30 мільярдів доларів шорт позицій BTC під загрозою! ETF Біткоїна за один день вивів 490 мільйонів доларів, а BlackRock потрапила в скандал шахрайства на 500 мільйонів доларів.

30 жовтня, четвер, Біткойн ETF зіткнувся з масштабними викупами з боку інституційних інвесторів, загальна сума викупу за день склала 490 мільйонів доларів, Ethereum ETF також втратив 184 мільйони доларів, що відображає ризиковану поведінку в умовах макроекономічної невизначеності. Тим часом, приватний кредитний підрозділ BlackRock HPS потрапив у скандал з шахрайством в телекомунікаціях на суму до 500 мільйонів доларів, що посилило занепокоєння на ринку. Однак дані про китів показують, що шорт позиції на 3 мільярди доларів у Біткойні знаходяться під загрозою, і якщо ціна відскочить вище 112,600 доларів, це може викликати швидку ліквідацію.

Вихід інституцій: чистий відтік з ETF за день перевищив 670 мільйонів доларів, BlackRock IBIT на чолі зниження

Масштабне виведення ETF свідчить про те, що інституційні клієнти зменшують ризикове зобов'язання, що збігається з зростанням занепокоєння ринку щодо BlackRock.

• Великі виведення: Біткойн та Ethereum ETF 30 жовтня вивели в загальному 672 мільйони доларів. З них Біткойн ETF вивів 490 мільйонів доларів.
• Лідер IBIT зазнав серйозного удару: BlackRock з IBIT ETF зазнав чистих виводів на 290,9 мільйона доларів, очоливши список виводів. Що стосується Ethereum ETF, BlackRock також зазнав виводу 118 мільйонів доларів з ETHA.
• Сигнали уникнення ризику: аналітики вважають, що ці масові виведення капіталу є прибутковою фіксацією та коригуванням портфеля з боку інституційних інвесторів на фоні зростання макроекономічної невизначеності, а не панічними продажами. Проте, момент виведення збігся з тим, як BlackRock спалахнув у великому скандалі, що безсумнівно посилило тривогу інвесторів.
• Концентрація ризиків: Незважаючи на нестабільність, IBIT з початку 2025 року залучив 28,1 мільярда доларів чистого припливу, що перевищує загальну суму всіх конкурентів. Ця висока концентрація викликала занепокоєння щодо системного ризику, оскільки, якщо BlackRock буде змушений зменшити позиції, це може призвести до виведення ліквідності з усього ринку крипто ETF.

Скандал шахрайства: приватний кредитний підрозділ BlackRock HPS зазнав краху на 500 мільйонів доларів

БлекРок стикається з труднощами не лише через вивід коштів з ETF, але й через скандал з шахрайством, пов'язаний з його приватним кредитним відділом, який потрясє інституційний ринок.

• HPS зазнала великих збитків: за повідомленням Bloomberg, BlackRock's приватний кредитний підрозділ HPS Investment Partners зазнав збитків понад 500 мільйонів доларів в рамках фінансування телекомунікацій, яке стосувалося підроблених рахунків до отримання.
• Систематичне шахрайство: документи Верховного суду Нью-Йорка стверджують, що позичальники Broadband Telecom та Bridgevoice використовували підроблені контракти та рахунки-фактури компаній, таких як T-Mobile та Telstra, як заставу для кредитів.
• Чутливість до часу: цей скандал був виявлений лише через 90 днів після того, як BlackRock придбав HPS за 12 мільярдів доларів, що викликало серйозні питання щодо дослідження діяльності компанії та моніторингу ризиків.

Огляд ринку: 30 мільярдів доларів шорт позицій висить у повітрі, боротьба між бичками та ведмедями загострюється

Несмотря на то, что виведення інституційних коштів вказує на ведмежі сигнали, деривативний ринок з плечовими ставками створює можливість для швидкої віддачі.

• Ризик ліквідації шорт позицій: Дані з блокчейну показують, що як тільки ціна Біткойн досягне 112,600 доларів, більш ніж 3 мільярди доларів шорт позицій Біткойн підпадуть під ризик ліквідації.
• Відстань до ліквідації лише 2,48%: поточна ціна Біткойна становить приблизно 109,287 доларів, відстань до цього порогу ліквідації становить лише 2,48%. Навіть помірна віддача може викликати шорт позиції, що призведе до швидкого обертання ціни.
• Складні емоції: Coinglass показує дані про ліквідацію, що багато шорт позицій зосереджені вище поточної ціни. Взаємодія між виведенням інституцій та позиковими шортами створює нестабільне ринкове середовище, емоції можуть швидко перевернутися.

Висновок

Біткойн ETF зазнає значних витоків коштів, разом із BlackRock та скандалом шахрайства, безсумнівно, накладає тінь на короткостроковий ринковий настрій, підкреслюючи ризиковану уникнення інститутів в умовах макроекономічної невизначеності. Проте 30 мільярдів доларів шорт позицій на ринку деривативів забезпечують технічну можливість для швидкої віддачі цін. Інвесторам необхідно уважно стежити за ключовим рівнем ліквідації 112,600 доларів, щоб оцінити остаточний результат боротьби биків та ведмедів в короткостроковій перспективі.