Американські сенатори закликають IRS переглянути податкову політику щодо шифрування заステйкати, якою є реакція галузі?

У листопаді 2025 року сенатор-республіканець штату Індіана Тодд Янг офіційно звернувся до Міністерства фінансів з проханням переглянути податкові рекомендації щодо застикування криптоактивів, опубліковані у 2023 році. У цих рекомендаціях зазначено, що винагорода за застикування підлягає оподаткуванню в момент отримання, а не традиційно в момент продажу, що викликало сильний опір з боку прихильників цифрових активів.

Як член Комітету з фінансів Сенату, Young вказав, що ця політика викликала невизначеність для платників податків і може вплинути на оцінку фінансових надходжень законодавчих пропозицій. Цей спір виник у той час, коли обидві партії Конгресу ведуть переговори щодо регулювання структури ринку цифрових активів, що відображає значні розбіжності в політиці оподаткування криптоактивів.

Спори щодо податкової політики шифрування та реакція галузі

Поточна найбільш спірна частина податкової політики США щодо криптоактивів — це питання моменту оподаткування винагород за заставу. Керівництво IRS, опубліковане у 2023 році, вимагає від платників податків визнання доходу та сплати відповідних податків у момент отримання винагороди за заставу, а не до моменту продажу або обміну цих активів. Такий підхід суттєво відрізняється від податкових принципів традиційних інвестиційних активів і викликав широку стурбованість у галузі. Прихильники галузі вказують, що ця практика по суті є оподаткуванням ще не реалізованого доходу, що може призвести до незрозумілого грошового тиску на учасників.

Організації, що пропагують цифрові активи, активно лобіюють Конгрес або IRS скасувати це рішення, вважаючи, що винагорода за застеки має оподатковуватися лише під час продажу або обміну. Цю позицію підтримують деякі законодавці з обох партій, які вважають, що існуюча політика може стримувати участь у блокчейн-мережах, що, в свою чергу, вплине на безпеку мережі та ефективність роботи. Аргументи на підтримку відстрочки оподаткування підкреслюють, що вартість винагороди за застеки на момент отримання може ще не бути стабільною, а передчасне оподаткування не відповідає принципам податкової справедливості і може заважати технологічним інноваціям.

Дії сенатора та політичний контекст

Сенатор Тодд Янг, як важливий член Комітету з фінансів Сенату, його дії мають значну політичну вагу. У листі до міністра фінансів Скотта Бессента Янг не лише вимагав повторного розгляду податкових настанов 2023 року, але й вимагав від IRS надати конкретну інформацію про процес публікації цього рішення, а також будь-які плани щодо внесення змін або роз'яснень. Ця дія відгукується на звіт про цифрові активи, опублікований урядом Трампа в липні, який також закликав Міністерство фінансів та IRS повторно переглянути настанови 2023 року.

Young зазначив у листі, що посібник 2023 року “призводить до невизначеності для платників податків, що може ускладнити оцінку фінансових надходжень законодавчих пропозицій і, можливо, призвести до несподіваної плутанини з майбутньою законодавчою базою”. Ця заява відображає занепокоєння законодавців щодо узгодженості політики, особливо в той критичний момент, коли Сенат веде двопартійні переговори щодо заходів регулювання ринку цифрових активів, ухвалених Палатою представників. Чіткість податкової політики є надзвичайно важливою для здорового розвитку ринку цифрових активів.

Криптоактиви застеикати податкові суперечки основні питання

Час обкладення податком: оподаткування при отриманні vs оподаткування при продажу

Політика: Посібник IRS 2023 року

Причини проти: оподаткування нереалізованого прибутку

Підтримка причин: відповідає принципам оподаткування компенсацій за послуги

Політична позиція: Республіканці просувають зміни, частина демократів підтримує статус-кво

Вплив на галузь та труднощі платників податків

Діюча податкова політика щодо застеакати має суттєвий вплив на інвесторів у криптоактиви та учасників мережі. Для звичайних платників податків оподаткування в момент отримання винагороди за застеакати означає, що їм доводиться використовувати інші кошти для сплати податків, тоді як ці винагороди можуть ще не генерувати грошові потоки. Ця ситуація особливо складна під час значних коливань цін на криптоактиви, коли платники податків можуть бути змушені продавати активи в несприятливих ринкових умовах для збору коштів на податки, що збільшує фінансові ризики.

З точки зору експлуатації мережі блокчейн, засте́йкати є ключовим механізмом для забезпечення безпеки та ефективності мережі Proof of Stake. Якщо податкова політика стримує користувачів від активної участі у засте́йкаті, це може послабити безпеку мережі та її децентралізовані характеристики. Деякі аналітики галузі застерігають, що така політика може спонукати засте́йкаті до юрисдикцій, які мають більш сприятливу податкову політику, що призведе до втрати конкурентних переваг США в інноваціях у сфері блокчейн. Дані свідчать про те, що частка США на глобальному ринку криптоактивів засте́йкаті вже почала знижуватися.

Політичні розбіжності та перспективи законодавства

Різниця в податковій політиці відображає більш широкі політичні позиції. Демократи, включаючи сенатора від Массачусетсу Елізабету Уоррен та сенатора від Міннесоти Тіну Сміт, висловили підтримку чинним рекомендаціям. На слуханнях фінансового комітету минулого місяця Сміт стверджувала, що винагорода за застейкати є компенсацією, яка повинна оподатковуватися в момент отримання, що узгоджується з традиційними податковими принципами.

Сміт підкреслила: “Наша податкова система зазвичай оподатковує, коли хтось отримує компенсацію за надання цінної послуги, незалежно від того, як вони отримують винагороду. Вони повинні сплачувати податки з цієї компенсації.” Вона додала, що затримка в оподаткуванні винагороди за застейкати фактично створює податкову субсидію для цієї роботи, що непропорційно вигідно учасникам з великими коштами на блокчейні. Ця позиція відображає занепокоєння щодо концентрації багатства та справедливого оподаткування.

З точки зору законодавчого майбутнього, реформа податкової політики щодо цифрових активів стикається зі складним політичним середовищем. Хоча Республіканська партія загалом підтримує внесення змін до чинних рекомендацій, всередині Демократичної партії існують розбіжності, деякі члени якої більше зосереджені на справедливості податків та захисті доходів. З наближенням проміжних виборів 2026 року податкова політика щодо цифрових активів може стати одним із питань, за якими змагаються обидві партії, і будь-яка суттєва реформа може вимагати включення до більш широких податкових законодавчих ініціатив.

Міжнародні порівняння та найкращі практики

Спори США щодо податкової політики у сфері застикування криптоактивів не є єдиними. Основні юрисдикції світу по-різному підходять до цього питання. Деякі країни Європейського Союзу застосовують більш гнучкий підхід, дозволяючи платникам податків обліковувати винагороду за застикування за ринковою вартістю, але лише при продажу підтверджується оподатковуваний дохід. Великобританія розглядає можливість вважати винагороду за застикування капітальним прибутком, а не доходом, обкладаючи податком при розпорядженні, що більше відповідає податковим принципам традиційних інвестиційних активів.

Практика Сінгапуру заслуговує на особливу увагу, оскільки його податкові органи чітко заявили, що якщо діяльність із заステйкати не є торгівлею або бізнесом, винагорода може розглядатися як капітальний актив і оподатковуватися лише під час розпорядження. Це розмежування ґрунтується на намірах учасників та масштабах діяльності, забезпечуючи більш дружнє податкове середовище для малих учасників. На відміну від цього, “однаковий” підхід США вважається недостатньо гнучким і не враховує різну природу та масштаби діяльності із заステйкати.

З глобальних тенденцій видно, що дедалі більше країн переоцінюють податкову політику щодо криптоактивів, щоб збалансувати між податковими доходами, стимулюванням інновацій та справедливістю для платників податків. Експерти пропонують, що США можуть розглянути можливість введення мінімального порогу, тобто невеликі винагороди за заставу можуть бути звільнені від оподаткування або відкладені, або надати більш чіткі вказівки щодо розрахунку витрат, щоб полегшити compliance burden для платників податків.

Пропозиції щодо відповідності та стратегії платників податків

У нинішньому політичному середовищі учасники заステкації криптоактивів повинні вжити обережних податкових стратегій відповідності. По-перше, платники податків повинні детально фіксувати дати отримання всіх винагород за заステкацію, ринкову вартість і кількість, оскільки ця інформація є ключовою для точного розрахунку оподатковуваної бази. По-друге, розгляньте можливість використання професійного податкового програмного забезпечення або консультацій податкових фахівців, щоб забезпечити точне звітування про доходи від заステкації та дотримання складних податкових норм.

Для активних учасників за стейкінг, розгляд створення спеціального суб'єкта (наприклад, товариства з обмеженою відповідальністю) для проведення стейкінг-діяльності може мати податкові переваги. У деяких випадках це може дозволити вважати доходи бізнес-доходами, що дозволяє зменшити пов'язані витрати. Крім того, платники податків повинні уважно стежити за змінами в політиці, оскільки IRS вже заявила, що опублікує більше вказівок щодо оподаткування цифрових активів, що може надати більш чіткі роз'яснення щодо оподаткування стейкінгу.

З точки зору довгострокового планування, інвестори можуть розглянути можливість перенесення активності зі заステйкати в юрисдикції з більш сприятливими податковими умовами або коригування своєї стратегії заステйкати для оптимізації податкового впливу. Однак будь-яка стратегія має бути реалізована в межах правового поля та з консультаціями з професійними податковими консультантами. Оскільки регуляторне середовище еволюціонує, дотримання вимог та гнучкість будуть ключовими для управління податковою невизначеністю.

Коли сенатори сперечалися про момент оподаткування винагород за застейкати на Капітолійському пагорбі, тисячі власників Криптоактивів тихо підраховували свої податкові декларації — ці дебати про “коли оподатковувати” є далеко не простим технічним обговоренням, а стосуються основного питання, чи може блокчейн-мережа розвиватися здоровим чином. Податкова політика повинна бути такою ж точною, як код Сатоші Накамото, але в реальній політиці вона стає неясною. Можливо, справжні реформи настануть лише тоді, коли США усвідомлять, що надмірно суворе оподаткування штовхає інновації за кордон.

Питання та відповіді

Чому існує суперечка щодо податкової політики стейкінгу криптоактивів?

Суперечка в основному стосується моменту оподаткування: керівництво IRS вимагає сплачувати податки під час отримання винагороди, тоді як представники галузі вважають, що оподаткування має відбуватися під час продажу, оскільки оподаткування нереалізованого прибутку може створити тиск на грошовий потік.

Які основні вимоги сенатора Тодда Янга?

Young вимагає від IRS повторно переглянути податкові рекомендації щодо застекації 2023 року, надати інформацію про процес ухвалення цього рішення та розглянути можливість внесення змін, щоб усунути невизначеність для платників податків та політичну непослідовність.

Як сенатори-демократи захищають поточну політику?

Сенатор-демократ Тіна Сміт вважає, що винагорода за заставу є компенсацією за надані послуги, і відповідно до традиційних податкових принципів повинна оподатковуватися у момент отримання; відстрочка оподаткування створить несправедливі податкові субсидії.

Який вплив чинна податкова політика має на блокчейн-мережі?

може пригнічувати активність користувачів у заステйкації, впливати на безпеку мережі та децентралізовані характеристики, а також призводити до перенесення заステйкових активностей до юрисдикцій з більш дружнім ставленням до оподаткування.

Як платникам податків слід реагувати на нинішню податкову невизначеність?

Рекомендується детально фіксувати всю інформацію про застейкати винагороди, консультуватися з податковими фахівцями, використовувати професійне податкове програмне забезпечення та уважно стежити за змінами в політиці для коригування стратегії відповідності.