Правила гри з продуктом Pi Network! Тестова мережа DEX дозволяє піонерам заробляти комісійні.

Команда Pi Network надала деталі роботи DEX (Децентралізована біржа) та AMM (Автоматичний маркет-мейкер) через кілька тижнів після оголошення про запуск нової функції, що має на меті створення репутації DeFi. Ці два продукти Pi Network вже запущені для тестування в тестовій мережі, і команда назвала їх «найамбітнішим оновленням на сьогодні».

Піонери зараз можуть отримати доступ до чотирьох основних функцій через гаманці Pi та заробляти 0,3% комісії за транзакції з ліквіднісних пулів, що є ключовим кроком до переходу від експерименту соціального майнінгу до самодостатньої децентралізованої економіки.

Революція продуктів Pi Network: DEX та AMM офіційно представлені

Після кількох місяців розробки та очікувань громади, Pi Network нарешті зняла завісу з її інфраструктури децентралізованих фінансів (DeFi). Запущена проектом децентралізована біржа (DEX) дозволить користувачам безпосередньо торгувати токенами в мережі, в основному усуваючи необхідність посередників. Ця концепція дизайну подібна до провідних рішень DeFi, таких як Uniswap або PancakeSwap, і використовує механізми на базі блокчейну, такі як книги замовлень та пули ліквідності, для забезпечення повністю прозорої торгівлі «один на один».

Команда Pi Network у своєму останньому оголошенні зазначила, що це є ключовим кроком у постійному розвитку екосистеми цього проєкту. Перед повною міграцією на основну мережу, Pi Network продовжить будувати свою основну фінансову інфраструктуру, а DEX та AMM є основними компонентами цієї основи. Ці два продукти Pi Network наразі проходять тестування на Pi Testnet (Тестова мережа), що дає можливість мільйонам піонерів по всьому світу відчути привабливість децентралізованої торгівлі в реальному середовищі.

Стратегія розгортання тестової мережі демонструє обережний підхід команди. На відміну від прямого запуску в основній мережі, тестове середовище дозволяє команді виявляти та виправляти потенційні технічні проблеми, одночасно дозволяючи користувачам ознайомитися з новими функціями без ризику. Такий поступовий підхід захищає безпеку активів користувачів і накопичує цінний досвід для остаточного запуску основної мережі.

AMM Децентралізовані фінанси автоматичного маркет-мейкера

Ядром Pi DEX є система автоматизованого маркет-мейкінгу (AMM). Для тих, хто не знайомий з Децентралізованими фінансами (DeFi), AMM може бути незнайомою концепцією, але принцип його роботи насправді досить інтуїтивний. Традиційні централізовані біржі покладаються на книгу замовлень для зведення купівлі та продажу, тоді як AMM використовує алгоритмічні формули для автоматичного коригування цін токенів відповідно до співвідношення попиту та пропозиції в кожному ліквідному пулі.

Переваги цього механізму полягають у миттєвості та зручності. AMM визначає вартість токенів за допомогою математичних формул (зазвичай, формули постійного добутку x * y = k), що дозволяє здійснювати миттєвий обмін. Це означає, що користувачам не потрібно чекати традиційного узгодження замовлень, вони можуть виконувати транзакції в будь-який час. Незалежно від того, чи це три години ночі, чи пік ринку, якщо в пулі ліквідності є достатня кількість токенів, торгівля може бути завершена негайно.

Конкретно, коли користувач обмінює токени A на токени B, AMM вилучає відповідну кількість токенів B з ліквідності, одночасно додаючи токени A користувача до пулу. Цей процес змінює співвідношення двох токенів у пулі, автоматично коригуючи ціну. Якщо токени B купуються у великій кількості, їхня ціна зростає; навпаки, якщо їх купують менше, ціна знижується. Механізм виявлення цін повністю керується ринковим попитом і пропозицією, без необхідності в ручному втручанні або контролі централізованих установ.

Оновлення гаманця Pi: Центральний контрольний центр Децентралізованих фінансів

Іншою значною зміною в цьому оновленні є розширення функцій гаманця Pi. Раніше призначений переважно для зберігання та переказу, гаманець Pi тепер оновлюється до центрального контрольного центру для всіх операцій, пов'язаних з Децентралізованими фінансами. Такий універсальний дизайн значно знижує витрати на навчання користувачів і складність операцій.

Піонери зможуть отримувати доступ до чотирьох основних функцій безпосередньо з гаманця Pi: обмін (Swap), конвертація (Convert), ліквідний пул (Liquidity Pool) та управління токенами (Token Management). Кожна функція ретельно розроблена з метою забезпечення інтуїтивно зрозумілого досвіду користувача.

Функція обміну дозволяє користувачам здійснювати миттєвий обмін між різними токенами, так само просто, як це робиться на Uniswap. Користувачам потрібно лише вибрати пару токенів, які вони хочуть обміняти, ввести кількість, і система автоматично розрахує обмінний курс та очікувану кількість токенів. Увесь процес завершується за кілька секунд, без необхідності у будь-якому посередницькому схваленні.

Функція обміну пропонує більш точні варіанти торгівлі, які можуть включати лімітовані ордери або специфічні торгові стратегії. Це дозволяє просунутим користувачам реалізувати більш складні торгові потреби, не обмежуючись простими ринковими угодами.

Функція ліквідних пулів є однією з найцікавіших частин цього оновлення. Користувачі можуть вносити свої токени в ліквідний пул, надаючи іншим трейдерам глибину торгівлі та заробляючи комісійні доходи. Ця модель пасивного доходу буде детально розглянута в наступному розділі.

Функція управління токенами інтегрує звичайні операції управління, такі як перегляд, надсилання, отримання та історія токенів, що дозволяє користувачам повністю контролювати свої цифрові активи.

Ліквідні пул: нові можливості пасивного доходу для піонерів

Це оновлення об'єднує функцію постачання ліквідності, відкриваючи новий канал доходу для піонерів. Користувачі можуть вносити свої токени в ліквідні резервуари, надаючи ліквідність для певних торгових пар (наприклад, PI/USDT або PI/BTC). У відповідь користувачі отримуватимуть 0,3% комісії з кожної транзакції, виконаної з цих резервуарів.

Цей показник у 0,3% відповідає стандартній комісії Uniswap V2 і є загальноприйнятим у галузі Децентралізовані фінанси. Хоча комісія за одну транзакцію здається незначною, коли обсяги торгів зростають, прибуток постачальників ліквідності (LP) може бути досить значним. Особливо в активних торгових парах, річна процентна ставка (APY) може навіть досягати двозначних чисел або більше.

Більш важливо, що користувачі можуть у будь-який час знімати ліквідність, сума зняття буде коригуватися відповідно до миттєвих курсів токенів у пулі. Ця гнучкість робить надання ліквідності вже не довгостроковим зобов'язанням, а динамічною стратегією, з якою можна входити та виходити в будь-який час. Звичайно, користувачі повинні звертати увагу на ризик "тимчасових втрат" (Impermanent Loss) — коли ціна токенів у пулі зазнає різких змін, вартість активів, що знімаються, може бути нижче, ніж вартість простого утримання.

Припустимо, що піонер надав ліквідність на суму 1000 доларів США у пулі PI/USDT (500 доларів США у PI та 500 доларів США у USDT). Якщо цей пул щодня генерує обсяг торгівлі в 10 000 доларів США, то загальні комісії складають 30 доларів США (10 000 × 0,3%). Якщо цей користувач займає 5% частки в пулі, він щодня зароблятиме 1,5 долара США (30 × 5%), що за місяць складе 45 доларів США, а річна дохідність становитиме близько 54%. Звісно, фактичний дохід буде варіюватися залежно від обсягу торгівлі та масштабів ліквідності.

Перевершення соціального майнінгу: стратегічна трансформація Pi Network

Команда Pi Network чітко заявила, що її фокус на розробці продуктів DeFi має більш глибокі наміри, ніж початкові цілі навчання та інновацій. Запроваджуючи ці складні концепції DeFi в контрольованому середовищі Тестової мережі, проект має на меті дозволити своїй великій базі користувачів безпечно досліджувати DeFi до відкритого випуску основної мережі.

Ця стратегія демонструє амбіції Pi Network перейти від «експерименту з соціальним майнінгом» до «самодостатньої децентралізованої економіки». Протягом останніх кількох років Pi Network здобула популярність серед десятків мільйонів користувачів у всьому світі завдяки своїй унікальній моделі мобільного майнінгу. Користувачі можуть отримувати токени PI, просто натискаючи один раз на день, що робить участь у проекті з низьким бар'єром, завдяки чому Pi стала однією з найбільших криптовалютних спільнот у світі.

Однак проста модель видобутку не може підтримувати справжню економічну систему. Токени повинні мати реальне застосування, користувачі повинні мати можливість використовувати токени для торгівлі, інвестування та споживання. Випуск DEX та AMM є першим кроком до заповнення цієї ключової прогалини. Коли піонери можуть вільно торгувати токенами, надавати ліквідність, заробляти прибуток, PI більше не є лише винагородою за видобуток, а активом з реальними економічними функціями.

Офіційне відео підсумувало, що якщо все піде за планом, Pi DEX та AMM можуть стати основою фінансової екосистеми Pi Network. Вони не лише позиціонують Pi як експеримент соціального майнінгу, а й перетворюють його на самодостатню децентралізовану економіку, створену та обслуговувану глобальною спільнотою піонерів.

Фактичний вплив на піонерів

Отже, що ці продукти Pi Network означають для звичайних піонерів?

По-перше, свобода торгівлі значно зросла. Раніше токени PI, які отримували піонери, в основному зберігалися в гаманцях, і, крім кількох екологічних застосувань, не вистачало широких сценаріїв використання. Тепер DEX дозволяє піонерам вільно торгувати PI та іншими токенами, більше не підлягаючи рішенню про лістинг на централізованій біржі або географічним обмеженням.

По-друге, різноманітність джерел доходу. Окрім щоденного майнінгу, піонери тепер можуть заробляти комісійні, надаючи ліквідність. Ця модель пасивного доходу робить володіння PI більш привабливим, оскільки токени більше не є «мертвим активом», а можуть генерувати грошовий потік як «виробничі засоби».

Третє, підвищення рівня децентралізації. Централізовані біржі контролюють активи користувачів та дані про торги, що несе в собі ризики безпеки та регулювання. DEX дозволяє здійснювати торги повністю в мережі, користувачі завжди контролюють свої приватні ключі та активи, справді реалізуючи «твій токен, твоє рішення».

Четверте, можливості освіти в сфері Децентралізовані фінанси. Для більшості піонерів Pi це може бути їх перший досвід з справжніми продуктами Децентралізовані фінанси. Завдяки практиці в Тестова мережа, вони можуть вивчати концепції AMM, ліквідних пулів, непостійних втрат тощо в середовищі з нульовим ризиком, готуючись до більш глибокої участі в світі Децентралізовані фінанси.

Виклики та перспективи майбутнього

Хоча ці продукти Pi Network демонструють величезний потенціал, вони все ще стикаються з певними викликами. По-перше, це освіта користувачів. DeFi для більшості звичайних користувачів все ще є складною і незнайомою сферою. Як допомогти мільйонам піонерів зрозуміти концепції ліквідних пулів, непостійних збитків, сліпих ставок тощо, є роботою, яку команді потрібно продовжувати виконувати.

По-друге, це безпека. Вразливості смарт-контрактів, атаки хакерів, атаки з використанням блискавичних кредитів та інші поширені ризики DeFi потребують суворого запобігання. Етап тестової мережі є ключовим періодом для виявлення та виправлення цих проблем.

Третє - це глибина ліквідності. Торговий досвід на DEX в значній мірі залежить від розміру ліквіднісного пулу. Якщо в пулі недостатньо коштів, великі угоди можуть призвести до серйозного прослизання цін. Як заохотити достатню кількість піонерів стати постачальниками ліквідності є ключовим фактором, що визначає успіх DEX.

Дивлячись у майбутнє, якщо етап тестової мережі пройде успішно, Pi DEX та AMM стануть основною інфраструктурою після запуску основної мережі. Команда, можливо, на базі цього запустить більше продуктів Децентралізованих фінансів, таких як протоколи кредитування, торгівля деривативами, інструменти управління активами тощо, поступово будуючи повну екосистему децентралізованих фінансів.