Буррі зробив ставку проти ринку житла в США ще в 2007 році і передбачив крах ринку субпрайм.
Інвестор відомий своїми контрінвестиціями.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж UnitedHealth Group ›
Менеджер хедж-фонду Майкл Беррі здобув популярність після прогнозування краху ринку нерухомості США у 2007 році — та заробив 100 мільйонів доларів для себе та більше 700 мільйонів доларів для своїх інвесторів завдяки своїй ставці. І саме тому варто звертати увагу, коли Беррі робить інвестиційні кроки, особливо ті, що йдуть проти натовпу.
Буррі, чия історія була задокументована у фільмі Великий обман, керує більш ніж 578 мільйонами доларів у Scion Asset Management і нещодавно розкрив свої останні кроки в рамках свого подання 13F. Ці документи, які подаються щоквартально до Комісії з цінних паперів і бірж, дають змогу зазирнути у стратегії менеджерів з активами понад 100 мільйонів доларів у цінних паперах.
У другому кварталі Беррі зробив вражаючий крок: він купив акції проблемного гіганта охорони здоров'я — акції, які впали майже на 50% за минулий рік. І Беррі не просто купив кілька акцій цієї компанії. Він насправді зробив це своєю найбільшою позицією завдяки покупкам як акцій, так і опціонів колл — позиція опціонів колл займає 18% у його портфелі. Чи знає цей сміливий інвестор щось таке, чого не знає Уолл-стріт?
Джерело зображення: Getty Images. ## Купівля акцій та опціонів на купівлю від Баррі
Отже, спочатку давайте дізнаємося, на який акції Буррі найбільш оптимістично налаштований, згідно з його останніми діями: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Буррі купив 20,000 акцій та колл-опціони на ще 350,000 -- колл-опціон це контракт, який дозволяє вам купити актив у майбутньому за заздалегідь встановленою ціною. Це ставка на зростання ціни активу -- ідея полягає в тому, що заздалегідь встановлена ціна буде нижчою за фактичну ціну акцій, що дозволяє вам купити за рівнем, який нижчий за ринкову вартість.
Як акції, так і колл-опціони є новими позиціями в портфелі Беррі, який також продемонстрував зміщення до загального оптимізму: інвестор, який мав ведмежі опціони на зниження котирувань акцій технологічних компаній, таких як Nvidia та Alibaba Group, у першому кварталі, більше не утримував ці позиції в другому кварталі.
Тепер давайте розглянемо ставку UnitedHealth. Ця компанія є найбільшим страховиком у США, яка управляє як UnitedHealthcare — своїм страховим підрозділом, так і Optum — підрозділом, що пропонує медичні послуги, такі як догляд за пацієнтами, управління перевагами фармацевтики та інше. Цей гравець явно має сильну ринкову позицію, і протягом років його доходи зросли.
Історія продовжується. Чистий дохід UNH (Річний) дані від YCharts. Але цього року UnitedHealth зіткнулася з серйозними викликами, які вплинули на прибуток і фондовий ринок, від розслідування Міністерства юстиції США щодо бізнесу компанії в сфері Medicare до зростання витрат на охорону здоров'я та більшого, ніж очікувалося, використання медичних послуг пацієнтами. У другому кварталі UnitedHealth повідомила про скориговану прибутковість на акцію у розмірі 4,08 долара, що не відповідає прогнозам аналітиків у 4,48 долара, і компанія очікує, що тиск на прибуток продовжиться протягом цього року.
Чому Беррі купує?
Враховуючи все це, ви, можливо, запитуєте себе, чому Беррі інвестує в акції цього борючогося медичного гіганта. Хоча цей провідний інвестор не розкрив причин своїх дій, погляд на ринкову позицію UnitedHealth та її поточну ситуацію дає нам кілька підказок – і причину, чому ми також можемо розглянути ці акції ще раз.
Як згадувалося, компанія є провідним страховиком здоров'я в США, і крім того, вона також отримує дохід від свого бізнесу послуг Optum. UnitedHealth, ймовірно, не втратить цю позицію за одну ніч, і важливо зазначити, що конкуренти також стикаються з реальністю зростаючих витрат на охорону здоров'я та більшого використання послуг - отже, це не є проблемою, специфічною для UnitedHealth.
Водночас UnitedHealth вживає заходів для вирішення поточних проблем. Наприклад, компанія виходить з планів, де витрати стали надто складними для управління, підвищує премії на певні плани, і використовує штучний інтелект (AI) для підвищення ефективності — насправді, очікується, що ШІ допоможе знизити витрати на 1 мільярд доларів для Optum наступного року. У поданні цього літа UnitedHealth також повідомила, що виконує всі запити Міністерства юстиції, що стосуються розслідування.
Дешева акція
Нарешті, сьогодні UnitedHealth, яка торгується за 13x прибутком за останні 12 місяців, знаходиться поблизу свого найнижчого рівня приблизно за десятиліття.
Дані PE Ratio UNH від YCharts Останні звіти про прибутки UnitedHealth можуть не виглядати фантастично, але керівники компанії визначили проблеми, розробили конкретні плани для їх вирішення та навіть прогнозують повернення до зростання прибутків наступного року.
Отже, UnitedHealth, можливо, не була улюбленцем Уолл-стріт на початку цього року, але Майкл Баррі правий, забуваючи про це і зосереджуючись на майбутньому. З цієї перспективи, UnitedHealth виглядає як розумна акція в сфері охорони здоров'я, яку варто купити зараз за дуже дешевою ціною і тримати до відновлення компанії і далі.
Чи слід зараз купувати акції UnitedHealth Group?
Перед тим, як купити акції в UnitedHealth Group, розгляньте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно виявила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз... і UnitedHealth Group не увійшла в цей список. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у наступні роки.
Зважте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 651,599 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1,067,639 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,049% — це перевищення ринку в порівнянні з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 25 серпня 2025 року
Адрія Чіміно не має жодної позиції в жодному з згаданих акцій. Motley Fool має позиції в Nvidia та рекомендує її. Motley Fool рекомендує Alibaba Group та UnitedHealth Group. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи знає Майкл Баррі щось, чого не знає Уолл-стріт? Інвестор, відомий завдяки "Великому обвалу", щойно зробив вражаючий крок. спочатку опубліковано The Motley Fool
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи знає Майкл Беррі щось, чого не знає Уолл-стріт? Інвестор, відомий завдяки "Шорту", щойно зробив вражаючий крок.
Основні моменти
Менеджер хедж-фонду Майкл Беррі здобув популярність після прогнозування краху ринку нерухомості США у 2007 році — та заробив 100 мільйонів доларів для себе та більше 700 мільйонів доларів для своїх інвесторів завдяки своїй ставці. І саме тому варто звертати увагу, коли Беррі робить інвестиційні кроки, особливо ті, що йдуть проти натовпу.
Буррі, чия історія була задокументована у фільмі Великий обман, керує більш ніж 578 мільйонами доларів у Scion Asset Management і нещодавно розкрив свої останні кроки в рамках свого подання 13F. Ці документи, які подаються щоквартально до Комісії з цінних паперів і бірж, дають змогу зазирнути у стратегії менеджерів з активами понад 100 мільйонів доларів у цінних паперах.
У другому кварталі Беррі зробив вражаючий крок: він купив акції проблемного гіганта охорони здоров'я — акції, які впали майже на 50% за минулий рік. І Беррі не просто купив кілька акцій цієї компанії. Він насправді зробив це своєю найбільшою позицією завдяки покупкам як акцій, так і опціонів колл — позиція опціонів колл займає 18% у його портфелі. Чи знає цей сміливий інвестор щось таке, чого не знає Уолл-стріт?
Джерело зображення: Getty Images. ## Купівля акцій та опціонів на купівлю від Баррі
Отже, спочатку давайте дізнаємося, на який акції Буррі найбільш оптимістично налаштований, згідно з його останніми діями: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Буррі купив 20,000 акцій та колл-опціони на ще 350,000 -- колл-опціон це контракт, який дозволяє вам купити актив у майбутньому за заздалегідь встановленою ціною. Це ставка на зростання ціни активу -- ідея полягає в тому, що заздалегідь встановлена ціна буде нижчою за фактичну ціну акцій, що дозволяє вам купити за рівнем, який нижчий за ринкову вартість.
Як акції, так і колл-опціони є новими позиціями в портфелі Беррі, який також продемонстрував зміщення до загального оптимізму: інвестор, який мав ведмежі опціони на зниження котирувань акцій технологічних компаній, таких як Nvidia та Alibaba Group, у першому кварталі, більше не утримував ці позиції в другому кварталі.
Тепер давайте розглянемо ставку UnitedHealth. Ця компанія є найбільшим страховиком у США, яка управляє як UnitedHealthcare — своїм страховим підрозділом, так і Optum — підрозділом, що пропонує медичні послуги, такі як догляд за пацієнтами, управління перевагами фармацевтики та інше. Цей гравець явно має сильну ринкову позицію, і протягом років його доходи зросли.
Історія продовжується. Чистий дохід UNH (Річний) дані від YCharts. Але цього року UnitedHealth зіткнулася з серйозними викликами, які вплинули на прибуток і фондовий ринок, від розслідування Міністерства юстиції США щодо бізнесу компанії в сфері Medicare до зростання витрат на охорону здоров'я та більшого, ніж очікувалося, використання медичних послуг пацієнтами. У другому кварталі UnitedHealth повідомила про скориговану прибутковість на акцію у розмірі 4,08 долара, що не відповідає прогнозам аналітиків у 4,48 долара, і компанія очікує, що тиск на прибуток продовжиться протягом цього року.
Чому Беррі купує?
Враховуючи все це, ви, можливо, запитуєте себе, чому Беррі інвестує в акції цього борючогося медичного гіганта. Хоча цей провідний інвестор не розкрив причин своїх дій, погляд на ринкову позицію UnitedHealth та її поточну ситуацію дає нам кілька підказок – і причину, чому ми також можемо розглянути ці акції ще раз.
Як згадувалося, компанія є провідним страховиком здоров'я в США, і крім того, вона також отримує дохід від свого бізнесу послуг Optum. UnitedHealth, ймовірно, не втратить цю позицію за одну ніч, і важливо зазначити, що конкуренти також стикаються з реальністю зростаючих витрат на охорону здоров'я та більшого використання послуг - отже, це не є проблемою, специфічною для UnitedHealth.
Водночас UnitedHealth вживає заходів для вирішення поточних проблем. Наприклад, компанія виходить з планів, де витрати стали надто складними для управління, підвищує премії на певні плани, і використовує штучний інтелект (AI) для підвищення ефективності — насправді, очікується, що ШІ допоможе знизити витрати на 1 мільярд доларів для Optum наступного року. У поданні цього літа UnitedHealth також повідомила, що виконує всі запити Міністерства юстиції, що стосуються розслідування.
Дешева акція
Нарешті, сьогодні UnitedHealth, яка торгується за 13x прибутком за останні 12 місяців, знаходиться поблизу свого найнижчого рівня приблизно за десятиліття.
Дані PE Ratio UNH від YCharts Останні звіти про прибутки UnitedHealth можуть не виглядати фантастично, але керівники компанії визначили проблеми, розробили конкретні плани для їх вирішення та навіть прогнозують повернення до зростання прибутків наступного року.
Отже, UnitedHealth, можливо, не була улюбленцем Уолл-стріт на початку цього року, але Майкл Баррі правий, забуваючи про це і зосереджуючись на майбутньому. З цієї перспективи, UnitedHealth виглядає як розумна акція в сфері охорони здоров'я, яку варто купити зараз за дуже дешевою ціною і тримати до відновлення компанії і далі.
Чи слід зараз купувати акції UnitedHealth Group?
Перед тим, як купити акції в UnitedHealth Group, розгляньте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно виявила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз... і UnitedHealth Group не увійшла в цей список. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у наступні роки.
Зважте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 651,599 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1,067,639 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,049% — це перевищення ринку в порівнянні з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 25 серпня 2025 року
Адрія Чіміно не має жодної позиції в жодному з згаданих акцій. Motley Fool має позиції в Nvidia та рекомендує її. Motley Fool рекомендує Alibaba Group та UnitedHealth Group. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи знає Майкл Баррі щось, чого не знає Уолл-стріт? Інвестор, відомий завдяки "Великому обвалу", щойно зробив вражаючий крок. спочатку опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі