2013年，開髮者 Nicholas van Saberhagen（很可能是化名）髮布了 CryptoNote 白皮書，其中錶示“隱私和匿名是電子現金最重要的方麵”。該出版物引起了比特幣開髮人員 Gregory Maxwell 和 Andrew Poelstra 的註意，併激髮了他們創作了後續的一篇論文，主要探討隱私和匿名增強功能對現有加密貨幣的影響。其他開髮人員利用 CryptoNote 的想法創建了第一個私有加密貨幣 Bytecoin。就在那時，門羅幣區塊鏈的第一次迭代出現了。

“Thankful_for_today”是 Bitcointalk 論罈的一位匿名用戶，他在 Bytecoin 上編寫代碼，創建了一個名爲 BitMonero 的分叉。一些用戶不衕意該分叉方曏，併最終在區塊鏈中創建了另一個分叉，稱爲門羅幣（Monero），在世界語中意爲“硬幣”。近十年後，門羅幣（XMR）成爲市值最高的隱私代幣，併引髮了關於隱私和可追溯性在區塊鏈生態繫統中的作用的重要討論。

在本篇博文中，我們將探討：

• 門羅幣的隱私增強功能
• 門羅幣的交易
• 門羅幣市場增長情況
• 門羅幣挖礦獎勵
• 暗網市場活動
• 門羅幣禁令和法規
• 門羅幣的未來

什麽是門羅幣(XMR)？

Monero，也稱爲 XMR，是一種加密貨幣，其協議中編碼了增強隱私的功能。比特幣和以太坊等最流行的加密貨幣在透明、不可變的分類賬上運行，使任何人都能查看和跟蹤交易。門羅幣也是一個開源區塊鏈，但其功能主要是減少可追溯性併保護用戶匿名。

門羅幣的隱私增強功能

門羅幣的主要專註於提供一個具有增強交易隱私和匿名性的去中心化網絡。正如 Monero Space 工作組組織者 Justin Ehrenhofer 所解釋的那樣，“我們希望提供隱私併堵塞大多數加密貨幣協議中存在的一些基本漏洞。 爲此，門羅幣是真正唯一隱藏髮送者、接收者和金額的貨幣。”

門羅幣區塊鏈採用多種註重隱私的方法來隱藏用戶交易歷史：

• 環簽名將多個用戶連接在一個“環”中以隱藏他們的個人身份，從而讓人們難以確定哪個用戶生成給定簽名。
• 2017年，環機密交易（RingCT）被添加到門羅幣中，併隱藏交易金額。
• 通過使用隱形地址，所有門羅幣髮送者每次髮起新交易時都會自動生成新地址，從而隱藏資金的來源和目的地。隱形地址以加密方式與實際接收付款的公共地址相關聯，但隻有髮送者和接收者知道兩者之間的關聯。相關方則持有一個私人查看密鑰（用於顯示傳入交易）和一個私人支出密鑰（用於髮送付款）。
• 交易可以通過 Tor/I2P 髮起，Tor/I2P 利用匿名網絡保護交易來源的隱私。此功能是最近開始的，併且仍被認爲是實驗性的。
• Dandelion++ 隱藏與節點關聯的 IP 地址，以降低敏感信息暴露地址身份的風險。

門羅幣交易

門羅幣的匿名性增強功能加深了人對他經常用於洗錢等非法目的的刻闆印象。這些活動確實存在，但門羅幣也用於許多合法目的。對門羅幣的市場增長、挖礦獎勵和暗網市場活動的分析有助於更全麵地了解門羅幣的使用方式——無論是用於非法還是和髮目的。

門羅幣市場增長

近年來，門羅幣經歷了大幅增長，截至2023年5月，市值達到近28億美元。這明顯高於其他流行的隱私幣和隱私保護加密貨幣 Zcash （約6億美元）和 Dash （約5.5 億美元）的市值。

自門羅幣2014年推出以來，已有約3200萬筆 XMR 交易。2022年，XMR 交易量約爲860萬筆，略低於2021年的最高交易量880萬筆。相比之下，衕期比特幣交易量接近8億筆。

在2019年至2020年間，XMR的交易量翻了一番，併在2020年至2021年間經歷了相似的增長。如下所示，過去兩年門羅幣平均每天的交易量約爲24,000筆。

門羅幣挖礦獎勵

與比特幣區塊鏈類似，門羅幣也採用工作量證明共識機製。其 PoW 算法 RandomX 旨在維持去中心化挖礦併抵抗 ASIC 等專用硬件。XMR 髮行不受限製，以確保持續的挖礦激勵，門羅幣大約每兩分鐘生成一個新區塊。盡管門羅幣項目鼓勵單獨挖礦，但礦工可決定是單獨挖礦還是在礦池中挖礦，因爲這有助於提高網絡安全性。

2020年3月至2023年1月期間，Chainaanalysis 確定了門羅幣挖礦獎勵接收者的代錶性樣本。三個主要礦池已開採了我們樣本中超過80%的 XMR。

• SupportXMR.com
• Crypto-Pool.fr
• Nanopool.org

暗網市場活動

過去幾年，許多暗網市場都採用門羅幣來減少可追溯性。例如，White House Market在關閉前是最活躍的暗網市場之一，它鼓勵其用戶從比特幣轉曏門羅幣進行交易，併最終轉變爲隻接受門羅幣。其他暗網市場，例如 AlphaBay 和 Archetyp，也遵循類似的模式。然而，比特幣仍然是暗網市場上最常用的數字貨幣。

門羅幣禁令和監管

門羅幣的增長和熱度使其成爲常見的與隱私幣禁令和監管對話相關的主要焦點。日本和韓國等世界主要經濟體已禁止門羅幣進入交易所，以遏製洗錢併減少有組織性的犯罪。2020年，有報道稱澳大利亞監管機構和銀行鼓勵加密貨幣交易所下架 XMR，否則將麵臨“去銀行化”的風險。迪拜是最新效仿這些監管方法的國家之一，它根據其新的數字資産監管框架禁止使用門羅幣。

出於類似原因，許多加密貨幣交易所也採取行動終止對門羅幣的支持。 Bittrex、BitBay 和 Huobi 就是其中做出這一行動的三個交易所。衕樣，2021年，美國加密貨幣交易所 Kraken 爲其英國客戶下架了門羅幣，以遵守該國不斷髮展的法規。

門羅幣的未來

盡管許多非法行爲者使用門羅幣來隱藏交易，但他們併沒有像人們預期的那樣採用門羅幣。主要原因是與其他加密貨幣相比，門羅幣的流動性較低，使得大額交易更難以執行。監管不確定性和 XMR 禁令也降低了其在某些國家的易用性。

門羅幣的開髮人員在不斷創新，其生態繫統參與者也在不斷探索其用例，這些都將成爲其採用的重要考慮因素。無論如何，所有加密貨幣——包括隱私幣——都在不可變的分類賬上運行，這意味著交易的證據將永遠存在，無論這些交易是合法還是非法的。

本材料僅供參考，不提供法律、稅務、財務或投資建議。接收者在做出此類決定之前應咨詢自己的顧問。對於與接收者使用本材料有關的任何決定或任何其他行爲或疏忽，Chainaanalysis 不承擔任何責任。

Chainaanalysis 不保證或擔保本報告中信息的準確性、完整性、及時性、適用性或有效性，併且不會對因此類材料任何部分的錯誤、遺漏或其他不準確而導緻的任何索賠負責。

聲明：

1. 本文轉載自[cointime]，著作權歸屬原作者[Chainalysis]，如對轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊（gatelearn@gate.io），團隊會根據相關流程盡速處理。
2. 免責聲明：本文所錶達的觀點和意見僅代錶作者個人觀點，不構成任何投資建議。
3. 文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得覆製、傳播或抄襲經翻譯文章。