Пітер Тіл зменшив активи! 100 мільйонів доларів в NVIDIA повністю продано, BitMine халвінг активів

Співзасновник PayPal Пітер Тіль продав половину своїх акцій BitMine, наразі володіючи 2,547,001 акцією. Документи, оприлюднені 17 листопада, показують, що Пітер Тіль ліквідував усі свої акції в NVIDIA, продавши приблизно 537,742 акцій у період з липня по вересень на суму близько 100 мільйонів доларів.

Пітер Тіл завершив зменшення акцій BitMine

（джерело: SEC）

Згідно з документами, поданими до SEC США, венчурна компанія Founders Fund, очолювана одним із співзасновників PayPal Пітером Тілем, продала половину своїх акцій Bitmine і наразі володіє 2 547 001 акцією цієї компанії. Згідно з документами SEC США, дата подання форми Schedule 13G до SEC становить 14 листопада, але звіт про 2,547 мільйона акцій BitMine є кількістю акцій, що належать на 30 вересня 2025 року, що означає, що до 30 вересня пов'язані з фондом засновників особи вже завершили зменшення акцій BitMine.

Раніше повідомлялося, що співзасновник PayPal Пітер Тіль через свої пов'язані структури володіє в загальному 5 094 000 акцій звичайних акцій BitMine Immersion Technologies, Inc. (біржовий код: 09175A206), що складає 9,1% від загальної кількості акцій компанії. Це означає, що Founders Fund зменшив своє володіння з 5,094 мільйонів акцій до 2,547 мільйонів акцій, що становить зменшення на 50%.

Цікаве спостереження вказує на те, що через кілька місяців після покупки Петро Тіль скоротив свою позицію в BMNR вдвічі, ймовірно, внаслідок чого зазнав збитків. Згідно з графіком Ethereum, ціна, за якою він продав, збігалася з торговою ціною Ethereum у липні. Цей вибір часу натякає на те, що Петро Тіль міг вважати, що оцінка акцій, пов'язаних з криптовалютою, надмірно корелює з самим крипторинком, і коли Ethereum досяг піку в липні, він вирішив зменшити свою позицію в BitMine, щоб уникнути ризиків.

BitMine є компанією, яка спеціалізується на видобутку криптовалюти та технології зануреного охолодження. У січні 2024 року, коли Петер Тіль почав формувати портфель, біткоїн перебував на початку бичачого ринку, а ринок був сповнений оптимізму щодо акцій криптоінфраструктури. Тим не менш, із загостренням волатильності на крипторинку та зростанням регуляторної невизначеності, Петер Тіль вирішив зафіксувати частину прибутку або вийти з позицій. Ця стратегія зменшення ризиків демонструє, що навіть найвідданіші прихильники криптовалют залишаються обережними, коли ринок перегрівається.

Продано всі акції NVIDIA на суму близько 100 мільйонів доларів

（джерело: SEC 13F）

Найбільш помітним є повний продаж акцій Nvidia мільярдером Пітером Тілем. 17 листопада Пітер Тіль повністю продав усі свої акції у AI гіганті Nvidia, відповідні документи були оприлюднені на вихідних. Наразі, на фоні зростання оцінок технологічних компаній через бум AI, тривоги щодо можливого бульбашкового ринку постійно зростають. Документи показують, що Пітер Тіль продав близько 537,742 акцій Nvidia в період з липня по вересень, а форма 13F, подана його фондом Thiel Macro, показує, що станом на 30 вересня він більше не володіє жодними акціями Nvidia.

Згідно з даними закордонних ЗМІ, на основі середньої ціни акцій Nvidia з липня по вересень, сума продажу цих акцій наближається до 100 мільйонів доларів. Це вражаюча цифра, яка показує, що Peter Thiel не просто незначно коригує свій портфель, а повністю виходить з акцій, які вважаються найбільшими бенефіціарами революції в AI. Нещодавно ринкова капіталізація Nvidia перевищила 5 трильйонів доларів, проте Thiel Macro LLC, що належить Peter Thiel, вирішила повністю продати свої акції. У минулому кварталі Nvidia була другою за величиною позицією Thiel Macro, поступаючись лише Tesla.

Причини продажу акцій Nvidia Пітера Тіля наразі не відомі, але його завжди вважали ангелом Кремнієвої долини та «батьком венчурного капіталу», мислителем у сфері інвестицій. Він попереджав, що ажіотаж навколо штучного інтелекту значно перевищує його реальні економічні вигоди, а його коригування інвестиційного портфеля в третьому кварталі також відповідає цій точці зору, що можна вважати єдністю знання та дії. Коли ринок досягнув божевільного ентузіазму до AI, Пітер Тіль обрав зворотний підхід, і ця інвестиційна філософія узгоджується з його попереднім успішним досвідом.

Слід зазначити, що, згідно з попереднім оголошенням, фонд Бриджвотер також значно зменшив свої вкладення в NVIDIA в третьому кварталі. Це свідчить про те, що провідні інвестори починають звертати увагу на оцінку акцій AI. Коли два легендарні інвестори одночасно скорочують свої вкладення в лідера галузі, це може бути важливим сигналом про перегрів ринку.

Великий перегляд портфеля: скорочення позицій на американському ринку акцій на 2/3

Коригування портфеля Пітера Тіля не обмежується лише продажем акцій NVIDIA. Він також суттєво зменшив свою частку в Tesla з 272,613 акцій до 65,000 акцій, що становить зниження на 76%. У той же час він купив 79,181 акцій Apple і 49,000 акцій Microsoft. Ця стратегія переходу від акцій з високою оцінкою до відносно стабільних технологічних гігантів свідчить про зростаюче занепокоєння Пітера Тіля щодо ризиків на ринку.

Thiel Macro у другому кварталі мав активи на ринку США близько 212 мільйонів доларів, основна частина яких була розподілена між Tesla, NVIDIA, VISTRA. Останній звіт розкриває, що в третьому кварталі залишилися лише 74 мільйони доларів довгих позицій на ринку США, що становить лише третину від початкової суми. Наразі портфель Thiel Macro зосереджений на трьох технологічних акціях: Microsoft, Tesla та Apple.

Зміни в інвестиційному портфелі Пітера Тіля третього сезону

NVIDIA: повністю продала другу за величиною частку, продавши близько 537,742 акцій

Тесла: зменшила з 272,613 акцій до 65,000 акцій, зменшення на 76%

Яблуко: новий покупка 79,181 акцій

Microsoft: Додано купівлю 49,000 акцій

Загальна позиція на ринку акцій США: з 212 мільйонів доларів різко знизилася до 74,4 мільйона доларів

Такий різкий коригування комбінацій є вкрай рідкісним. З 212 мільйонів доларів до 74,4 мільйона доларів, це означає, що Петер Тіль не тільки зменшив частку в певних акціях, але й значно знизив загальний ризик на американському ринку акцій. Це може вказувати на те, що він очікує значне коригування ринку, або що він переводить кошти в інші категорії активів, такі як приватний капітал, криптовалюти або готівка.

AI міхур попередження та інвестиційна філософія практики та знань

Пітер Тіль нещодавно відкрито попередив, що ажіотаж навколо штучного інтелекту значно перевищує його реальні економічні вигоди. Ця точка зору виглядає досить оригінальною на фоні сучасного буму AI. Коли весь Силіконовий Вододіл і Уолл-стріт ставлять на те, що штучний інтелект змінить світ, Пітер Тіль залишається спокійним, ставлячи під сумнів, чи є цей ентузіазм раціональним.

Його інвестиційні дії повністю відповідають цій точці зору. Продаж NVIDIA, зменшення частки в BitMine, суттєве скорочення позицій у американських акціях — ці дії свідчать про те, що він вважає, що оцінка активів, пов'язаних з ШІ, вже відірвалася від фундаментальних показників. Як співзасновник PayPal та Palantir, Peter Thiel не є новачком у технологічних інноваціях, тому його обережність є ще більш переконливою.

Інвестиційна філософія Пітера Тіля завжди акцентувала на мисленні «антиконсенсусу». У своїй книзі «Від 0 до 1» він згадує, що справжні інновації та інвестиційні можливості часто існують у сферах, які маси ігнорують або сумніваються в них. Коли всі вірять у ШІ, він обирає вийти з гри; коли біткойн був висміяний основними фінансами, він був одним з перших прихильників. Це зворотне мислення є ключем до його успіху.

Однак є також аналізи, які вважають, що зменшення частки Пітера Тіля може бути надто обережним. Революція AI тільки починається, результати Nvidia продовжують перевищувати очікування, і в наступні кілька років, ймовірно, все ще буде величезний простір для зростання. Але для Пітера Тіля, який вже реалізував багатомільярдні статки, захист капіталу важливіший за прагнення до максимальних прибутків.