Coinbase Kara Para Aklamayı Önleme Reform Teklifi: Yenilik ve Uyumluluk Dengesi

Son zamanlarda, Amerika Birleşik Devletleri’nin en büyük kripto para borsalarından Coinbase, ABD Hazine Bakanlığı’na 30 sayfalık bir politika önerisi sundu ve onlarca yıldır kullanılan kara para aklama (KYA) karşıtı düzenlemelerin köklü bir şekilde reforme edilmesini talep etti. Temel argümanı—“Kötüler yenilik yapıyorsa, iyiler de yenilik yapmalı”—kripto para sektöründe ve dışında geniş çapta tartışma yarattı. Coinbase, giderek karmaşıklaşan dijital varlık suçlarına karşı daha çok teknolojik yeniliklere dayanılması gerektiğini, basitçe yasa uygulamasını güçlendirmek yerine, teknolojik gelişmeleri teşvik etmenin daha uygun olacağını savunuyor. Finansal sistemin saflığını korumaya uzun süredir adanmış kurumlar olarak Hong Kong Kara Para Aklama ile Mücadele Birliği, Coinbase’in önerisinin küresel KYA sisteminin temel meselelerine değindiğini düşünüyor: finansal yeniliği teşvik ederken, düzenleyici çerçevenin sağlam ve etkin kalmasını sağlamak ve risklerin büyümesini engellemek.

Teknolojinin, kara para aklamayla mücadelede vazgeçilmez bir müttefik olduğunu kabul ediyoruz. Ancak, yenilikleri benimserken, olası riskleri dikkatle değerlendirmeli ve “yenilik” adına temel düzenleyici ilkeleri zayıflatmaya yönelik girişimlere karşı uyanık olmalıyız. Bu makalede, düzenleyici uzmanlık perspektifinden Coinbase’in önerisinin makuliyetini ve potansiyel risklerini derinlemesine analiz edecek, Hong Kong’un küresel sanal varlık düzenlemedeki uygulama tecrübeleriyle birlikte, dijital varlıkların KYA’daki denge yolunu tartışacağız.

Yeniliğin iki yüzü: Coinbase önerisinin temel talepleri ve olası riskler

Coinbase’in önerisi, dört ana teknolojik yenilik etrafında şekilleniyor: Uygulama Programlama Arayüzleri (API), Yapay Zeka (YZ), Merkeziyetsiz TANIMLAMA (DiD) ve Sıfır Bilgi Kanıtları (ZKP), ayrıca blok zinciri tabanlı işlem analizi (KYT). Temel talebi, bu yenilikçi teknolojileri kullanan finansal kurumlar için “Düzenleyici Güvenli Limanlar” (Regulatory Safe Harbors) kurmak ve böylece uyum yükümlülüklerini hafifletmek ve teknolojiyi teşvik etmek.

Coinbase, yanıt dosyasında açıkça belirtiyor: “Artık bir kişinin bankaya kimlik belgesiyle gitmesi ve hesap açması dönemi geride kaldı… Şirketlerin çevrimiçi olarak kimlik belgesi kopyası toplamaları, büyük kimlik hırsızlığı riskleri getiriyor ve büyük uyum kaynakları gerektiriyor.”[1]

Bu görüş, dijital çağda finansal hizmetlerin gerçekliğini yansıtıyor. Ancak, “güvenli liman” kurulumu son derece dikkatli ve net koşullara dayanmalı. Standartlar çok gevşek olursa, aşağıdaki riskler ortaya çıkabilir:

| Yenilikçi Teknoloji | Coinbase’in Vizyonu | Olası Düzenleyici Riskler | | API & YZ | “Güvenli liman” kurmak, YZ tabanlı gerçek zamanlı izleme ve risk değerlendirme modellerinin kullanımını teşvik etmek. | Algoritma kara kutusu ve önyargı: YZ modelleri önyargılı olabilir, karar süreçleri şeffaf değilse, yanlış kararlar veya ayrımcılık riski doğar, etkin denetim zorlaşır. | | Merkeziyetsiz TANIMLAMA(DiD) | Kullanıcıların doğrulanabilir sertifikalarla TANIMLAMA’yı kendileri yönetmesini sağlamak, kurumların veri depolama yükünü azaltmak. | TANIMLAMA kaynağının güvenilirliği: DiD’nin güven temelini ilk TANIMLAMA’nın doğrulanması oluşturur. Kaynak doğrulaması zayıfsa, güven zinciri çöker, sahte TANIMLAMA’ya imkan tanır. | | Sıfır Bilgi Kanıtları(ZKP) | Belirli verileri ifşa etmeden bilgi doğrulaması yaparak kullanıcı gizliliğini korumak. | Bilgi doğrulama yetersizliği: ZKP gizliliği korur, ancak kötüye kullanılarak riskli bilgilerin gizlenmesine neden olabilir, finansal kurumların müşteri riskini tam değerlendirmesini engelleyebilir. | | Blok Zinciri Analizi(KYT) | Blok zinciri üzerindeki verilerin şeffaflığını kullanarak fon akışlarını takip etmek ve şüpheli faaliyetleri tespit etmek. | Zincir dışı bilgiler eksikliği: KYT yalnızca zincir içi davranışları analiz eder, zincir dışı işlem arka planını ve niyetleri kapsamaz. Aşırı KYT kullanımı, yasal olmayan amaçların meşru işlemlerle gizlenmesini gözden kaçırabilir. |

Coinbase, “Kripto ekosisteminde en büyük yasa dışı finansal risk, teknolojiden değil, suçluların kripto parayı nakite çevirdiği zayıf noktalar—örneğin, uyumsuz offshore kuruluşlar—dır.”[1] Bu tespit doğru olmakla birlikte, bu durum, temel finans aracılık kurumlarının düzenlenmesi konusunda gevşemeye gerekçe olamaz. Tam tersine, bu zayıf noktalar nedeniyle, Coinbase gibi büyük ve sistemik öneme sahip lisanslı kurumların en katı KYA/CFT yükümlülüklerini yerine getirmesi, yasa dışı fonlara karşı ilk ve en güçlü savunma hattı olmalıdır.

Hong Kong tecrübesi: dikkatli düzenlemede yeniliği yönlendirmek

Küresel sanal varlık düzenlemesi dalgasında Hong Kong, ihtiyatlı ve ileri görüşlü bir yol seçti. 1 Haziran 2023’ten itibaren, Hong Kong, Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcıları (VASP) zorunlu lisanslama sistemini uygulamaya koydu ve tüm merkeziyetsiz olmayan kripto para borsalarını SFC’nin kapsamlı düzenlemesi altına aldı. Bu çerçeve, yenilik peşinde koşarken düzenlemenin kesinliği ve katılığından ödün vermedi; küresel ölçekte örnek teşkil etti.

Coinbase’in “güvenli liman” arayışından farklı olarak, Hong Kong’un düzenleyici felsefesi “aynı iş, aynı risk, aynı kurallar”dır. Bu, VASP’nin hangi teknolojiyi kullanırsa kullansın, temel KYA/CFT yükümlülüklerinin—müşteri tanımlama (KYC), sürekli işlem takibi, şüpheli işlem bildirimleri (STR) ve FATF’nin “Transfer Kuralları” (Travel Rule)—eksiksiz uygulanması anlamına gelir.

Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, düzenleme çerçevesinde, VASP’nin yeni teknolojileri kullanırken, teknolojinin güvenilirliğini, güvenliğini ve uyumluluğunu kanıtlamasını ve iyi yönetişim ile denetim mekanizmaları kurmasını şart koşuyor. Örneğin, yapay zeka ile işlem takibi yaparken, platformlar algoritmalarının mantığını açıklayabilmeli, etkinliğini doğrulayabilmeli ve nihai kararlarından sorumlu olmalı. Bu yaklaşım, yeniliği engellemek değil, sorumlu ve sürdürülebilir bir gelişimi teşvik etmektir.

Sonuç: Sorumlu yenilik yoluna doğru

Coinbase’in önerisi, küresel düzenleyicilere uyarı niteliğinde: hızla gelişen dijital varlık alanında, katı kurallara bağlı kalmak, düzenleyici başarısızlığa yol açabilir. Teknolojiyi kullanarak kara para aklamayla mücadelede verimlilik ve doğruluk artırılabilir. Ancak, “Müşterini Tanı” (KYC), risk değerlendirmesi ve davranış takibi gibi temel ilkeler, teknolojik kılıf altında zayıflatılmamalıdır.

Tüm düzenleme reformlarının aşağıdaki ilkeleri takip etmesini öneriyoruz:

1. Teknoloji tarafsız, risk esaslı: Düzenleme, finansal faaliyetlerin risklerine odaklanmalı; teknolojik biçimine değil. Geleneksel bankalar veya kripto platformları, risk seviyelerine göre denetlenmelidir.

2. Sorumluluk net olmalı, “güvenli liman” değil: Finansal kurumlar, her zaman KYA/CFT yükümlülüklerini yerine getirmekle yükümlüdür. Düzenleyiciler, rehberlik sağlayabilir, ancak kurumların temel sorumluluğunu hafifletmek veya ortadan kaldırmak için belirsiz “güvenli limanlar” oluşturmamalıdır.

3. Uluslararası işbirliği güçlendirilmelidir: Coinbase’in de belirttiği gibi, uyumsuz offshore kuruluşlar büyük risk kaynağıdır. Ülkeler, FATF gibi uluslararası organizasyonlar çerçevesinde işbirliğini artırmalı ve sınır ötesi kara para aklamayı önlemelidir.

Hong Kong Kara Para Aklama ile Mücadele Birliği, küresel sanal varlık düzenlemesinin en yeni gelişmelerini yakından takip etmeye, sektör ve düzenleyicilerle yakın işbirliği içinde çalışmaya devam edecek ve yenilikleri kucaklayan, riskleri etkin biçimde önleyen sağlıklı bir finansal ekosistem geliştirilmesini destekleyecektir. Sadece yenilik ve uyumun dikkatli dengesiyle, dijital varlık sektörünün sürdürülebilir bir geleceği olabilir.

Kaynaklar

[1] Coinbase. (2025, 17 Ekim). Dijital Varlıklarla İlgili Yasadışı Faaliyetleri Tespit Etmek İçin Yenilikçi Yöntemler Üzerine Hazine RFC Yanıtı.

(Kapak görseli Baidu’den alınmıştır)