Біткойн прогнозують падіння до нижче 90.000 доларів - 5 речей, які потрібно знати про BTC цього тижня

Біткойн (BTC) розпочинає другий тиждень вересня в стані напруженості, оскільки ціна постійно випробовує зону важливого опору, а ведмежий настрій все ще панує на ринку. Після падіння нижче позначки 112.000 доларів наприкінці тижня, ризик більш глибокої корекції — можливо, до 10% або більше — викликає занепокоєння у інвесторів. На фоні тижня, коли буде опубліковано індекс CPI, та очікуваного рішення про вирізання китів від Федеральної резервної системи (Fed), інвестори продовжують уважно стежити за розвитком організаційних потоків, діями китів Біткойн, а також за сигналами тривоги від Binance про можливість формування вершини ціни короткостроково.

Побоювання, що Біткойн впаде нижче 100.000 USD

Дані з Журналу Біткойн показують, що ринок тимчасово виходить з великих коливань за минулий тиждень. Однак, тиск на подальшу корекцію все ще залишається, оскільки багато технічних індикаторів і потоки грошей показують, що ведмежий тренд ще не закінчився.

Рівень 112.000 USD продовжує бути важливою "воротною" межею. Це одночасно зона опору та потенційна підтримка, за якою уважно стежать трейдери. Відомий аналітик CrypNuevo попереджає, що якщо попередня низька зона перетвориться на опір, ринок може швидко спрямуватися до кластерів ліквідації, зосереджених навколо 106.700 USD.

Графік одного дня BTC/USDT | Джерело: CrypNuevo/XУ більш песимістичному сценарії рівень 100.000 USD виникає як "найгірша мета", яку підкріплюють рівні Фібоначчі. Це також та цінова позначка, яку багато експертів вважають, що може бути перевірена ще раз у разі великого "продажу" на ринку.

Не зупиняючись на цьому, канал аналітики Telegram Coin Signals також зробив надзвичайно обережний прогноз: на основі моделі стандартної корекції попередніх циклів, Біткойн може знизитися приблизно на 30% від локального піку в 124.000 USD. Якщо цей сценарій реалізується, BTC може створити новий дно в кінці вересня – на початку жовтня, близько 87.000 USD – найнижчий рівень за багато місяців.

Графік тижня BTC/USDT | Джерело: Coin Signals/XНаведені прогнози показують, що обережність домінує, оскільки ринок не лише стурбований рівнем 100.000 USD, а й ставить під сумнів, чи може Біткойн зіткнутися з глибшою корекцією, навіть повернувшись нижче 90.000 USD.

Тиждень CPI настав, Федрезерв вважається "відсталим"

Фінансовий ринок США вступає в чутливий тиждень, коли буде опубліковано низку важливих економічних даних, зокрема Індекс цін виробників (PPI) в середу та Індекс споживчих цін (CPI) в четвер. Це буде важливим показником для ситуації з інфляцією, яка має ознаки прискорення, тоді як ринок праці все більше проявляє слабкість. Для Федеральної резервної системи (Fed) це складна задача — стримувати інфляцію та уникнути занурення економіки в рецесію.

Згідно з інструментом CME FedWatch, інвестори майже "оцінюють заздалегідь" можливість зниження процентних ставок Фед у наступному засіданні FOMC. Деякі прогнози навіть ставлять на сценарій значного пом'якшення понад мінімум 0,25%.

Ймовірність цільової процентної ставки ФРС на засіданні FOMC у вересні (скріншот) | Джерело: CME GroupЗвертає на себе увагу, що ці очікування виникають на фоні зростаючої критики ФРС за політику «застою». У той час як ЄЦБ знизив процентні ставки 4 рази, Банк Англії знизив 3 рази, а як Банк Канади, так і Швейцарський національний банк також повернули процентні ставки до рівня 0%, ФРС все ще підтримує високі процентні ставки до 2025 року. Ця політика призводить до оцінки США як «відсталих» в порівнянні з іншими великими центральними банками, а також збільшує тиск на внутрішню економіку.

Тривоги щодо рецесії також невпинно зростають. Звіт від The Kobeissi Letter вказує на зниження витрат на будівництво – один з важливих індикаторів рецесії. Тим часом, компанія з управління активами Mosaic Asset Company підкреслює у своєму останньому випуску The Market Mosaic, що: хоча сезонні фактори можуть чинити короткостроковий тиск, довгостроковий шлях S&P 500 буде в основному залежати від здатності Феду своєчасно коригувати політику, щоб уникнути рецесії.

Дані про вирізати китів відсоткових ставок центральних банків світу | Джерело: The Kobeissi Letter/XMosaic висновок:

“В довгостроковій перспективі ціна акцій зрештою йтиме за прибутком компаній, і саме тому економічні перспективи стають ключовим фактором.”

Наразі американські акції та золото отримують вигоду від очікувань зниження ставок, тоді як Біткойн ще не встиг наздогнати цей ріст, що свідчить про те, що крипторинок все ще чекає на більш сильні каталізатори.

Організації "повертаються" до Біткойн

Після кількох місяців появи тенденції обертання капіталу з Біткойна на Ефір – другу за величиною криптовалюту на ринку, останні дані показують, що ця хвиля сповільнюється. Навпаки, організаційні інвестиції демонструють ознаки повернення до Біткойна, тоді як Ефір стикається з сильним тиском на виведення капіталу.

Згідно з даними Андре Драгоша, директора європейських досліджень в Bitwise, потік коштів у продукти ETP, які оцінені в Біткойні, склав більше ніж 444 мільйони USD лише за 5 днів, що закінчилися 5/9. На противагу цьому, ETP, пов'язані з Ефіром, зафіксували чистий вихід коштів понад 900 мільйонів USD за той же період. Драгош зазначив:

“Дуже цікаво спостерігати за новим обертанням від ETH назад до BTC у глобальному обсязі ETP минулого тижня.”

Потік криптовалюти ETP | Джерело: Андре Драгосч/XЦя тенденція не обмежується лише Європою, але також підкріплюється на ринку США. Дані від Farside Investors показують, що ETF фонди Біткойн закінчили короткостроковий тиждень торгів з більш ніж 250 мільйонів доларів США чистого капіталу. На противагу цьому, ETF фонди Ефіру зафіксували 4 дні поспіль виводу коштів, загалом більше 750 мільйонів доларів США виведено - що показує нестачу довіри до ETH в короткостроковій перспективі.

Чистий грошовий потік від ETF Ether на спотовому ринку в США (скріншот) | Джерело: Farside InvestorsЦя тенденція свідчить про те, що настрій інституційних інвесторів суттєво змінюється: Bitcoin продовжує відігравати роль "активу-убежища" на ринку криптовалют, особливо на фоні макроекономічних коливань. Ether, хоча й очікується, що скористається перевагами тенденцій Web3 та DeFi, поки що не може утримати великі потоки капіталу в порівнянні з стабільною позицією Bitcoin.

Ведмеді Біткойн знову в грі

Активність великих інвесторів – які зазвичай називають "китами Біткойн" – стає об'єктом уваги, оскільки нові дані ончейн показують тривожну тенденцію до розпродажу.

Згідно з платформою аналізу ланцюга CryptoQuant, за останні 30 днів гаманці китів скоротили більше 100 000 BTC з балансу, що є найбільшим зниженням з середини 2022 року. Варто зазначити, що цей момент також співпав з найжорсткішим періодом ведмежого ринку, коли Біткойн впав до 15 600 USD у листопаді 2022 року.

Аналітик Кауе Олівейра вважає:

"Це сигнал, що свідчить про дуже чітку психологію уникнення ризику з боку великої групи інвесторів. Поточний розподіл BTC дорівнює рівню розпродажів у попередньому спадному циклі."

Дані балансу китів Біткойн | Джерело: CryptoQuantЦя тенденція особливо тривожна, оскільки кити, як правило, вважаються силою, здатною суттєво вплинути на попит і пропозицію. Коли вони одночасно скорочують свою частку, ринок може зіткнутися з тривалим тиском на продаж, що ускладнює підтримання ціни Біткойн на важливих рівнях підтримки.

CryptoQuant зазначає, що в найближчі тижні, якщо капітал від китів продовжить виводитися, BTC може потрапити в стан екстремальної волатильності. Великі блоки ліквідності, що входять і виходять з торгового ордеру, як це вже було в попередніх циклах, можуть вирішити короткостроковий напрямок ринку.

Співвідношення Buy/Sell Taker на Binance подає сигнал тривоги

Ринок ф'ючерсів Біткойн на найбільшій біржі світу – Binance – стає центром уваги, оскільки дані показують різке зниження ліквідності на фоні продовження коливань цін.

Згідно з останнім звітом від CryptoQuant, з'явився знайомий сигнал тривоги про корекцію варті: Співвідношення Buy/Sell Taker. Цей показник вимірює частку між обсягом купівельних і обсягом продажних ордерів учасників ринку. Наразі цей показник постійно створює нижчі дно, тоді як ціна Біткойна залишається на підйомі – ознака дивергенції, яка зазвичай спостерігається перед тим, як ринок переходить в фазу корекції.

Аналітик Міньйоле пояснює:

“У попередніх циклах, bullish divergence на цьому індексі зазвичай виникала на етапі, коли ціна досягала дна або рухалася горизонтально в накопиченні. Однак цього разу контекст є більш складним, оскільки глибока участь фінансових установ змінила структуру обсягу.”

Варто зазначити, що Міньйоле попередив, що це явище вже спостерігалося наприкінці 2021 року – безпосередньо перед тим, як Біткойн досяг історичного максимуму та увійшов у ведмежий ринок. Якщо тенденція продовжиться, тонка ліквідність може призвести до того, що BTC легко потрапить у різкий спад.

CryptoQuant робить чіткий висновок:

“Ліквідність на всьому ринку явно слабшає. Якщо потік ліквідності повернеться, висхідний тренд ще не обов'язково закінчився. Але якщо ні, навіть якщо є багато позитивних факторів, ринок все ще може потрапити в небезпечний сценарій.”

Біткойн: Співвідношення Buy/Sell Taker на Binance (скріншот) | Джерело: CryptoQuantЩоб чітко усвідомити масштаби грошових потоків на деривативному ринку, з моменту запуску в 2019 році, ф'ючерсні контракти на Біткойн на Binance зафіксували загальний обсяг торгівлі, що перевищує 700 трильйонів USD. Ця цифра, за словами співробітника Darkfost, навіть перевищила оцінювану вартість всього ринку нерухомості в усьому світі, і в 5 разів більша за загальну капіталізацію ринку акцій і облігацій разом узятих.

Енні