2025年19大頂尖去中心化交易所：DEX完整名單

去中心化交易所（DEX）以無中心化管理的點對點模式，徹底改變加密貨幣交易格局。本權威指南全面梳理DEX生態的發展脈絡、核心機制與領導平台，詳實列出2025年可選用的DEX全名單。

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所帶來了加密貨幣交易模式的革命。與作為中介的傳統中心化平台不同，DEX以點對點架構運作，無需中央權威，強調用戶自主與資產自主掌控。

DEX最大特色是非託管。用戶始終自己掌控資金，無須將資產存入交易所錢包，從源頭避免中心化平台常見的駭客攻擊與資金挪用風險。

DEX仰賴智能合約—即根據預設條件自動執行的程式碼—來完成交易撮合。不同於傳統訂單簿，現行DEX多採自動化做市商（AMM）及流動性池。用戶將資產注入流動性池，按比例分配交易手續費，共同打造去中心化流動性體系。

Uniswap引進AMM模型成為關鍵技術轉折，徹底解決早期DEX的流動性瓶頸。這項創新讓DEX得以維持去中心化，同時帶來媲美中心化平台的交易體驗。多數DEX基於特定公鏈運作並支援原生資產，跨鏈DEX興起則促進多鏈資產流通。

DEX還具有低手續費等優勢。雖用戶須負擔區塊鏈網路費用（如以太坊Gas），但由於無中介環節，整體交易成本更具競爭力。此外，區塊鏈高度透明，用戶可隨時查驗所有交易與智能合約操作。

2025年19大頂尖去中心化交易所：DEX完整名單

DEX生態不斷升級，湧現多元化平台，全面滿足不同交易者的各種需求。以下DEX全景清單為交易者挑選理想交易場所提供權威參考。

Uniswap為以太坊首創、規模最大的DEX，全球日交易量名列前茅。其AMM機制支援超過400種代幣，DAO治理賦予用戶平台決策權。流動性提供者可按0.1%至1%手續費獲得被動收益，須注意Gas費與無常損失。

領先跨鏈DEX聚合器是一站式多鏈聚合平台，涵蓋20多條公鏈、300+DEX和20萬種以上幣種，採非託管架構增強安全，提供無縫且低成本的交易體驗。平台支援無審核上幣與跨鏈閘道，但部分幣種流動性有限。

ApeX Pro創新引入彈性AMM模型，大幅提升資金效率，並配備傳統訂單簿操作介面，貼合專業交易者需求。基於StarkWare二層擴容引擎，平台效能卓越、交易費用低，衍生品市場支援最高20倍槓桿，惟品種有限且手續費無分級優惠。

Curve專攻以太坊的低波動性交易，AMM涵蓋超過45種幣，交易費約0.04%，CRV治理代幣賦予用戶投票權。功能完整但介面較複雜，Gas費依舊是主要考量。

KyberSwap作為Kyber Network旗艦產品，擁有多層次深度流動性池，是眾多DeFi協議的底層基礎。支援超過1,500種幣與大量交易對，流動性提供者可獲0.3%手續費KNC獎勵。平台亦支援質押、流動性挖礦及DApp服務，但不支援法幣及行動裝置。

dYdX採用訂單簿DEX架構，提供接近傳統市場的體驗，支援最高5倍槓桿和交叉保證金借貸。成交量高，手續費僅0.1%，並有方便的行動App，協助用戶多元化被動收益，但法幣入金及交易管道有限。

1inch頂尖DEX聚合器，可於每筆交易前自動比價，確保最優匯率。支援超過400種幣零手續費，1INCH持有者參與平台治理。雖交易費很低，但底層DEX仍可能產生費用。

Balancer結合智能合約與流動性池實現極速交易，雖於以太坊運作，但支援免Gas支付。用戶可自訂智能池、私有池、共享池等，被動賺取手續費。費率依池主設定由0.0001%至10%不等。

Bancor自2017年起為首批AMM平台，提供自動流動性與即時撮合。BNT原生幣便於高效支付，平台以多池質押機制減輕無常損失。平台歷史悠久、費用低，但用戶須將資產存於Bancor錢包，且無法法幣入金。

Slingshot自2020年成立，以太坊基礎的兌換協議，在Canto、Polygon、Arbitrum、各類智能鏈、Arbitrum Nova及Optimism等多鏈上實現零手續費。介面友善，配備止損與限價等高階功能，但需進行身分驗證及達最低入金門檻。

CowSwap於以太坊上採獨特撮合機制，精準匹配供需，避免滑點與手續費。未成交訂單自動流入AMM底層，兼具點對點與自動化模式。作為無許可Meta DEX聚合器，流動性超大、支援免Gas交易，安全性不斷升級。

IDEX運作於以太坊，適合高頻與大額交易，支援同時成交及免Gas撤單。約26種幣、0.1%手續費，兼具中心化與去中心化安全特性。介面較複雜，需私鑰確認，部分用戶上手較難。

DEX.AG聚合多家DEX流動性，提供最優價格與高效撮合。平台零手續費，介面優異，但底層DEX可能產生費用。

AirSwap以太坊平台，支援即時加值與提領，僅收ETH Gas費。AST原生幣可對任一ERC-20幣進行兌換，安全風險極低，但點對點交易需用戶自行尋找對手方。

SushiSwap分叉自Uniswap，手續費低，兼容主流ERC-20幣。SUSHI代幣可用於質押獲利及參與平台治理，助推去中心化。介面簡單易用，但獎勵機制相對複雜。

PancakeSwap於部分智能鏈生態占主導地位，流動性池成本低，滑點風險小。支援超過50種DeFi幣，CAKE代幣可質押、流動性挖礦及參與治理。手續費低，但無常損失風險需特別留意。

WX Network（前稱Waves）支援BTC、LTC等多種數位資產，交易費僅0.03%。自有公鏈、介面直觀，藉由中心化與去中心化結合降低滑點，但不支援法幣或合規監理。

Xfai以鏈上常函數做市商智能合約的糾纏流動性池解決流動性碎片化。部署於以太坊與Linea，支援Infinity Staking專屬流動性服務。可最小化滑點並支援所有幣種交易，但有AMM無常損失風險，兌換費為0.4%。

ParaSwap多鏈DeFi聚合器，幫助用戶直通最優價格、高流動性並進行極速撮合。整合收益優化、獨立安全審計及進階圖表API，便於串接碎片化流動性資源，但不支援直接購買加密貨幣及法幣交易。

該在DEX上交易加密貨幣嗎？

DEX已成為加密貨幣交易生態的關鍵基礎設施。非託管架構讓交易者完全掌控資產，大幅降低對手風險。智能合約自動執行，確保交易即時透明，無需人為介入。

不過，即使頂尖DEX也有挑戰。例如以太坊等主鏈於高擁塞時Gas費可能暴增。流動性提供者須注意無常損失風險。部分平台介面較複雜，不利新手入門，且缺乏客戶服務，與中心化平台差異明顯。

是否選擇在DEX交易，端看用戶個人需求與優先考量。重視隱私、自主權及抗審查者多偏好DEX。專注DeFi、流動性挖礦及治理的用戶可獲最大益處。需法幣入金、客戶服務或極簡介面的用戶則更適合中心化平台。

有效運用DEX須深入瞭解各平台特性、智能合約風險及鏈上網路狀態。建議新手由小額資金起步，逐步熟悉平台運作，並分散多平台以降低單一風險。

結語

去中心化交易所從早期摸索到現今成熟，見證加密基礎設施的巨大升級。自動化做市商技術突破流動性限制，帶動大規模去中心化交易實現。

本清單展現2025年DEX生態的多元與成熟。從Uniswap的主導地位與龐大日成交，到Curve專注波動管理、Xfai專注流動性碎片化，交易者可依自身需求選擇平台。各DEX各有優勢——無論是跨鏈聚合、槓桿交易還是低費用多鏈解決方案。

DEX的核心價值在於非託管交易、資訊透明、低費用與抗審查，持續吸引加密交易者。但Gas費、無常損失、介面複雜以及法幣通道受限等問題仍需審慎評估。選擇DEX或中心化平台，最終取決於用戶對安全、隱私、成本與體驗的重視程度。

隨著產業持續成熟，DEX將在交易生態中扮演愈發關鍵角色。其與區塊鏈去中心化及用戶自主原則緊密結合，勢必成為未來金融體系不可或缺的基礎設施。若能徹底瞭解本清單所列平台及機制，交易者將有機會把握時機、有效控管風險。

常見問題

最受歡迎的DEX是哪一家？

PancakeSwap目前是最受歡迎的DEX，以低手續費與友善介面支援BSC代幣交易聞名。

DEX有哪些主要類型？

DEX分為三類：AMM型、訂單簿型與混合型DEX。各類平台擁有不同特性和交易機制。

什麼是DEX上幣？

DEX上幣是指某加密代幣於去中心化交易所上架交易，提升其流動性與投資人可及性。

哪種幣有機會達到1000倍增長？

DeepSnitch AI被認為具備1000倍成長潛力，該專案依靠AI智能體發掘高成長性的加密資產。