Bitcoin : la naissance et la logique d'un actif numérique de confiance

Dans l'évolution des actifs de l'histoire humaine, le concept de “fiabilité” a toujours été un enjeu central et coûteux. De la rareté physique des métaux précieux, au crédit légal des banques centrales, en passant par des audits tiers complexes et des cadres juridiques, le coût de la construction de la confiance est extrêmement élevé.

En 2008, Satoshi Nakamoto a soumis au monde un livre blanc intitulé “Bitcoin : un système de monnaie électronique peer-to-peer”. Ce document n'a pas seulement proposé une nouvelle monnaie numérique, mais a fondamentalement redéfini le paradigme de la “confiance”. Le Bitcoin, plutôt que d'être une monnaie, est une grande pratique sociale sur la manière d'effectuer un transfert de valeur de manière fiable sans dépendre d'aucun intermédiaire, reconstruisant la théorie et la pratique de la confiance des actifs.

I. De la crédibilité institutionnelle à la crédibilité mathématique

Le cœur fiable du protocole Bitcoin ne repose pas sur la réputation d'un gouvernement, d'une banque ou d'une entreprise, mais sur des algorithmes mathématiques publics, des principes cryptographiques et un consensus de réseau distribué. Il s'agit d'un changement fondamental de paradigme, passant de “faire confiance aux personnes” ou “aux institutions” à “faire confiance aux mathématiques” et “aux règles”.

Tout d'abord, sa fiabilité est ancrée dans la cryptographie. Le Bitcoin utilise une technologie de cryptographie asymétrique pour gérer la propriété. Les utilisateurs possèdent une adresse publique (clé publique) et une clé privée (clé privée). Seules les personnes possédant la clé privée peuvent accéder aux actifs de l'adresse correspondante, ce qui garantit l'exclusivité et la sécurité de la propriété. Une fois qu'une transaction est signée, elle ne peut plus être altérée, son authenticité étant garantie par la cryptographie.

Deuxièmement, sa crédibilité se manifeste par la technologie de registre distribué. Toutes les transactions dans le réseau Bitcoin sont enregistrées dans un registre public appelé “blockchain”. Ce registre n'est contrôlé par aucune entité unique, mais est maintenu et mis à jour par des milliers de nœuds à travers le monde. Chaque nœud possède une copie complète du registre, et toute tentative de falsification des enregistrements historiques nécessite de contrôler simultanément plus de 51 % de la puissance de calcul mondiale, ce qui est considéré comme presque impossible dans la réalité. Ce modèle de “témoignage de l'ensemble du réseau” rend le coût de la malveillance trop élevé pour être soutenable, garantissant ainsi l'authenticité et l'intégrité des historiques du registre.

Enfin, sa crédibilité est finalement garantie par le mécanisme de consensus - la preuve de travail (PoW). La PoW exige que les « mineurs » du réseau compétitionnent pour le droit de tenir les livres en consommant une puissance de calcul énorme (électricité, matériel). Ce processus assure non seulement que les nouveaux blocs sont ajoutés à la chaîne dans l'ordre chronologique, mais plus crucialement, il fait en sorte que le retour en arrière ou la réécriture de l'historique des transactions nécessite de dépenser plus que le coût cumulatif en puissance de calcul de l'ensemble du réseau jusqu'à présent. Ce mécanisme « ancré dans la consommation d'énergie du monde physique » lie les enregistrements numériques virtuels aux ressources rares du monde réel, créant un « sentiment de coût réel » sans précédent, et forge ainsi sa sécurité solide.

En résumé, le triangle de confiance du Bitcoin comprend la cryptographie qui garantit la propriété, le registre distribué qui assure la cohérence des données, et la preuve de travail qui garantit la sécurité du système et sa résistance à la censure. Ces trois éléments construisent ensemble un réseau de valeur hautement fiable, sans autorisation ni confiance envers des tiers.

II. La crise et les dilemmes des anciens systèmes de confiance

La naissance du Bitcoin n'est pas un hasard, c'est le produit d'une réflexion profonde sur l'ancien système de confiance, combinée à de nombreuses accumulations technologiques de l'époque.

L'effondrement de la confiance lors de la crise financière. La vague financière mondiale déclenchée en 2008 par la crise des subprimes aux États-Unis a été le catalyseur direct de la naissance du Bitcoin. Cette crise a révélé la vulnérabilité du système financier traditionnel centré sur les banques centrales, avec des banques commerciales et des institutions d'investissement comme colonne vertébrale. Le surendettement des institutions financières, l'absence de réglementation, ainsi que les sauvetages gouvernementaux massifs qui ont suivi (payés par l'argent des contribuables pour couvrir les erreurs de Wall Street), ont gravement érodé la confiance du public dans le système financier centralisé. Les gens ont pris conscience que les soi-disant “institutions dignes de confiance” peuvent ne pas être fiables, qu'elles peuvent abuser de la confiance, manipuler la monnaie et transférer les risques à l'ensemble de la société.

Les défauts inhérents des “tiers de confiance” à l'ère numérique. Avant le Bitcoin, tous les paiements numériques dépendaient de tiers de confiance (comme Alipay, PayPal, Visa, etc.). Bien que ces intermédiaires soient pratiques, ils entraînent également des coûts élevés (frais de transaction), des goulots d'étranglement en matière d'efficacité (les paiements transfrontaliers sont particulièrement lents), des risques de violation de la vie privée et des problèmes de point de défaillance unique. Les actifs des utilisateurs sont essentiellement “gérés” par ces institutions, ce qui entraîne des risques de gel, de détournement ou de censure. Nous devons faire confiance à ces institutions pour qu'elles soient sûres, de bonne foi et qu'elles fonctionnent toujours correctement, ce qui constitue en soi une hypothèse énorme.

L'accumulation à long terme du mouvement des cypherpunks et de l'open source. Depuis les années 1980, le mouvement “cypherpunk” s'est engagé à protéger la vie privée des individus et à lutter contre la surveillance autoritaire grâce à des technologies cryptographiques, tout en prônant activement l'open source et le partage des technologies. D'Ecash de David Chaum, à Hashcash d'Adam Back, jusqu'à B-money de Wei Dai et Bit Gold de Nick Szabo, des générations de cryptographes et d'informaticiens ont mené des explorations théoriques et techniques inlassables pour créer une monnaie numérique décentralisée. La grandeur de Satoshi Nakamoto réside dans sa capacité à intégrer habilement ces réalisations antérieures et à résoudre le problème crucial de la “double dépense”, permettant ainsi de réaliser une idée.

Ainsi, le Bitcoin est un produit de son époque, né à l'intersection de l'effondrement de la confiance dans la finance traditionnelle, des défauts des intermédiaires de paiement numériques et de la maturité croissante des technologies cryptographiques.

Trois, Pratiques techniques pour construire des actifs fiables

Le projet Bitcoin vise précisément à résoudre plusieurs problèmes fondamentaux qui doivent être abordés pour construire des actifs de confiance dans le monde numérique.

Résoudre le problème des doubles dépenses. Dans le monde numérique traditionnel, les informations peuvent être copiées à l'infini. Comment s'assurer qu'une chaîne de codes numériques représentant de la « monnaie » ne soit pas dépensée deux fois est le défi central de l'actif numérique. Bitcoin a résolu ce problème grâce à la blockchain et au mécanisme de timestamp. Chaque transaction est diffusée sur l'ensemble du réseau et est empaquetée par des mineurs dans des blocs, les blocs étant étroitement liés entre eux par des valeurs de hachage. Une fois qu'une transaction est confirmée par suffisamment de blocs suivants (c'est-à-dire qu'elle forme la « plus longue chaîne »), un attaquant souhaitant effectuer une double dépense doit reconstruire une chaîne plus longue en partant du bloc précédent celui contenant la transaction, ce qui est computationally infeasible dans le mécanisme PoW.

Résoudre les problèmes de point de défaillance unique et de corruption des autorités centrales. Le réseau Bitcoin n'a pas de PDG, pas de conseil d'administration, pas de centre de données. C'est un système autonome totalement décentralisé. Ses règles sont définies à l'avance par le code et exécutées par consensus du réseau. Cela signifie qu'aucune entité unique ne peut émettre de la monnaie à volonté, geler des comptes, annuler des transactions ou fermer le système. Il conteste mécaniquement les risques d'abus de pouvoir, de corruption et de défaillance unique qui peuvent survenir dans des institutions centralisées.

Résoudre les problèmes de confiance et d'efficacité dans le transfert de valeur transfrontalier. Les paiements transfrontaliers traditionnels nécessitent de passer par de nombreuses banques intermédiaires, avec des processus complexes, prenant plusieurs jours et coûtant cher. Le réseau Bitcoin offre une couche de transfert de valeur mondiale et unifiée. Quiconque, n'importe où, tant qu'il a une connexion Internet, peut transférer de la valeur vers n'importe quel coin du monde sans avoir à faire confiance à un intermédiaire, de manière quasi instantanée (confirmation en 10 à 60 minutes) et à un coût très bas (par rapport aux gros transferts d'argent transfrontaliers). Cela ouvre de nouvelles portes pour l'inclusion financière mondiale.

Résoudre le problème de la propriété des actifs et de l'abus du pouvoir d'examen. Dans le système Bitcoin, “la clé privée est la propriété”. Celui qui détient la clé privée contrôle absolument l'actif correspondant, sans avoir besoin de la permission de quiconque. Cette caractéristique confère à l'individu une souveraineté sans précédent sur sa propriété, lui permettant de se défendre contre des examens inappropriés et des confiscations abusives par des tiers puissants (comme les gouvernements ou les entreprises), bien que cela ait également entraîné de nouveaux défis réglementaires tels que la lutte contre le blanchiment d'argent.

Quatrième, les enseignements pour le développement actuel des actifs fiables

Depuis la naissance du Bitcoin il y a plus de dix ans, son prix a connu des fluctuations dramatiques, mais la logique “fiable” révélée par son paradigme technologique sous-jacent a eu un impact profond sur le développement des actifs fiables à la fois à l'étape actuelle et à l'avenir.

La pierre angulaire de la confiance est que le mécanisme technique est vérifiable, et non pas simplement prometteur. Dans la finance traditionnelle, nous faisons confiance aux banques parce qu'elles ont le soutien de la crédibilité de l'État, nous faisons confiance à Alipay parce qu'il promet de garantir la sécurité de nos fonds. Cependant, le Bitcoin nous dit que la véritable confiance vient de “Don‘t Trust, Verify” (Ne faites pas confiance, vérifiez). N'importe qui peut indépendamment vérifier le livre de comptes du Bitcoin, les règles d'émission et l'authenticité des transactions. À l'avenir, toute forme numérique aspirant à devenir un “actif fiable” devra posséder un haut degré de transparence et de vérifiabilité.

Le code est la loi, et les règles prévalent sur les exécutants. Le succès du Bitcoin a mis en pratique le concept de “le code est la loi”. Les règles du système sont inscrites dans un code source ouvert, traitant tous les participants sur un pied d'égalité et difficile à modifier à la légère. Cela nous inspire, lors de la construction de la prochaine génération d'économie numérique et d'infrastructure d'actifs fiables, que des règles claires, transparentes et immuables sont plus importantes que les institutions qui exécutent ces règles. Les innovations telles que les contrats intelligents et la DeFi (finance décentralisée) sont toutes des extensions de ce concept.

L'innovation basée sur des règles ouvertes et publiques est essentielle. Le réseau Bitcoin est ouvert à tous, et tout développeur peut y construire des applications sans avoir besoin de demander une autorisation à quiconque sous des règles publiques. Cet environnement d'“innovation sans permission” a donné naissance à un vaste écosystème de cryptomonnaies et de blockchain. Cela nous rappelle qu'un écosystème d'actifs de confiance dynamique ne devrait pas être un jardin clos monopolisé par quelques géants, mais plutôt une infrastructure publique ouverte et interopérable.

Leçons à tirer des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) et des actifs institutionnels. Les banques centrales du monde entier explorent activement les monnaies numériques (CBDC), dont la conception est sans aucun doute inspirée par le Bitcoin. Comment maintenir l'efficacité de la régulation centralisée tout en s'inspirant de la transparence et de la programmabilité de la technologie des registres distribués est la question centrale à laquelle les CBDC sont confrontées. De même, les institutions traditionnelles doivent réfléchir à la manière d'utiliser la technologie blockchain pour prouver l'authenticité et l'unicité des actifs sous-jacents lors de la tokenisation (monétisation) d'actifs physiques (comme l'immobilier et les œuvres d'art), afin de résoudre le problème de confiance de “garbage in, garbage out”. Nous sommes également ravis de constater que la plateforme d'exploitation internationale du yuan numérique dispose non seulement de capacités de paiement transfrontalier, mais aussi de capacités de services blockchain et d'actifs numériques.

Le Bitcoin, en tant que premier actif numérique décentralisé à avoir connu une application à grande échelle, n’a pas seulement contribué à la création de richesses, mais il nous a fourni une toute nouvelle solution sur la notion de « confiance ». Il a déplacé le vecteur de la confiance des cœurs humains volatils et des institutions fragiles vers des lois mathématiques vérifiables par la technologie et un consensus distribué. Bien que le Bitcoin fasse encore face à des défis en matière d'évolutivité, de consommation d'énergie, et que son utilité en tant qu'outil de paiement soit souvent contestée, le « paradigme de la confiance » qu'il a ouvert a déjà changé le monde de manière irréversible. Dans le paysage futur des actifs de confiance, le Bitcoin sera toujours considéré comme un pionnier de la théorie et de la pratique, gravé dans l'histoire.