花旗將甲骨文(ORCL.N)評級升爲買入 目標價升至410美元

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金十數據9月11日訊,花旗發表研究報告,將甲骨文(ORCL.N)評級從中性升爲買入,因此前首季創歷史紀錄的訂單表現,增強了該行對其AI業務持久性和盈利能力的信心。其首季3300億美元以上的訂單令人驚豔,並伴隨基礎設施即服務(IaaS)收入的大幅上調(未來三年增長6倍至1140億美元,高於該行預估的870億美元)。花旗續指,對甲骨文盈利能力的擔憂也得到更好解決,公司指引2026財年的EBIT增長爲中十位數,高於該行預估的6%。基於該行對AI基礎設施需求的正面看法,花旗認爲甲骨文股價仍有上行空間,未來幾年收入和淨利的增長將顯着加速,進一步確立甲骨文作爲獨特的大型AI贏家地位。花旗表示,在令人驚豔的訂單數字和遠超預期的盈利展望後,大幅上調預估,特別是2028財年的IaaS、總收入、每股盈利分別上調52%、23%、24%。監於AI基礎設施的短期需求和RPO的顯着增長,目標倍數增至37倍。因此,將目標價從240美元上調至410美元;目標價基於2028財年非GAAP每股盈利11.11美元的約37倍市盈率。

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