Терміни, які ви повинні знати в контексті угод, «примусовий Розрахунок», і як його уникнути?

1. Ризики контрактних угод та примусового Розрахунку

Контрактні угоди мають характеристики високого ризику та високої віддачі. У цих угодах інвестори можуть використовувати важелі, щоб управляти активами великої вартості з невеликими коштами та отримувати вищий потенціал прибутку. Однак цей важіль також приносить величезні ризики. Якщо рух ринку йде проти прогнозів інвестора, можливі збитки можуть збільшитися. Якщо збитки перевищують маржу інвестора, може виникнути примусове розрахування. Наслідки примусового розрахунку можуть бути дуже серйозними, і інвестор може втратити всі свої початкові інвестиції, а також опинитися в боргах. Наприклад, у контрактних угодах з криптоактивами через високу волатильність ринку інвестори можуть легко потрапити під примусове розрахування через різкі коливання цін. За статистикою, значна частка інвесторів переживає примусове розрахування в контрактних угодах, зазнаючи великих збитків.

2. Аналіз причин примусового Розрахунку

(1) Нестача коштів

Під час здійснення контрактних угод, якщо коштів на рахунку маржі інвестора недостатньо для сплати підтримуваної маржі, може виникнути примусове Розрахунок. Наприклад, у контракті на криптоактиви інвестор може опинитися в ситуації дефіциту коштів через надмірну торгівлю або несвоєчасне поповнення маржі.

(2) Ринок коливань

Однією з основних причин, що викликають примусовий Розрахунок, є різке коливання ринкових цін. Коли ринок різко змінюється, існує ймовірність, що важелі позицій інвесторів будуть примусово ліквідовані. Наприклад, на ф'ючерсному ринку фактори, такі як публікація макроекономічних даних або зміна політики, можуть викликати значні коливання на ринку.

(3) Помилка стратегії

Неправильність інвестиційної стратегії або помилки в управлінні значно підвищують ризик примусового розрахунку. Наприклад, можна навести сліпе слідування, відсутність або неправильне встановлення точки стоп-лоссу. Деякі інвестори можуть обрати неправильну торгову стратегію через брак глибокого аналізу ринку.

(4) Неконтрольована ризикова подія

Непередбачувані ризикові події, такі як мережеві збої або політичні кризи, можуть викликати коливання на ринку і, в результаті, призвести до примусового Розрахунку. Наприклад, великі мережеві збої можуть призвести до того, що інвестори не зможуть своєчасно коригувати свої позиції, що може викликати примусовий Розрахунок. Чорні лебеді та сірі носороги мають відносно низьку ймовірність виникнення, але, якщо вони трапляються, їхній вплив на ринок зазвичай є дуже великим.

3. Стратегії уникнення примусового Розрахунку

(1) Використання помірного кредитного плеча

У контракті важливо використовувати помірний леверидж. Надмірне використання левериджу може різко збільшити ризик втрат. Інвестори повинні розумно управляти рівнем левериджу відповідно до своїх ризикових допусків і ринкових умов. Наприклад, для початківців інвесторів слід вибрати відносно низький коефіцієнт левериджу, щоб зменшити ризики.

(2) Налаштування ордера на стоп-лосс

Налаштування ордерів на обмеження збитків є ефективним інструментом управління ризиками. Якщо ринок демонструє несприятливі коливання, ордери на обмеження збитків автоматично здійснюють продаж, запобігаючи подальшому розширенню втрат. Інвестори повинні раціонально встановлювати точки обмеження збитків на основі ринкової ситуації та власної терпимості до ризику. Наприклад, в торгівлі контрактами на криптоактиви інвестори можуть встановлювати різні точки обмеження збитків в залежності від волатильності ринку та власної фінансової ситуації.

(3) Встановлення цілей прибутку

Встановлення цілей прибутку допомагає інвесторам своєчасно закривати позиції і фіксувати прибуток, коли вони досягають очікуваного доходу. Інвестори повинні встановлювати розумні цілі прибутку на основі ринкових умов та своїх інвестиційних цілей перед початком торгівлі. Наприклад, на ф'ючерсному ринку інвестори можуть встановлювати розумні цілі прибутку на основі технічного та фундаментального аналізу.

(4) Підтримка достатнього забезпечення

Підтримка достатнього рівня маржі є ключем до запобігання примусовим Розрахункам. Інвестори повинні забезпечити наявність достатніх коштів на рахунку для підтримки позицій та слідкувати, щоб баланс рахунку не опускався нижче рівня підтримки маржі. Наприклад, у контрактній торгівлі криптоактивами інвестори повинні уважно стежити за ринковими тенденціями та вимогами до маржі, а також своєчасно поповнювати маржу.

(5) Розуміння ринкових активів

Глибоке розуміння активів, з якими ви маєте справу, є основою для прийняття розумних рішень. Інвестори повинні розуміти основи ринку, технічні аспекти та ринкові тенденції, щоб краще визначити час для торгівлі. Наприклад, в угодах з акціями інвестори повинні звертати увагу на такі фактори, як фінансовий стан компанії та тенденції розвитку галузі.

(6) Диверсифікація інвестицій

Диверсифікація інвестицій допомагає знизити загальний ризик і уникнути надмірно високої частки одного активу. Інвестори можуть досягти розподілу ризику, розподіливши свої кошти між різними класами активів, галузями або регіонами. Наприклад, у контрактній торгівлі криптоактивами інвестори можуть одночасно інвестувати в кілька криптоактивів, таких як біткоїн і ефір.

(7) своєчасне припинення збитків

Встановивши чітку точку розрахунку та суворо дотримуючись її, ви можете своєчасно зменшити невигідні угоди та обмежити втрати. Інвестори повинні встановити точку розрахунку перед угодою та рішуче закрити позицію, коли ринкові рухи досягнуть цієї точки. Наприклад, на ринку ф'ючерсів інвестори можуть встановити розумну точку розрахунку на основі технічного аналізу та ринкових умов.

(8) Інші способи

Крім вищезгаданих методів, існує кілька способів, які можуть допомогти уникнути примусового Розрахунку. Наприклад, додавання маржі може тимчасово збільшити чисті активи і допомогти уникнути примусового ліквідації, але часте використання не рекомендується. Закриття позицій може тимчасово підтримувати високі чисті активи, але в кінцевому підсумку є ризик примусової ліквідації. Встановлення стоп-лоссів може захистити важливі кошти, але їх потрібно ефективно реалізувати. Крім того, підтримка низьких позицій, вибір незалежного режиму маржі та підтримка доброго психологічного стану також можуть допомогти уникнути примусового Розрахунку. Інвестори повинні вибирати відповідний метод відповідно до своїх обставин.

4. Майбутнє контрактних угод

Як метод інвестицій з високими ризиками та високими доходами, контрактна торгівля, безумовно, продовжить приваблювати багатьох інвесторів у майбутньому. З подальшим розвитком та поліпшенням ринку, усвідомлення інвесторів щодо управління ризиками також зростатиме.

В майбутньому очікується, що все більше інвесторів усвідомлюватимуть важливість раціональних стратегій для зниження ймовірності примусового розрахунку. Вони більш обережно обиратимуть коефіцієнт важеля, раціонально встановлюватимуть ордери на зупинку збитків та цілі прибутку, а також зосереджуватимуться на підтримці достатнього рівня маржі. Водночас інвестори також зосереджуватимуться на глибшому розумінні ринкових активів та зменшенні загального ризику через методи, такі як диверсифікація інвестицій.

Крім того, з розвитком технологій торгові платформи продовжать оптимізувати інструменти управління ризиками. Наприклад, більш розумні системи стоп-лосів та механізми попередження про ризики нададуть інвесторам кращий захист. Одночасно навчання інвесторів також стане більш важливим, і через різні канали буде поширюватися знання про контрактну торгівлю та технології управління ризиками, щоб підтримати підвищення здатності інвесторів до управління ризиками.

Однак ми повинні визнати, що в контрактних торгах завжди існує ризик, і навіть якщо ми застосовуємо розумні стратегії, неможливо повністю виключити можливість примусових розрахунків. Тому інвестори повинні завжди зберігати обережність при проведенні контрактних торгів, постійно навчатися і покращувати свої здібності управління ризиками. Лише таким чином можна досягти стабільного прибутку в контрактних торгах у довгостроковій перспективі.