比特幣交易中的強制平倉風險：原因與對策詳解

虛擬貨幣交易中的強制平倉（爆倉）是指當倉位的損失達到一定水平，保證金不足時，交易所強制平倉的行爲。這種現象不僅發生在虛擬貨幣市場，也出現在期貨、外匯、股票市場等多個金融領域。

強制平倉發生的機制

爲什麼保證金會枯竭呢？這與槓杆交易這一概念密切相關。

槓杆交易是指利用少量資金進行原始金額的幾倍投資。在不使用槓杆的投資中，強制平倉風險不會發生。

簡單來說，使用槓杆相當於從交易所借錢，這將承擔相應的風險。

借來的錢作爲支點發揮作用，就像物理學中的槓杆原理一樣放大收益和損失。因此被稱爲“加槓杆”。

槓杆交易不僅存在於虛擬貨幣市場，還存在於股票和期貨交易中。比特幣產生高收益或損失是因爲可以達到最高125倍的高槓杆。

槓杆交易的具體例

比特幣價格爲50,000美元，當交易者使用自己帳戶中的500USDT並應用100倍槓杆時，所持倉位的價值將達到50,000USDT。

如果比特幣價格上升1%，倉位的價值將達到50,500USDT，利潤爲500USDT（本金的100%）。也就是說，使用100倍槓杆時，價格僅波動1%就有可能使資金翻倍。

利益和風險始終共存。槓杆不僅會增加短期收益，同時也提高了損失風險

當以100倍的槓杆建立多頭倉位時，比特幣價格漲1%時，收益率將達到100%，本金將翻倍。

上述例子計算了在100%的損失下會發生強制平倉，但實際上各交易所的強制平倉計算方法不同，有的平台在90%的損失下進行計算。在具體交易中，參考交易所提供的強制平倉價格是最準確的。

使用槓杆時，您必須承擔風險！

強制平倉意味着資產變爲零

避免強制平倉風險的方法

1. 避免槓杆交易

清算發生的主要原因之一是投資者尋求短期利益而使用高槓杆比率。爲了避免清算，選擇合約交易或槓杆交易，或者選擇更低的槓杆比率以減少投資風險是非常重要的。

2. 及時止損

在大幅價格下跌的情況下，迅速止損而不抱有期望是非常重要的。我們應該在損失擴大之前結算倉位。

3. 避免過度頻繁交易

4. 追加保證金的慎重管理

面臨強制平倉的危機時，可以通過存入追加保證金來正常維持帳戶，但爲了試圖彌補損失而強行追加資金，可能會在過程中承受不起巨大的損失。

5. 避免盲目的復制交易

無論哪種類型的投資，都應該避免在不理解市場狀況的情況下盲目復制他人的交易。市場是不可預測的，投資者需要保持自己的判斷。

無期限期貨合約中的兩種交易模式

跨倉位保證金模式/獨立保證金模式

跨保證金模式（Cross Margin）：在此模式下，投資者的保證金將用於覆蓋所有倉位的盈虧。也就是說，帳戶內的所有資產都將作爲倉位的保證金使用。在此模式下，倉位被強制平倉的時間會延長，但一旦被強制平倉，所有資產將會損失。

分離保證金模式（Isolated Margin）：在此模式下，每個倉位分配獨立的保證金，適合分散風險的投資方法。即使單個倉位被強制平倉，其他倉位也不會受到影響。

重要的注意事項

結算是絕對應該避免的。在交易所強制平倉後會產生強制結算手續費，這筆費用可能非常高。