Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня 23 ): DEX проект Bunni оголосив про закриття; Aave ініціював довгостроковий викуп.

2025-10-23 10:30:48

23 жовтня ринок криптоактивів трохи віддався, BTC перевищив 109 тисяч доларів, ETH наблизився до 3900 доларів, загальний TVL DeFi повернувся вище 150 мільярдів доларів, досягнувши 150,215 мільярдів доларів, з незначним зниженням на 0,11% за 24 години. Об'єм DEX становить приблизно 18,348 мільярдів доларів, що на 29,84% менше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про зменшення бажання короткострокових інвесторів до торгівлі. Uniswap продовжує лідирувати з об'ємом торгів у 5,448 мільярда доларів та комісією за протокол у 842 тисячі доларів; одночасно Bunni оголосила про закриття, Aave ініціювала довгострокову програму викупу тощо, що стало основними подіями на ринку, при цьому галузь демонструє очевидну диференціацію в умовах нестабільного ринку.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело: DeFiLlama）

Вся мережа DeFi TVL: Сьогодні (23 жовтня) ринок криптоактивів трохи відновився, BTC перевищив 109000 доларів, ETH наближається до 3900 доларів; загальний DeFi TVL повернувся понад 150 мільярдів доларів, наразі становить 150.215 мільярдів доларів, за 24 години зменшився на 0.11%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 183.48 мільярдів доларів, тижневий спад на 29.84%; трійка лідерів: Uniswap (54.48 мільярдів доларів), PancakeSwap (28.61 мільярдів доларів), HumidiFi (13.27 мільярдів доларів).

Огляд новин проекту

Децентралізований фінансовий протокол Bunni повідомив, що нещодавно зіткнувся з вразливістю, що призвела до зупинки зростання. Для перезапуску потрібно сплатити приблизно шість або сім знаків аудиту та моніторингу, а також розробка та бізнес-цикл займають занадто багато часу, тому команда вирішила закритися. Користувачі все ще можуть витягувати активи через офіційний сайт. Надалі планується на основі знімка розподіл решти активів сховища серед власників (BUNNI, LIT, veBUNNI), члени команди не братимуть участі, конкретні деталі будуть оприлюднені після завершення юридичного процесу. Контракт Bunni v2 змінився з BUSL на ліцензію MIT з відкритим вихідним кодом, команда продовжує допомагати правоохоронним органам у поверненні вкрадених коштів.

Аналітик Eye, який раніше розкрив особу “кита” зі зниженням “1011”, опублікував на платформі X інформацію про хакера Bunni. Він зазначив, що цей хакер атакував 14 протоколів, таких як Equilibria, BSX, DFX Finance, Curve та інші. У багатьох випадках його атаки призводили до повного виснаження ліквідності різних протоколів, що спричиняло їх крах. Цей хакер діє безжально, не звертаючи уваги на те, що жартує над майбутнім багатьох людей, включаючи кошти користувачів та команди.

Eye вказує, що цей атакуючий має широкі зв'язки в галузі криптоактивів і має контакти з венчурними компаніями, вона вважає, що завдяки алібі є непохитною, у неї також є тисячі онлайн-псевдонімів, настав час, щоб вона заплатила за це.

2、Згідно з офіційними повідомленнями, Hyperliquid Strategies подала документ S-1, плануючи залучити до 1 мільярда доларів для загальних корпоративних цілей, включаючи можливу покупку токенів HYPE.

3、Hyperliquid надає протокол ліквідного стейкінгу Kinetiq оголосив про запуск KNTQ, це токен управління протоколу Kinetiq, який буде аерозольовано 24% власникам kpoints.

Розроблений MegaLabs протокол розширення Ethereum MegaETH оголосив про публічний продаж на платформі Sonar під брендом Echo на платформі X, початкова повністю розведена оцінка (FDV) становитиме 1 мільйон доларів, а верхня межа оцінки буде встановлена на рівні 999 мільйонів доларів. Користувачі можуть брати участь у англійському аукціоні, максимальна ставка може досягати 186 282 доларів. Якщо підписка перевищить пропозицію, першочергово будуть забезпечені існуючі члени громади MegaETH, а також ті, хто демонструє довгострокову послідовність інвестування через соціальну активність, поведінку в ланцюзі та уподобання блокування. Процес розподілу з двома піками забезпечить як широке розповсюдження токенів, так і пріоритетну підтримку ключових учасників. Основні прихильники MegaETH отримають пріоритетну квоту розподілу, при цьому щонайменше 5000 учасників отримають базову квоту розподілу за стартовою ціною 2650 доларів. 27 жовтня буде продано 5% від загальної кількості токенів MEGA. Вже відкрито процес реєстрації для участі.
Спільнота Aave ініціювала пропозицію, в якій рекомендується встановити довгострокову програму викупу AAVE в рамках системи, фінансування якої забезпечить дохід протоколу. Ця програма передбачає створення річного бюджету в 50 мільйонів доларів, із застосуванням гнучких параметрів виконання, що дозволять Aave DAO здійснювати стратегічне розгортання коштів для безперервного викупу та накопичення токенів AAVE, тим самим безстроково продовжуючи існуючий проект викупу.

Планова структура: річний бюджет: 50 000 000 доларів США; відповідальні: Tokenlogic та фінансовий комітет Aave (AFC); щотижневий виконавчий діапазон: щотижня купувати AAVE на суму від 250 000 до 1 750 000 доларів США.

AFC матиме право коригувати щотижневий об'єм викупу в межах 75% коливань, враховуючи такі фактори: умови ринку та ліквідність, волатильність ціни токена, стратегічні міркування, доступність доходів протоколу.

6, 2025 року в Шанхаї під час Міжнародного тижня блокчейну та одинадцятого Всесвітнього саміту з блокчейну, співзасновник Ethereum Віталік Бутерін у своїй промові зазначив, що протягом останнього десятиліття технології блокчейну та шифрування досягли величезного прогресу, переходячи від ранніх досліджень до нового етапу “масштабованості, дружності до розробників, низької вартості”. Він підкреслив, що нульові знання (ZK) та гомоморфне шифрування (FHE) швидко розвиваються, що робить реальністю миттєву перевірку блоків Ethereum L1; блокчейн стає більш ефективним, більш децентралізованим та більш здатним захищати конфіденційність.

Віталік підкреслив, що шифрування переходить від “теорії” до “широкого використання”. У найближчі п'ять-десять років витрати на технології ZK, FHE, L2 тощо наблизяться до нуля і стануть невід'ємною частиною всіх застосунків, як підписування та шифрування. Він також представив нову концепцію безпеки “не твій кремній, не твій приватний ключ”, закликаючи звернути увагу на довіру до апаратного забезпечення та захист приватності. Він заохочує розробників активно брати участь у будівництві екосистеми ZK та блокчейну, від стартапів і базових досліджень до практичного застосування, щоб спільно сприяти формуванню наступної генерації децентралізованої інфраструктури.

7、Згідно з повідомленням SolanaFloor, комітет чорного списку Jito додатково заборонив 15 валідаторів отримувати активи JitoSOL для стейкінгу. Раніше, згідно з останнім звітом @0xGhostLogs, 23 основних валідаторів, які здійснюють стейкінг через Marinade та Jito (з яких 6 також отримали підтримку стейкінгу від Фонду Solana), у їхніх правах на видобуток блоків (лідерських слотах) у понад 6% випадків виникала проблема “широких сандвіч-атак”.

8, згідно з повідомленням журналу Fortune, в середу демократи США в Сенаті надіслали листа спеціальному представнику Трампа з питань Близького Сходу Стіву Віткоффу, у якому вимагали надати більше деталей про особисті інвестиції в шифрування. Цей лист був ініційований сенатором Адамом Шиффом, і його підписали вісім сенаторів, які вимагали від Віткоффа пояснити, чому його останні документи про етичні розкриття показують, що він все ще володіє частками шифрування, пов'язаними з Трампом, а також інших бізнес-структур у сфері шифрування. Сенатори стверджують, що незакриті активи викликають питання щодо того, чи дотримується він федеральних етичних законів і чи може поставити інтереси американського народу вище за свої особисті фінансові інтереси.

Стив Уиткофф разом з World Liberty Financial в травні заявив, що Уиткофф “повністю позбавляється” своїх часток у цьому проекті. Але в останніх етичних документах, що були опубліковані 13 серпня, зазначено, що він позбувся своїх часток у нерухомій компанії вартістю 120 мільйонів доларів, але ще не продав свої активи в криптоактивах. Сенатори-демократи стверджують, що тривалі комерційні інтереси Уиткоффа в криптоіндустрії можуть викликати конфлікт інтересів, оскільки його роль як найвищого дипломата Близького Сходу нібито перекривається з бізнес-зв'язками World Liberty Financial в Об'єднаних Арабських Еміратах. Вони вимагають, щоб Уиткофф відповів до 31 жовтня.

Рейтинг ліквідності другого сезону Turtle вже доступний. У першому сезоні користувачі отримували винагороди за надання ліквідності, участь в активностях та внесок у канали на ланцюгу та поза ним. Другий сезон буде зосереджений на рейтингу, що в реальному часі відстежує активність KaitoAI та Cookie.fun, фіксуючи дані депозитів, хоча рейтинг поки що не оприлюднений.

Користувачі можуть отримувати розподіл та брати участь у заходах для підвищення балів у рейтингу, здійснюючи попереднє стейкування та завершивши 12-тижневий період належності. Підтримуються депозити через кілька протоколів, такі як Katana, Linea, AVAX тощо. У другому кварталі буде запропоновано більше винагород, окрім TURTLE, також включаючи мотивацію партнерів, конкретні правила будуть оприлюднені після події генерації токенів (TGE).

Огляд провідних проектів DeFi

Solana DEX 24 години об'єм торгів займає перше місце, приблизно 47.53 мільярда доларів, з яких три провідні проекти це:

HumidiFi (13,27 мільярда доларів), Meteora (9,5791 мільярда доларів), Raydium (7,1405 мільярда доларів);

Ефірний DEX займає друге місце за 24-годинним об'єм торгів, приблизно 4,528 мільярдів доларів, де три найкращі проекти — це:

Uniswap (31,02 мільярда доларів США), Fluid (5,6181 мільярда доларів США), Curve Finance (2,7366 мільярда доларів США);

DEX на BNB Chain займає третє місце за об'ємами торгів протягом 24 годин, приблизно 32,14 мільярда доларів, серед яких три найкращі проекти:

PancakeSwap (22,73 мільярда доларів США), Uniswap (8,0786 мільярда доларів США), four.meme (1,1623 мільярда доларів США).

Gate DeFi блокчейн монет ринкові дані

Згідно з даними на сторінці котирувань Gate, ціни на монети в десятці найкращих токенів у секторі Децентралізовані фінанси виглядають так:

(джерело: Gate DeFi секція ринку)

Станом на 23 жовтня, криптоактиви на ринку демонструють віддачу, токени сектора децентралізованих фінансів здебільшого зросли в ціні, зокрема:

UNI наразі коштує 6.2 доларів, за 24 години зростання на 0.68%;

AAVE зараз коштує 223 долари, 24 години зростання 2.83%;

WLFI тимчасово коштує 0.127 доларів, за 24 години зріст на 2%;

MORPHO тимчасово оцінюється в 1.88 долара, 24-годинний приріст 3.7%;

INJ наразі коштує 8.41 доларів США, за 24 години зросло на 1.99%;

MYX тимчасово становить 2.72 долара, 24-годинне падіння на 2.11%;

CRV наразі становить 0.5243 доларів, 24-годинний ріст 0.28%;

SYRUP тимчасово оцінюється в 0.3718 доларів, за 24 години зниження на 7.13%;

FF наразі торгується по 0.1527 доларів, 24-годинне зростання складає 2.46%.

Інтерпретація ринкових трендів

TVL стабільний, але з обережністю Загальний TVL DeFi повернувся вище 150 мільярдів доларів, хоча за день знизився на 0,11%, але зростання основних активів підтримує загальну капіталізацію. Ознаки повернення коштів починають з'являтися, але ланцюгова ліквідність все ще зосереджена на провідних протоколах. TVL чотирьох основних протоколів Aave, Lido, EigenLayer, Ethena демонструє різні ступені зниження, лише Spark показав тижневе зростання на 6,22%, що відображає перенаправлення коштів до проєктів з високою доходністю та чіткими інсентивами.

Об'єм DEX зменшився, Uniswap все ще залишається домінуючою силою Загальний об'єм DEX становить 18,348 мільярдів доларів, що на 30% менше, ніж минулого тижня, але Uniswap, PancakeSwap та HumidiFi все ще займають провідні позиції. Об'єм DEX на Ethereum становить 4,528 мільярдів доларів, з яких частка Uniswap перевищує 68%, що свідчить про те, що основна ліквідність все ще зосереджена в екосистемі Ethereum. На блокчейні Solana лідирують HumidiFi та Meteora, остання з яких за 24 години здійснила угоди на майже 960 мільйонів доларів, що підкреслює постійну активність екосистеми Solana.

Протокол доходів централізований, діяльність на ланцюгу підтримує високу частоту Рейтинг комісій протоколів показує, що Tether, Uniswap, Hyperliquid, Jupiter займають перші п'ять місць, комісія Uniswap за день склала 8,42 мільйона доларів, що відображає глибину торгівлі та використання, які все ще залишаються на першому місці в галузі. Hyperliquid та Jupiter демонструють видатні результати, що свідчить про те, що похідні фінансові інструменти та крос-ланцюгова ліквідність все ще приваблюють активних користувачів. Загалом, ринок підтримує високу частоту, але низьку волатильність, у короткостроковій перспективі бракує додаткових коштів.

Посилення структурної диференціації подій проєкту Bunni оголосив про закриття, що контрастує з довгостроковим викупом пропозицій Aave — перше підкреслює безпеку малих та середніх протоколів та вразливість фінансових ланцюгів, тоді як друге відображає стійку бізнес-модель провідних протоколів. Виступ Віталіка на саміті в Шанхаї ще раз підкреслив довгострокові наративи ZK, FHE, L2 та надав впевненість для подальшого розвитку технологій та фінансових вкладень.

Думка аналітиків

1. Механізм викупу як основна підтримка вартості на стадії зростання Аналітики вказують, що інституційний план викупу Aave зміцнить механізм захоплення вартості токенів, у нинішньому середовищі очікування капіталу такі реальні доходи та модель викупу токенів отримають більше ринкової прихильності. Протоколи, такі як Jito, Aave, які мають стабільний дохід, можуть першими отримати вигоду в наступному етапі відновлення Децентралізованих фінансів.

2. Безпека та витрати залишаються найбільшими ризиками для малих та середніх протоколів Закриття Bunni нагадує ринку, що вразливості безпеки та операційні витрати створюють постійний тиск на малі проекти. Аналітики вважають, що в майбутньому конкуренція в Децентралізованих фінансах буде більше зосереджена на відповідності, якості аудитів та сталій бізнес-моделі, а не лише на високих доходах.

3. Екосистема Solana продовжує високий рівень активності Активність торгівлі на ланцюзі Solana залишається на провідному рівні, HumidiFi та Meteora стають ключовими факторами зростання об'ємів. Аналітики вважають, що це відображає зростання довіри до екосистеми високопродуктивних ланцюгів, Solana має шанси зберегти популярність у новому раунді обігу капіталу.

4. Технічне оновлення та повернення до основ Виступ Віталіка на Міжнародному тижні блокчейну в Шанхаї підкреслив довгострокову технічну стратегію Ethereum. Аналітики вказують, що зрілість напрямків, таких як ZK, FHE, L2, ще більше знизить витрати мережі Ethereum, надаючи більш високу ефективність та безпеку для протоколів DeFi, що сприятиме переходу галузі в нову стадію «паралельного розвитку продуктивності та конфіденційності».

5. Короткостроковий прогноз: коливання і формування дна, концентрація капіталу на провідних проєктах Аналітики загалом вважають, що ринок Децентралізованих фінансів перебуває в періоді низької волатильності та коливань, основні протоколи та якісні активи все ще приваблюють більше накопиченого капіталу. У короткостроковій перспективі TVL може залишатися в межах 150 мільярдів доларів з вузькими коливаннями, але в середньостроковій та довгостроковій перспективі тенденції розподілу капіталу зосереджуються на протоколах, які мають реальний дохід, можливості управління викупом та екологічної синергії.

Висновок

В цілому, 23 жовтня ринок DeFi продовжує структурну диференціацію. Підвищення основних активів підвищує впевненість, але онлайнова ліквідність та активність торгівлі все ще залишаються слабкими. Плани викупу Aave зміцнюють довгостроковий наратив, закриття Bunni нагадує про важливість безпеки та сталого розвитку. Технічні оновлення, реальні доходи та екологічна інтеграція стануть ключовими словами у наступному етапі конкуренції DeFi.

AAVE3.17%

BTC1.74%

ETH1.42%

UNI2.47%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.