Truy ngược lại vụ sập lớn nhất trong thế giới tiền điện tử Hong Kong: Nhiều thành viên của JPEX đã bị truy nã đỏ.

Tác giả: Giản Ngô nói về Blockchain

Tóm tắt

Sự kiện JPEX được xem là sự kiện sụp đổ lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử Hong Kong. Kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) vào tháng 9 năm 2023 cảnh báo về việc kinh doanh không có giấy phép và việc đóng băng rút tiền của nền tảng, chỉ trong vài ngày đã dẫn đến một làn sóng báo cáo của các nhà đầu tư và hành động bắt giữ của cảnh sát. Hai năm sau, vào tháng 11 năm 2025, cảnh sát chính thức truy tố 16 người, truy nã 3 người chủ mưu, tổng cộng đã bắt giữ 80 người, với số tiền liên quan lên tới hơn 1,6 tỷ đô la Hồng Kông. Vụ án đã phanh phui những rủi ro hệ thống của các nền tảng không có giấy phép và tuyên truyền sai lệch, đồng thời thúc đẩy việc quản lý tài sản ảo ở Hong Kong bước vào giai đoạn mới.

Bài viết này xem xét toàn cảnh sự kiện, hệ thống lại bối cảnh, quá trình và ảnh hưởng, nhằm cung cấp cảnh báo cho nhà đầu tư.

Vào ngày 17 tháng 9 năm 2023, nền tảng JPEX đột ngột đóng băng việc rút tiền, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã chỉ đích danh cảnh báo về việc họ hoạt động không có giấy phép, gây ra cơn hoảng loạn cho các nhà đầu tư báo cáo. Chỉ hai ngày sau, cảnh sát đã bắt giữ 8 người đầu tiên, trong đó có KOL Lâm Tác (Joseph Lam, có hơn 150.000 người theo dõi trên Instagram). Lâm Tác bị nghi ngờ đã dụ dỗ mọi người đầu tư vào JPEX trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2023 bằng cách đưa ra những tuyên bố giả, bao gồm việc nền tảng này đã nhận được giấy phép từ nhiều khu vực tài phán khác nhau, cũng như việc anh ta có thông tin độc quyền về nền tảng này, khiến các nhà đầu tư gửi tiền.

Vào ngày 22 tháng 9 năm 2023, Joseph Lam đã tổ chức một cuộc họp báo liên quan đến vụ án lừa đảo tiền điện tử JPEX. Nguồn ảnh: HKFP.

Hai năm đã trôi qua, vào ngày 5 tháng 11 năm 2025, cảnh sát chính thức truy tố 16 người, bao gồm Lâm Tác, YouTuber Trần Nghi (Chan Wing-yee, có hơn 100 nghìn người hâm mộ), với tội danh liên quan đến âm mưu lừa đảo, rửa tiền và cản trở công lý. Trong số đó, 6 người là thành viên cốt cán của JPEX, 7 người là lãnh đạo OTC và KOL, 3 người là chủ tài khoản danh nghĩa. Tổ chức Cảnh sát Hình sự Quốc tế (Interpol) đã phát lệnh truy nã đỏ đối với 3 kẻ đào tẩu (Mạc Tuấn Đình 27 tuổi, Trương Tuấn Thành 30 tuổi và Quách Hạo Luân 28 tuổi), họ bị cáo buộc là đầu não và đã trốn ra nước ngoài. Tính đến thời điểm hiện tại, vụ án đã bắt giữ tổng cộng 80 người, có hơn 2700 nạn nhân, thiệt hại lên tới hơn 1.6 tỷ đô la Hồng Kông (khoảng 206 triệu đô la Mỹ), cảnh sát đã phong tỏa tài sản trị giá 228 triệu đô la Hồng Kông, bao gồm tiền mặt, thanh vàng, xe sang và tài sản ảo. Sự việc đã phơi bày tình trạng hỗn loạn trong việc quảng bá các nền tảng không có giấy phép và thúc đẩy các cơ quan quản lý tăng cường kiểm soát tài sản ảo.

Sự trỗi dậy và ảo tưởng của JPEX: Lợi nhuận cao, giấy phép giả và quảng cáo tràn lan

JPEX được thành lập vào năm 2020, có trụ sở tại Dubai, tự tuyên bố là “nền tảng giao dịch tài sản số tiền mã hóa toàn cầu”. Họ quảng bá tại Hồng Kông thông qua nhiều quảng cáo (như tại các ga tàu điện ngầm, thân xe buýt, tường ngoài trung tâm mua sắm), một số quảng cáo ghi là “sàn giao dịch tiền mã hóa Nhật Bản”. Nền tảng này tuyên bố sở hữu giấy phép tài chính từ VARA của Mỹ, Canada, Australia và Dubai, nhưng cuộc điều tra của SFC cho thấy, những “giấy phép” này chỉ giới hạn trong việc đổi ngoại tệ, không thể hỗ trợ giao dịch tài sản ảo. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản và VARA cũng đã làm rõ rằng JPEX không được phép hoạt động.

Sức hấp dẫn cốt lõi của JPEX nằm ở sản phẩm “Earn” của nó, hứa hẹn lợi suất cao với BTC 20% hàng năm, ETH 21%, USDT 19%, đã thu hút một lượng lớn nhà đầu tư. Nền tảng này đã xây dựng hình ảnh “rủi ro thấp, lợi suất cao” thông qua các cửa hàng giao dịch ngoài trời (OTC) và KOL trên mạng xã hội. Cảnh báo sớm từ SFC cho thấy, JPEX đã bị nghi ngờ về việc đưa ra thông tin sai lệch từ tháng 7 năm 2023, nhưng các hoạt động quảng bá vẫn tiếp tục cho đến đêm trước khi sụp đổ.

Quy định và khủng hoảng: Hiện tượng không giấy phép dưới chế độ mới của Hồng Kông

Vào tháng 6 năm 2023, chính phủ Hồng Kông đã triển khai hệ thống cấp phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP), yêu cầu tất cả các nền tảng phải được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) phê duyệt mới được cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ. Hệ thống này nhằm cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát rủi ro, nhưng JPEX không xin giấy phép và vẫn hoạt động mà không có giấy phép.

Vào tháng 7 năm 2023, người dùng từ đại lục bắt đầu báo cáo khó khăn trong việc rút tiền, nền tảng mạng xã hội nổi tiếng Hồng Kông LIHKG bắt đầu lan truyền các bài khiếu nại của người dùng đại lục “không thể rút tiền”, cho rằng nền tảng này đã dụ dỗ nạn nhân đến Hồng Kông để “xử lý tài chính”, sau đó cử người đến phục kích họ. Cảnh sát cho biết, một nam giới họ Yu, có giấy chứng minh nhân dân Trung Quốc, đã cố gắng rút tiền không thành công và được mời đến một cửa hàng OTC ở Hồng Kông để “giải quyết trực tiếp”, kết quả là sau khi nhập cảnh vào ngày 18 tháng 7, tại giao lộ giữa Đường Tân Vận và Đường Trác Vận gần Quảng trường Cambridge đã bị những người không rõ danh tính phục kích và đánh đập, bị thương ở trán và mũi. Cảnh sát sau đó đã truy tìm bốn người, bao gồm một nam giới quốc tịch Trung Quốc, là người đứng đầu công ty đầu tư; ba nam giới quốc tịch Trung Quốc còn lại, khoảng 30 đến 40 tuổi, cao khoảng 1.7 mét, mặc áo đen và quần dài đen, những thông tin khác không rõ. Các sự kiện như vậy nhanh chóng lan rộng, gây ra tin đồn sụp đổ, cam kết lợi nhuận cao và khủng hoảng thanh khoản bắt đầu lộ diện, cuộc điều tra nội bộ của SFC cho thấy JPEX bị nghi ngờ đã có tuyên bố sai sự thật, nhưng các hoạt động quảng bá vẫn đang tiếp tục.

Người dùng JPEX, ông Yu, đã bị nhiều người đánh (theo thông tin từ người được phỏng vấn). Nguồn ảnh: hk01.com

Vào ngày 13 tháng 9 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông (SFC) đã phát hành tuyên bố cảnh báo công khai đối với JPEX, có tiêu đề “Tuyên bố cảnh báo về nền tảng giao dịch tài sản ảo không được quản lý”. Tuyên bố này chỉ thẳng vào việc JPEX hoạt động không có giấy phép, vi phạm hệ thống cấp phép VATP có hiệu lực từ ngày 1 tháng 6, và chỉ rõ việc họ tuyên truyền sai sự thật thông qua các nhà ảnh hưởng trên mạng xã hội và KOL (như các bài quảng cáo trên Instagram) cũng như các cửa hàng OTC về việc nắm giữ các giấy phép tài chính từ Mỹ, Canada, Úc và VARA Dubai. Cuộc điều tra của SFC cho thấy, những “giấy phép” này thực chất chỉ giới hạn trong dịch vụ đổi ngoại tệ, không thể hỗ trợ giao dịch tài sản ảo. Tuyên bố nhấn mạnh rằng JPEX đã được đưa vào danh sách cảnh báo của Ủy ban Chứng khoán từ ngày 8 tháng 7 năm 2022, với các sản phẩm như dịch vụ Earn hứa hẹn lợi nhuận cao 21% hàng năm cho ETH, 20% cho BTC, và 19% cho USDT, nghi ngờ có sắp xếp “tiền gửi / thu nhập”, có dấu hiệu huy động vốn trái phép, và nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đã khiếu nại không thể rút tiền hoặc bị thua lỗ. SFC yêu cầu tất cả KOL và cửa hàng OTC ngay lập tức ngừng quảng bá JPEX và các dịch vụ và sản phẩm liên quan.

Hình ảnh nguồn: Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC)

Sau vài giờ công bố tuyên bố, JPEX đã nhanh chóng phản hồi trên trang web và blog của mình, nói rằng hành động của SFC “sự đàn áp không công bằng của Ủy ban Chứng khoán đã thúc đẩy chúng tôi xem xét việc rút đơn xin cấp giấy phép tại khu vực Hồng Kông và điều chỉnh sự phát triển chính sách trong tương lai. Ủy ban Chứng khoán cũng nên chịu toàn bộ trách nhiệm vì đã phá hủy triển vọng phát triển tiền điện tử của Hồng Kông”. JPEX trong một bài blog tuyên bố rằng họ đã công bố ý định tìm kiếm giấy phép giao dịch tiền điện tử tại Hồng Kông từ tháng 2 năm 2023, coi Hồng Kông là thị trường trọng điểm, nhưng do tuyên bố của SFC “mâu thuẫn với chính sách Web3”, họ đang xem xét việc rút đơn xin giấy phép Hồng Kông và điều chỉnh chính sách khu vực. Phản hồi này càng làm gia tăng sự hoảng loạn của nhà đầu tư, số lượng khiếu nại từ vài trăm trước khi tuyên bố đã tăng vọt lên hơn 1600, nhiều người dùng đổ xô vào các cửa hàng OTC để cầu cứu, dẫn đến khủng hoảng thanh khoản của nền tảng trở nên công khai, đánh dấu sự chuyển đổi của sự kiện từ cảnh báo quản lý sang bờ vực sụp đổ.

Vào ngày 17 tháng 9 năm 2023, JPEX đã công bố thông báo trên blog chính thức, thông báo rằng nhà tạo lập thị trường bên thứ ba của họ đã “đóng băng” tài sản của nền tảng một cách ác ý, dẫn đến cuộc khủng hoảng thanh khoản trở nên trầm trọng hơn. Thông báo này đã chỉ trích sự “đối xử không công bằng” từ các cơ quan quản lý Hong Kong và những tin tức tiêu cực đã thúc đẩy nhà tạo lập thị trường yêu cầu thêm thông tin, hạn chế thanh khoản, và làm tăng đáng kể chi phí hoạt động, dẫn đến những khó khăn trong hoạt động. JPEX nhấn mạnh rằng đây không phải là vấn đề của nền tảng mà là do các yếu tố bên ngoài gây ra, và cam kết sẽ khôi phục thanh khoản, điều chỉnh dần phí dịch vụ. Thông báo cũng xác nhận rằng dịch vụ Earn (sản phẩm cho phép người dùng gửi tài sản để kiếm lợi nhuận cao, như BTC với lãi suất hàng năm 20%) sẽ được gỡ bỏ hoàn toàn khỏi giao dịch vào ngày 18 tháng 9, người dùng sẽ không thể đặt đơn hàng mới. Hành động này đánh dấu sự chuyển biến từ cảnh báo quản lý của SFC sang sự sụp đổ công khai, khiến nỗi lo lắng của người dùng gia tăng.

Điều đáng chú ý hơn là, phí rút tiền USDT của JPEX đã tăng từ 10 USDT lên 999 USDT (giới hạn rút tiền tối đa 1000 USDT), đồng nghĩa với việc người dùng thực tế chỉ có thể rút 1 USDT. Hành động này được coi là “đóng băng” tài sản, gây ra sự không hài lòng mạnh mẽ từ người dùng và thảo luận sôi nổi trên mạng xã hội, nhiều người gọi đây là “chạy trốn một cách gián tiếp”. JPEX giải thích rằng sự điều chỉnh này là để “đối phó với biến động kinh doanh”, nhưng không cung cấp thời gian khôi phục.

Ảnh chụp người dùng JPEX, phí rút USDT tăng vọt lên 999 USDT (hạn mức rút tối đa 1000 USDT)

Sụp đổ toàn diện và cảnh sát can thiệp: KOL bị bắt, tài sản bị đóng băng

Ngày 18 tháng 9 năm 2023, Cảnh sát Hồng Kông thuộc Đơn vị Điều tra Tội phạm Thương mại (CCB) đã khởi động chiến dịch đột kích mang tên “Hành động Sắt Đóng” sau 5 ngày cảnh báo của SFC, bắt giữ 8 người đầu tiên, trong đó có KOL Joseph Lam (林作, luật sư tốt nghiệp Oxford chuyển sang làm đại lý bảo hiểm) với 150.000 người theo dõi trên Instagram, và YouTuber đầu tư Chan Wing-yee (陈怡, hơn 100.000 người theo dõi, nguyên nghệ sĩ TVB chuyển sang làm blogger đầu tư) cùng với người phụ trách cửa hàng OTC như Felix Chiu (chủ Coingaroo). Cảnh sát đã đột kích 20 địa điểm, thu giữ tiền mặt, máy tính và tài liệu, tính đến ngày hôm đó, đã có 1.641 nạn nhân báo cáo, thiệt hại khoảng 1,2 tỷ HKD. Cảnh sát tiết lộ rằng JPEX đã xây dựng hình ảnh “an toàn và dễ sử dụng” thông qua KOL và cửa hàng OTC, nhiều quỹ đã được chuyển qua nhiều ví để rửa tiền. Cảnh sát cho biết Linh Tác đã có hành vi tuyên bố sai sự thật về JPEX “an toàn có giấy phép” (bao gồm chứng nhận từ nhiều nơi) và “thông tin độc quyền” thông qua các bài đăng trên Instagram, hội thảo và phát trực tiếp trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9, khiến nhà đầu tư gửi tiền vào tài sản, dẫn đến thiệt hại. Cuộc bắt giữ ngày hôm đó đánh dấu sự kiện được nâng cấp thành cuộc điều tra hình sự, SFC đã khen ngợi hành động của cảnh sát và nhấn mạnh rằng KOL phải tiến hành thẩm định tư cách của nền tảng.

Vào tháng 10 năm 2023, cảnh sát Hồng Kông đã tăng số lượng người bị bắt trong cuộc điều tra vụ án JPEX lên 28 người, trong đó có KOL Henry Choi Hiu-tung (người sáng lập Hong Coin) 28 tuổi. Choi bị cáo buộc liên quan đến âm mưu lừa đảo, đã quảng bá sản phẩm Earn có lợi suất cao của JPEX thông qua các trang mạng xã hội của mình “Hong Coin” và “TungClub”, và hợp tác với các cửa hàng OTC để thu hút dòng tiền. Tính đến tháng 10, đã có hơn 2530 nạn nhân báo cáo, SFC nhấn mạnh lỗ hổng trong việc quảng bá của KOL, chỉ ra rằng nhiều KOL như Choi không thực hiện thẩm định đúng mức về tư cách của nền tảng, nhưng vẫn khẳng định JPEX “an toàn và có giấy phép”, vi phạm yêu cầu công bố của SFC. Vụ án này đã ảnh hưởng đến Đài Loan, gây ra các cuộc thảo luận xuyên biên giới, cảnh sát Đài Loan đã triệu tập nhiều KOL và hợp tác với SFC Hồng Kông để theo dõi dòng tiền.

Cập nhật mới nhất: Vòng đầu tiên của vụ kiện JPEX chính thức và lệnh truy nã đỏ

Vào ngày 5 tháng 11 năm 2025, Cảnh sát Hồng Kông thuộc Đội điều tra tội phạm thương mại (CCB) đã chính thức truy tố 16 người, đánh dấu lần đầu tiên trong hai năm qua mà vụ án JPEX được truy tố chính thức, đánh dấu sự khởi đầu của quy trình hình sự. Nhóm bị cáo này bao gồm 6 thành viên cốt lõi của JPEX, 7 người đứng đầu OTC và các KOL như Lâm Tác, Trần Nghi. Cảnh sát trưởng Ernest Wong đã phát biểu trong buổi họp báo rằng đây là vòng truy tố đầu tiên của vụ án JPEX, các tội danh chủ yếu liên quan đến âm mưu lừa đảo, rửa tiền, cản trở công lý và dụ dỗ người khác đầu tư tài sản ảo bằng những phương thức lừa đảo hoặc bất chấp hậu quả. Trọng tâm của cuộc truy tố là việc các bị cáo đã dụ dỗ hơn 2700 nhà đầu tư gửi tiền thông qua quảng cáo giả mạo và mạng lưới OTC, cũng như hoạt động không có giấy phép và tham gia vào việc rửa tiền.

Cùng ngày, Tổ chức Cảnh sát Hình sự Quốc tế (Interpol) đã phát hành lệnh truy nã đỏ đối với 3 kẻ đào tẩu, được cho là những kẻ cầm đầu và thành viên cốt lõi, đã trốn sang nước ngoài: Mok Tsun-ting (莫俊廷) 27 tuổi, Cheung Chon-cheong (张俊成) 30 tuổi, và Kwok Ho-lun (郭浩伦) 28 tuổi. Cảnh sát cho biết 3 người này đã dẫn dắt việc chuyển tiền và rửa tiền, đã phong tỏa tài sản liên quan của họ, lệnh truy nã đỏ yêu cầu các quốc gia thành viên toàn cầu hỗ trợ bắt giữ. Hiện tại, vụ án JPEX đã bắt giữ tổng cộng 80 người, có hơn 2700 nạn nhân, thiệt hại lên tới 1,6 tỷ đô la Hồng Kông.

Ngày 6 tháng 11 năm 2025, 16 bị cáo (bao gồm Lâm Tác, Trần Nghi) đã được đưa ra xét xử tại Tòa án Quận Đông, trong đó 14 người được bảo lãnh (tiền bảo lãnh từ 20.000 đến 100.000 đô la Hồng Kông, Lâm Tác và Trần Nghi mỗi người 300.000 đô la Hồng Kông), cần phải giao nộp giấy tờ đi lại và báo cáo định kỳ. Vụ án này là vụ lừa đảo có số lượng nạn nhân nhiều nhất và thiệt hại lớn nhất ở Hồng Kông trong những năm gần đây, đã phong tỏa tài sản 228 triệu đô la Hồng Kông, bao gồm tiền mặt, thanh vàng, xe hơi hạng sang và tài sản ảo.