Долар США VS Біткойн: DXY突破100美元走强, але Біткойн може стикнутися з труднощами.

Основні моменти

• Індекс долара (DXY)突破 100, що вказує на зміцнення долара і чинить тиск на ризикові активи, такі як біткойн.
• Аналітики попереджають, що тривале зростання DXY може негативно вплинути на криптовалюту, оскільки кореляція між BTC та DXY все ще залишається від'ємною.
• Наступний рух біткоїна може залежати від того, чи зможе DXY утриматися вище 100, або ж відвернеться, що вплине на ринкові настрої наприкінці року.

Згідно з BeInCrypto, після майже тримісячних коливань в межах діапазону, індекс долара (DXY) подолав позначку 100, досягнувши найвищого рівня з серпня, знову викликавши занепокоєння на ринку ризикових активів.

Зміцнення долара США викликає у інвесторів питання: чи це лише короткострокове технічне відновлення, чи початок нового циклу скорочення ліквідності, що може створити тиск на біткойн та більш широкий ринок криптовалют?

Долар входить у стадію сильної консолідації

Згідно з даними TradingView, індекс долара (DXY) подолав позначку 100, що свідчить про сильний відскок долара після кількох місяців слабкості з третього кварталу. Після того, як на останньому засіданні ФРС було залишено процентні ставки незмінними, DXY підскочив до 99,98, досягнувши нового двомісячного максимуму.

Аналізатор Тед зазначив, що на денному графіку DXY формується золота перетворення, ця технічна формація зазвичай пов'язана з тривалим висхідним трендом.

Він прокоментував: “Постійне зміцнення долара не є добрим знаком для ринку криптовалют.”

Водночас експерт з форуму X попереджає, що з наближенням DXY до ключового рівня опору та 200-денної середньої, це може стати “значним випробуванням” для поточного зростання. Ця ключова зона може визначити наступний рух.

Деякі аналітики вважають, що ця хвиля руху може бути технічним відкатом перед потенційним розворотом. За словами іншого користувача X, місячна структура індексу долара (DXY) вказує на можливий ведмежий відкат, що означає, що в короткостроковій перспективі може відбутися корекція перед відновленням середньострокової висхідної тенденції.

Незалежно від короткострокових тенденцій, потужне відновлення долара знову створило психологічний тиск на ризикові активи, включаючи акції та криптовалюти.

Біткойн стикається з несприятливими умовами: зрозумійте кореляцію між BTC та DXY

З історичних даних видно, що біткойн (BTC) має негативну кореляцію з DXY. Коли долар зміцнюється, ризиковий апетит зазвичай зменшується, що зазвичай призводить до корекції ціни BTC. Згідно з графіком, поділеним на X, за останній квартал рух біткойна тісно корелює з DXY, підкреслюючи негативну кореляцію між BTC та DXY, яка все ще продовжує впливати на макроекономічні настрої.

Згідно з даними Теда Піллоуза, DXY з вересня зріс з 98 до майже 99,7, тоді як біткойн впав більше ніж на 12%, а золото впало приблизно на 6%.

Аналіз Бретта показує, що рівень 100 на тижневому графіку індексу долара (DXY) все ще є ключовою підтримкою. Востаннє DXY відскочив від цього рівня в травні 2025 року, коли відбулося короткочасне коригування долара, що сприяло досягненню біткоїном історичного максимуму. Хоча історія може повторитися, ризик протилежного результату залишається значним, якщо поточна динаміка відновлення долара буде більш тривалою.

! Аналіз тенденцій індексу DXY

(DXY аналіз | Джерело: Brett)

Інший трейдер підкреслив, що наступний великий рух біткоїна може залежати від динаміки DXY: якщо долар перевищить 101, біткоїн може продовжити падіння; навпаки, якщо DXY не зможе втриматися в зоні 100, це може свідчити про короткостроковий ріст на ринку криптовалют.

Кореляція між біткоїном та DXY залишається одним із найважливіших макроекономічних показників для трейдерів та інвесторів. Оскільки долар зміцнюється, короткострокове зростання біткоїна може зіткнутися з перешкодами. Однак, якщо імпульс зростання індексу долара (DXY) ослабне, криптовалюта може знову міцно встати на ноги до кінця року, знову довівши, що макротренди, а не лише динаміка на ланцюгу, визначають ритм цифрових активів.

Долар США VS Біткоїн

Долар США (USD) та біткоїн (BTC) представляють дві абсолютно різні валютні системи: долар є традиційною фіатною валютою, що контролюється центральним банком; натомість біткоїн є децентралізованим цифровим активом. У кожної з цих валют є свої переваги та недоліки, що залежить від контексту використання, цілей та особистих уподобань.

Переваги та недоліки долара США (USD)

Долар є основною резервною валютою у світі, підтримуваною потужною традиційною фінансовою системою.

Переваги:

• Стабільність та довіра: Як світова резервна валюта, долар має підтримку кредиту уряду США, його волатильність відносно низька (особливо в короткостроковій перспективі) і він широко приймається та користується довірою в глобальній торгівлі та фінансах.
• Висока ліквідність: долар є найліквіднішою валютою у світі. Можна купувати товари та послуги за фіатні гроші в будь-який час і в будь-якому місці, глибина торгівлі відмінна.
• Правовий статус і відповідність: Долар є законним платіжним засобом, що захищається законом, усі економічні активності здійснюються навколо нього та підлягають регуляторній системі.
• Контроль уряду та макроекономічне регулювання: Федеральна резервна система може реагувати на економічний спад, контролювати інфляцію та здійснювати макроекономічне регулювання за допомогою монетарної політики (таких як підвищення процентних ставок, кількісне пом'якшення).

Недоліки:

• Централізований контроль: Федеральна резервна система може безкоштовно друкувати гроші, що призводить до інфляції та в довгостроковій перспективі розмиває багатство власників.
• Перевірка та контроль ризиків: традиційна банківська система є централізованою, кошти користувачів можуть бути заморожені, конфісковані або підлягати перевірці транзакцій (наприклад, санкції).
• Швидкість та вартість угод: Міжнародні платежі зазвичай займають кілька днів, пов'язані з високими банківськими комісіями та витратами на посередників.

Плюси та мінуси біткоїну (BTC)

Біткоїн — це децентралізований криптографічний цифровий актив, який представляє нову парадигму фінансових інновацій.

Переваги:

• Децентралізація та антицензурність: Біткоїн не підлягає контролю з боку жодного уряду, банку чи єдиного суб'єкта. Транзакції є рівноправними, мають антицензурний характер, а кошти не можуть бути довільно заморожені чи конфісковані.
• Стійкість до інфляції (рідкість): Загальна кількість біткойнів обмежена 21 мільйоном, що надає їй велику рідкість. Швидкість її випуску контролюється кодом і не може бути довільно збільшена, в довгостроковій перспективі вона розглядається як засіб зберігання вартості проти інфляції фіатних валют (“цифрове золото”).
• Прозорість: всі транзакції записуються в публічному блокчейн-реєстрі, будь-хто може переглядати (але особи є анонімними), що забезпечує високу прозорість.
• Глобальні миттєві розрахунки: міжнародні платежі можна виконувати майже в реальному часі, комісії зазвичай нижчі, ніж при традиційних банківських переказах (особливо при використанні рішень другого рівня, таких як мережа Lightning).

Недоліки:

• Висока волатильність: Ціна біткоїна значно коливається, сильно залежить від ринкових настроїв, новин регулювання та макроекономічних впливів. Це ставить під загрозу його використання як засобу обміну у повсякденному житті та стабільного засобу зберігання вартості.
• Невизначеність регулювання: Правовий статус біткоїна різний у різних країнах, регуляторне середовище продовжує еволюціонувати, існують політичні ризики.
• Технічний бар'єр: Використання та зберігання біткоїнів (управління приватними ключами, забезпечення безпеки гаманця) вимагає певних технічних знань, помилки в роботі можуть призвести до постійних фінансових втрат.
• Обмеження масштабованості: швидкість транзакцій в основній мережі Біткоїн відносно низька (обробляється кілька транзакцій на секунду), і комісії за транзакції можуть бути високими під час перевантаження мережі.