拉丁美洲加密貨幣市場分析：增長動力、機構恢復與創新路徑

隨着Web3和加密技術的迅速發展，全球經濟格局正在發生變化，拉丁美洲在這一進程中展現出顯著的增長潛力和獨特挑戰。

一、拉丁美洲加密貨幣市場概況

2023年7月至2024年6月期間，拉丁美洲佔全球加密貨幣接收總額的9.1%，共接收約4150億美元的加密貨幣，略高於東亞地區。

在拉丁美洲，中心化交易所是最受歡迎的加密貨幣服務，68.7%的交易通過這些平台進行。從交易量來看，該地區的加密貨幣交易主要由機構和專業投資者驅動。

拉丁美洲是目前增長速度第二快的地區，同比增長率約爲42.5%。這一增長主要來自委內瑞拉、阿根廷和巴西等國的加密貨幣市場。阿根廷是該地區接收加密貨幣價值最高的國家，約爲911億美元，略高於巴西的903億美元。

在全球加密貨幣採用指數中，拉丁美洲有四個國家位列前20：巴西（第9位）、墨西哥（第13位）、委內瑞拉（第14位）和阿根廷（第15位）。

二、巴西機構加密活動復蘇

巴西的加密市場在過去一年中經歷了顯著波動，從2023年初的低迷狀態到年中的強勁反彈，顯示出機構投資者的興趣正在回升。金額超過100萬美元的大額機構交易在2023年最後兩個季度間增長了29.2%，而在2023年第四季度到2024年第一季度之間，這一增長幅度進一步擴大至48.4%。

推動這一復蘇的原因之一是投資組合的多樣化。投資者越來越多地將數字資產納入其資產配置，視其爲一種能夠提供高回報的另類投資選擇。監管環境的改善和美國機構入場也推動了巴西加密市場的復蘇。

巴西的加密貨幣投資者對某些資產表現出特別的興趣。比特幣在2023年9月至2024年3月期間的交易量激增，這可能與2024年1月美國證券交易委員會批準的比特幣現貨ETF直接相關。

巴西投資者在全球交易所上的比特幣交易量遠高於本地交易所。在本地交易所上，穩定幣的交易量年同比增長了207.7%，遠遠超過了比特幣、以太坊及其他山寨幣。

然而，巴西的加密貨幣市場在未來發展中仍面臨諸多挑戰，其中宏觀經濟環境是最大的障礙之一。盡管如此，監管機構對加密貨幣持開放態度，這爲未來的增長奠定了基礎。

三、阿根廷：穩定幣提供經濟穩定路徑

阿根廷長期面臨通脹和比索貶值問題，2023年經濟形勢尤爲動蕩。爲應對經濟危機，一些阿根廷人開始轉向黑市購買外幣或選擇與美元掛鉤的穩定幣來保護其財務狀況。

數據顯示，比索價值的不斷下跌引發了穩定幣交易量的增加。阿根廷的穩定幣市場在拉丁美洲地區處於領先地位，穩定幣交易量佔比爲61.8%，高於全球平均水平的44.7%。

阿根廷接收到的零售級穩定幣交易量增長速度快於其他任何資產類型，表明阿根廷人將穩定幣視爲緩解通脹和貨幣貶值影響的一種手段。

四、委內瑞拉：加密貨幣強勁增長

盡管政局動蕩，委內瑞拉的加密貨幣採用率依然強勁。委內瑞拉是拉丁美洲增長最快的加密市場之一，年增長率達到110%。

推動這種增長的主要原因是委內瑞拉人尋求應對玻利瓦爾價值暴跌的方法。DeFi也是委內瑞拉加密貨幣增長的另一個方面，特別是在2023年底表現顯著。

五、加勒比地區：加密活動加速發展

自FTX破產以來，加勒比地區的加密貨幣生態系統經歷了一段不確定性和活動減緩的時期。然而，自2023年底開始，該地區的加密貨幣活動迎來了復蘇。用戶似乎正在重新轉向主流的中心化交易所。

在開曼羣島，過去一年內尋求建立Web3和區塊鏈相關法律實體的海外客戶數量明顯上升。這些項目通常涉及Layer 1或Layer，並且應用廣泛。

加密貨幣活動在加勒比地區再次繁榮起來，鞏固了該地區作爲未來幾年內加密貨幣採用重要樞紐的地位。