Індекс страху та жадібності Bitcoin досягнув нового мінімуму — 21! Четверта хвиля корекції завершена, і незабаром очікується пробиття рівня 164 000.

比特幣 10 月的上漲勢頭受阻，技術分析顯示其正處於持續的第四浪修正階段，目標價位為 86,000 美元至 101,000 美元，之後仍有可能上漲至 164,000 美元至 216,000 美元。市場情緒目前接近關鍵底層，恐慌與貪婪指數昨日為 21，接近 2018 年初以來的最低水平。

預警等級系統成功避開 16% 損失

（來源：FXEmpire）

在先前的更新中，比特幣顯示出強勁的上漲潛力，預計將達到 16.4 萬美元。然而，在市場證明我們正確之前，我們都可能會犯錯，因此我們始終會提供預警點位。多頭預警點位分為四個等級：第一，藍色 113,143 美元（上漲趨勢結束的機率為 25%）；第二，灰色 121,020 美元（機率為 50%）；第三，橘色 117,981 美元（機率為 75%）；第四，紅色 114,866 美元（上漲趨勢結束的機率為 10%）。

這些價位可以作為止損位，鎖定收益或防止進一步虧損。在我們更新的三天內，比特幣盤中一度跌至 105,833 美元，打破了看漲的艾略特波浪理論（EW）計數。隨後，比特幣在昨天（11 月 4 日）跌至 98,932 美元的低點。這分別比我們設定的橘色和紅色預警價位低 16% 和 14%，表示損失有所緩解。預警系統的價值在此得到驗證：雖然無法完全避免損失，但大幅降低了潛在虧損幅度。

從分析角度來看，我們也必須做出調整——或者正如我們常說的，「我們所能做的就是預測、監控並根據需要進行調整」。我們現在將 124,532 美元的高點歸類為紅色 W-iii 形態，同時存在一個持續的（紅色）W-iv 形態，在 EW 術語中被稱為不規則擴展平坦形態，其中綠色 W-c 形態可能正在演變為雙鋸齒形形態。這種技術調整並非承認錯誤，而是根據市場實際走勢更新分析框架。

紅色目標區域對應於整個紅色 W-iii 形態的 23.6% 至 38.2% 回檔位。灰色目標區域標記了我們預期灰色 W-c 形態的完成位置，儘管我們不能排除橙色 W-4、W-5 形態的可能性，該形態指向灰色 W-c 目標區域的下限。由於比特幣目前處於下跌趨勢，我們現在為空頭設定了預警位，一旦這些預警位被突破，下跌趨勢結束的可能性就會增加。

86,000 至 101,000 美元的第四浪目標區域

（來源：Trading View）

空頭警告點位同樣分為四個等級：第一，藍色 106,319 美元（下跌趨勢結束的機率為 25%）；第二，灰色 111,199 美元（機率為 50%）；第三，橘色 116,395 美元（機率為 75%）；第四，紅色 124,532 美元（下跌趨勢結束的機率為 100%）。這套雙向預警系統為交易者提供了清晰的操作框架，無論市場走向如何都能及時調整策略。

藍色方框標示了典型的第四浪回撤區域 86,581 至 101,149 美元，該區域已被觸及。昨日低點 98,932 美元正好落在這個區域的上限附近，這種精準的技術符合為艾略特波浪分析的有效性提供了強力證據。在艾略特波浪理論中，第四浪通常回撤第三浪漲幅的 23.6% 至 38.2%，當前的調整正好符合這個範圍。

紅色 W-iii 浪的綠色 W-1 浪約 4.9 萬美元，綠色 W-3 浪約 6 萬美元，約為 W-1 的 1.23 倍。雖然較短，但對於第三浪而言，這並非罕見的斐波那契擴展。此外，紅色 W-iii 浪的綠色 W-5 浪約為 5 萬美元，符合典型的 5:1 關係。這使得紅色 W-iii 浪達到了 2.23 倍的擴展，這對於延伸的第三浪而言相當典型。

總體而言，波浪符合常見的斐波那契擴展和關係，同時仍遵循所有艾略特波浪理論規則。這種技術一致性增強了分析的可信度。當實際價格走勢與理論預測高度吻合時，往往意味著市場正按照經典的波浪模式演進，後續走勢的可預測性相對較高。

艾略特波浪分析關鍵數據

紅色 W-iii 高點：124,532 美元（已確認）

第四浪回撤區域：86,581-101,149 美元（23.6%-38.2% 回檔）

當前低點：98,932 美元（落在回撤區域上限）

第五浪目標區域：164,361-216,440 美元（延伸第五浪典型範圍）

恐懼與貪婪指數 21 創新低

市場情緒目前接近關鍵底層，儘管數據從 2018 年初才開始統計，但昨日的恐慌與貪婪指數為 21。這種負面情緒可能為下一輪反彈鋪平道路。恐慌與貪婪指數在歷史上多次證明其作為反向指標的有效性。當指數跌至 20 附近的極端恐慌區域時，往往標誌著市場底部的形成。

比特幣在 2024 年 4 月恐慌指數跌至 20 時，價格在 82,000 美元築底，隨後反彈至 124,532 美元，漲幅超過 50%。這種模式在 2023 年 9 月同樣出現，當時恐慌指數跌至 25，比特幣在 25,000 美元築底後啟動了長達數月的牛市。當前恐慌指數 21 與這些歷史底部高度相似，暗示市場可能正在形成新的反轉點。

更具說服力的是長期交易系統的驗證。該系統從 2011 年 8 月到 2025 年 9 月產生了 508,225% 的回報，在 2014 年 8 月、2018 年 6 月和 2021 年 1 月成功預測頂部。這三次頂部預測都精準捕捉了比特幣牛市週期的終點，隨後的熊市都導致價格下跌超過 80%。該系統尚未發出賣出訊號，這意味著當前的調整被判定為牛市中的健康回調，而非趨勢反轉。

這套系統的歷史記錄為其可信度提供了強力支撐。508,225% 的累計回報意味著 10,000 美元的初始投資在 14 年間增長至超過 5,000 萬美元。這種超額表現遠超買入持有策略，證明了基於艾略特波浪理論的主動交易策略在比特幣市場的有效性。更重要的是，該系統在三次歷史性頂部都成功避開了隨後的熊市暴跌，保護了利潤。

164,000 至 216,000 美元的第五浪目標路徑

（來源：FXEmpire）

因此，儘管近期有所波動，比特幣仍保持強勁勢頭，所有跡像都表明預計將反彈至 16.4 萬美元。紅色方框標示了常見的延伸第五浪目標區域 164,361 至 216,440 美元。這個目標區域並非隨意設定，而是基於前幾浪的斐波那契延伸計算得出。在艾略特波浪理論中，當第三浪出現延伸時，第五浪通常也會延伸，目標價位通常是第一浪起點至第三浪終點的 1.618 至 2.618 倍延伸。

若跌破 8.6 萬美元，則強烈表明 10 月 6 日的峰值 126,272 美元已是實盤，而紫色 C4 浪（目標價位在 2 萬美元 ± 2,500 美元附近）可能已經啟動。這是悲觀情境的臨界點，代表著牛市結構的徹底崩潰。86,000 美元是第四浪回撤區域的下限，跌破該水平將違反艾略特波浪理論的基本規則（第四浪不能與第一浪重疊），這將迫使分析師重新評估整體波浪計數。

然而，基於當前的技術結構和市場情緒指標，這種悲觀情境的概率相對較低。98,932 美元的低點已經觸及第四浪回撤區域，隨後的快速反彈顯示買盤力量依然強勁。只要比特幣保持在 86,000 美元上方，牛市結構就維持完好，通往 164,000 至 216,000 美元的路徑依然暢通。

從比特幣的歷史減半週期來看，當前正處於 2024 年減半後的牛市加速階段。歷史數據顯示，減半後 12 至 18 個月通常是比特幣牛市的高峰期。若遵循這個模式，比特幣應在 2025 年中至年底達到本輪週期的峰值。164,000 至 216,000 美元的目標區域正好對應這個時間窗口，與歷史週期規律高度吻合。

當前極度悲觀的市場情緒與調整後的波數相符。恐慌指數 21 顯示散戶投資者正在恐慌性拋售，而這通常是聰明錢進場的時機。歷史反覆證明，當市場情緒達到極端悲觀時，往往標誌著趨勢即將反轉。配合艾略特波浪分析顯示的第四浪回撤已接近完成，這種技術面與情緒面的共振為反彈論述提供了雙重支撐。