Біткойн упав нижче 100 000 доларів, кровопролиття на торговій платформі триває: три великі сигнали можуть передвіщати прихід Віддачі

Біткоїн (BTC) опустився нижче 100 000 доларів, викликавши паніку на ринку; Федеральна резервна система нещодавно вливала понад 41,5 мільярда доларів у ліквідність, Китай призупинив додаткові мита на США, а світові ризикові активи почали відновлюватися; дані інституцій свідчать, що великі інвестори продовжують нарощувати позиції у BTC. Хоча короткостроковий ринок зазнає тиску, покращення ліквідності та макроекономічної ситуації може сприяти поступовому відновленню крипторинку.

ФРС сповільнює темпи жорсткої політики, ринок отримує додаткову ліквідність

Нещодавно Федеральна резервна система дала сигнал про припинення циклу кількісного звуження (QT), оголосивши про зупинку скорочення балансу активів та початок реінвестування погашених облігацій. За останні кілька днів ФРС додатково вливала близько 41,5 мільярда доларів у ліквідність, лише сьогодні — 3,4 мільярда доларів. Крім того, 31 жовтня ФРС через операції репо (SRF) інвестувала 29,4 мільярда доларів для пом’якшення напруженості у банківській системі. Це призвело до того, що резерви банків наблизилися до 2,8 трильйонів доларів, що суттєво покращило короткострокову фінансову ситуацію. Попередня політика жорсткого скорочення знизила ліквідність у криптовалютах та інших активів. Поточне відновлення ліквідності може привернути нові інвестиції та створити умови для відновлення ринку.

Китай призупинив додаткові мита, світові ризикові активи отримали підтримку

Китай офіційно оголосив про призупинення додаткових мит на американські товари у розмірі 24% на один рік, а також знизив мита на деякі сільськогосподарські продукти до 15%. Це вважається сигналом до покращення торговельних відносин між США та Китаєм. Китайська державна компанія COFCO відновила закупівлю американського сої — вперше з початку року. Ці кроки зменшують невизначеність на глобальних ринках і створюють опору для ризикових активів, включаючи біткоїн і акції. Поліпшення макроекономічної ситуації та стабілізація торгових відносин можуть стимулювати тимчасове відновлення крипторинку.

Тренди капітальних потоків та позицій інституційних гравців вказують на дно

Хоча ціна біткоїна знизилася більш ніж на 20% від максимуму у жовтні, а ринкова капіталізація зменшилася приблизно на 1 трильйон доларів, дані блокчейну свідчать, що великі інвестори продовжують нарощувати BTC. Аналіз платформи Checkonchain показує, що щодня на біржі повертається десятки мільйонів доларів у BTC, що допомагає утримувати ціну біля 100 000 доларів. Wintermute, криптоінвестиційна компанія, зазначає, що структура ринку зараз більш стабільна, ніж у 2022 році, але для суттєвого відновлення потрібен новий потік інвестицій у ETF та інституційні продукти. Водночас капітал поступово спрямовується у традиційні та технологічні активи, зокрема у акції з концепцією ШІ та прогнози ринків (наприклад, Polymarket). Це сприяє тому, що криптоактиви у 2025 році можуть відставати від інших ризикових ринків. Wintermute також зазначає, що традиційна модель чотирирічного наполовинення біткоїна вже втрачає свою актуальність.

Висновки

Хоча короткостроково біткоїн зазнає тиску і ринок залишається обережним, з огляду на уповільнення темпів жорсткої політики ФРС, позитивні сигнали з Китаю та постійне нарощування позицій інституцій, ринок готується до потенційного розвороту. Для інвесторів важливими будуть у найближчі тижні динаміка ліквідності та потоки капіталу у ETF, які стануть ключовими індикаторами для визначення початку нового циклу зростання крипторинку.