Глибина аналізу інвестиційної стратегії Memecoins

Memecoins як особливий напрям у сфері криптовалют привертає увагу до своєї інвестиційної вартості та стратегій. У цій статті ми глибоко розглянемо інвестиційну логіку та методи memecoin з кількох точок зору.

Інвестиційна логіка Memecoins

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт щодо Layer 1 (L1) активів, що означає, що вони можуть забезпечити ефект важелів щодо L1 активів без фактичного використання важелів. Наприклад, помірна присутність мемекоїна такого, як BONK, може забезпечити ефект важелів щодо Solana, уникаючи ризику ліквідації.

Дані показують, що коли 30-денний бета BONK перевищує 90-денний ковзний бета, його середня 30-денна та 60-денна прибутковість становить відповідно 124% та 413%. Це підкреслює важливість купівлі в правильний момент.

Ціна BONK зазвичай має високу кореляцію з SOL. Однак у періоди, коли BONK демонструє хороші результати, ця кореляція часто слабшає. Ця характеристика робить BONK ідеальним інструментом для високоризикових/високоприбуткових ставок на SOL.

Аналіз даних на ланцюзі

Дані на ланцюзі надають нам важливі показники для оцінки якості та віри бази власників memecoin:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність токена та швидкість його поширення.

2. Медіана та середня кількість володіння: виявляє загальний рівень віри власників токенів.

3. Частка великих власників: Високий відсоток великих власників зазвичай вказує на більшу впевненість та інтерес.

4. Рівень утримання великих китів: вимірює довгострокову віру найбільших власників.

5. Поведінка великих китів: аналіз того, чи купують великі гравці більше, чи виходять з проєкту.

Крім того, ліквідність торгівлі та волатильність цін також є важливими факторами для розгляду. Для токенів, які котируються на основних торгових платформах, обсяг відкритих контрактів також є показником, на який варто звернути увагу.

Спільнота та фактори віри

Успіх Memecoin значною мірою залежить від сили та згуртованості його спільноти. Інвестори повинні звернути увагу на такі моменти:

• Зворушлива оповідь та гасло спільноти
• Сильна віра та почуття приналежності членів спільноти
• Лідерство та координаційні здібності в громаді
• Культура інтеграції
• Стратегії просування в соціальних мережах, особливо маркетинг на TikTok для молодіжної аудиторії

Методи оцінки вартості

1. Реалізація порівняння вартості та ринкової вартості (MVRV): коли співвідношення MVRV нижче 1, це може вказувати на локальний мінімум.

2. Індекс імпульсу:

   • Індекс відносної сили (RSI): використовується для визначення, чи перебуває токен у стані перепродажу чи перекупленості.
   • Рухома середня: аналізує ціну відносно ключових рівнів підтримки.

3. Соціальні емоційні індикатори: такі як тренди пошуку Google тощо.

Макроекономічні міркування

Memecoins високо чутливі до умов ліквідності та загального ринкового настрою. Сприятливе середовище ліквідності та емоція ризикового ставлення є ключовими передумовами для розподілу memecoins.

Підсумок інвестиційної рамки

• Вибирайте мемкоіни з високим бета-коефіцієнтом і потужними "основами"
• Використання показників MVRV для оцінки "справедливої вартості"
• Визначте можливості для покупки на основі ринкових точок повороту, макроекономічного середовища та показників імпульсу
• Використання індикаторів моментуму/RSI для визначення часу продажу

Попри це, інвестиції в мемкоїни все ще належать до високих ризиків. Ця структура хоч і не може гарантувати абсолютний успіх, але може допомогти інвесторам у цьому ринку, наповненому можливостями та ризиками, приймати більш зважені рішення.