acumular-se.
Os mercados adoram clareza. Assim que a confusão governamental for resolvida, poderemos ver movimentos explosivos à medida que todo aquele momentum de alta acumulado for libertado. O quadro macro está a ficar interessante.

Já se perguntou o que acontece quando inundam o sistema com dólares? Rodadas de estímulo, cortes de taxas, recompra de títulos, aumento dos gastos governamentais — tudo acontece ao mesmo tempo.
A questão é: as criptomoedas são cotadas em USD. Quando os dólares se tornam absurdamente abundantes, esse denominador muda tudo. As suas moedas não vão apenas subir — vão disparar porque a própria medida está a enfraquecer.
A estratégia? Acumule agora enquanto a maioria ainda está a pensar demais. A matemática é simples, mesmo que o macro pareça confuso.

Vi uma frase que me tocou bastante. Charlie Munger disse: se você não consegue suportar uma queda de 50% no seu ativo, realmente não é adequado para investir em ações.
Essa frase é ainda mais verdadeira no mercado de criptomoedas. A volatilidade no mercado de tokens é muito maior do que na bolsa, podendo cortar metade do valor ou até zerar de uma hora para outra. Sem resistência mental, é difícil suportar ver a conta sempre no verde.
Por isso, antes de entrar, pergunte a si mesmo: estou realmente preparado? Posso assistir sem pânico às perdas não realizadas? Se a resposta for não, talvez seja

Trump deixou mais uma dica durante o fim de semana sobre possíveis pagamentos de estímulo chegando às contas em 2025. A conversa sobre novas injeções de liquidez continua ganhando força.

Duas opções à frente: possuir absolutamente nada e de alguma forma sorrir através disso, ou atar-se a uma hipoteca de meio século que esgota cada salário.
Qual armadilha parece melhor? Nenhuma?
Então é hora de FIXAR. Construir de forma diferente. Possuir o que realmente importa.

O dinheiro da Geração Y está a fluir para algum lugar inesperado. Enquanto as gerações anteriores se mantiveram em ações e obrigações, os millennials estão a reformular as suas carteiras com ativos alternativos. A mudança não é subtil—é uma estratégia de realocação completa. Criptomoedas, tokens imobiliários, colecionáveis e até propriedade fracionada em startups estão a tornar-se elementos essenciais. As finanças tradicionais? Isso é o manual de ontem. Estes investidores procuram exposição a retornos não correlacionados, proteção contra a inflação e ativos que realmente se sintam relevantes p

Os dados de produção industrial de setembro mostraram uma desaceleração. A atividade manufatureira neste mês desacelerou em relação aos períodos anteriores, e o enfraquecimento dos indicadores de produção reflete algumas pressões no ciclo econômico atual. Para aqueles que acompanham as tendências macroeconômicas, esse tipo de dado merece atenção — afinal, as oscilações na produção industrial costumam influenciar o sentimento de mercado mais amplo e as estratégias de alocação de ativos.

O Senado dos EUA acaba de avançar com um projeto de lei para encerrar o drama do encerramento do governo. Os observadores do mercado estão a chamar isso de um sinal de alta — o que pode significar águas mais calmas à frente para os ativos de risco.

Verificações de estímulo a fazerem um retorno? Todo este cenário tem aquele déjà vu pós-pandemia bem evidente. Quando o dinheiro do governo começa a fluir novamente, os mercados tendem a ficar... interessantes.