市場概覽

市場主要走勢

本週加密貨幣市場整體處於下跌趨勢,情緒指數從53%大幅下降至7%,進入極度恐慌區間。受联准会鷹派表態影響,市場降息預期從4次降至2次,觸發約10億美元強制平倉,顯示市場正經歷明顯去槓杆化過程。

DeFi板塊首次出現近兩個月來的TVL負增長(-2.21%),但USDT和USDC等主流穩定幣市值仍保持增長,表明盡管市場回調,但基礎流動性仍在持續流入。機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent賽道市場規模已達99億美元,投資重點從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步走向成熟。Meme幣熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向於尋找具有實質應用價值的項目。

公鏈板塊在市場大幅波動中表現出較強抗跌性,成爲投資者避險首選,反映市場對基礎設施的信心依然穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計將有所下降。建議投資者採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,警惕假期期間可能出現的波動加劇風險。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上周53%回落至7%,處於極度恐慌區間。Altcoin本週表現弱於基準指數,呈現大幅下跌態勢。受槓杆頭寸影響,市場出現約10億多美元頭寸強制平倉,多頭持倉顯著去槓杆化。預計Altcoin短期將與基準指數保持同步,獨立行情概率較低。

Altcoin處於極度恐慌區間時往往會發生向上的翻轉。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於下跌趨勢,情緒指數處於極度恐慌。

• DeFi類相關加密項目表現突出,顯示市場對提高基礎收益方面持續關注。

• AI Agent賽道項目本週輿情較高,顯示投資者開始積極尋找下一個市場爆發點。

• Meme賽道項目普遍下跌,資金開始撤出,反映市場對Meme幣熱情逐漸減退。

熱點賽道

AI Agent

盡管本週大盤下跌,AI Agent賽道仍保持較高討論度。市場關注點從AI Agent Meme代幣轉向基礎設施建設。AI Agent有望引領下一階段市場發展,因其可與AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個賽道結合。AI Agent本質上是爲增強智能合約而生,與區塊鏈天然契合。

市值排名前五的AI Agent項目:

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Worldcoin | -22.92% | $144.14 | | Fetch.ai | -20.67% | $553.49 | | SingularityNET | -19.06% | $256.07 | | Ocean Protocol | -17.05% | $163.30 | | Oasis Network | -8.81% | $325.69 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元):

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX):本週推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署,提供高達7%+的APY收益。與Matrixport建立合作獲得1000 BTC托管業務,TVL迅速增長。

Hyperliquid(HYPE):劇烈市場波動爲合約交易創造良好環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持最高5倍槓杆。

Resolv:完成與Base集成,降低交易成本並提升速度。通過Euler Finance推出借貸服務,在Aerodrome推出流動性池。

Babylon:與Layeredge合作深化ZK可擴展性技術應用,與Sui建立戰略夥伴關係推進模塊化生態系統。

Lista DAO(LISTA):推出Gauge Voting和Bribe Market功能,讓veLISTA持有者參與流動性池LISTA排放決策。與多家平台建立戰略合作,開拓BNBChain生態新機遇。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長0.55%至1459億美元,USDC增長1.44%至421億美元,顯示資金持續入場。

• 流動性逐步增加:傳統市場無風險套利利率下降,鏈上DeFi項目套利利率因加密資產價值提升而增加,回歸DeFi成爲良好選擇。

• 資金情況:DeFi項目TVL從541億美元下降至529億美元,首次出現負增長(-2.21%),主要由於市場大幅下跌導致合約和貸款被迫清算。

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0.75% | 489.23 |

Hyperliquid:市場劇烈波動創造良好交易環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持高槓杆。

Bitcoin:市場大幅下跌中表現相對抗跌,成爲避險選擇。用戶看好後市,將BTC投入BTCFi項目賺取額外收益。

BSC:引入新項目加入生態,推進AI與Web3在遊戲領域整合,支持Meme項目發展。

AILayer:專注社區運營和生態合作,舉辦多項互動活動提升用戶參與度。

Mantle:集成Compound III實現$USDe借貸功能,擴展Mantle Scouts Program,推出大型激勵活動。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名(未計入小市值代幣和meme幣):

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|---------|-----------|---------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | $202,170,534 | 17.01% | | USUAL | Usual | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Network | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | HYPE | Hyperliquid | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | VELO | Velodrome Finance | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |

UXLINK:與DuckChain達成戰略合作,獲UFLY_Labs投資。LINE平台用戶數破200萬,在Upbit創歷史新高。推出大規模空投活動。

USUAL:推出創新激勵金庫和策略,提供高達82%APY。TVL快速增長至800M美元,強調透明運營模式。

MOCA:發布3.0版本,引入"一體化帳戶"概念。與SK Planet合作,觸達2800萬韓國用戶。即將在韓國主流交易所上線。

HYPE:市場波動帶來良好交易環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持高槓杆。

VELO:與Sony Block Solutions Labs合作,擴展到新Layer解決方案。在流動性建設方面取得重要進展。

Meme代幣漲幅榜

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 所屬公鏈 | |------|---------|-----------|---------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96.66% | $1,042,961,684 | Solana | | AIXBT | aixbt by Virtuals | 18.83% | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | 8.58% | $205,254,035 | BSC |

本週Meme項目受市場下跌影響較大,很少出現漲。明顯可見現階段市場關注度和資金不在Meme幣賽道。

社交媒體熱點

本週(12.14-12.20)出現次數最多的題材是L1s,上榜代幣情況如下:

| 代幣 | 市值(億) | FDV(億) | 流通率 | 周漲跌幅 | |------|---------|--------|--------|---------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132.4688 | 452.4736 | 29.27% | -4.25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00% | -6.72% | | TRX | 227.7421 | 227.7421 | 100.00% | -13.37% | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | 91.44% | -15.03% | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |

本週社交媒體關注度最高的是L1s項目。市場普跌時,各公鏈表現相對較好,成爲投資者避險選擇。

市場題材整體概況

| 賽道 | 周回報率 | 月回報率 | 季回報率 | |------|---------|---------|---------| | Cefi | -6.61% | 13.94% | 25.11% | | PayFi | -8.21% | 73.21% | 197.32% | | RWA | -9.55% | 26.98% | 91.38% | | Layer1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | SocialFi | -18.86% | -0.06% | -5.32% | | Defi | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Layer2 | -21.78% | 17.72% | 18.98% | | Depin | -21.91% | 15.21% | 27.33% | | AI | -22.76% | 5.77% | 12.97% | | NFT | -24.39% | 14.72% | 45.89% | | Meme | -24.85% | -17.32% | 102.12% | | Gamefi | -26.37% | 23.63% | 26.67% |

按周回報率統計,Cefi賽道表現最佳,Gamefi賽道表現最差。

Cefi賽道:BNB和BGB表現強勢,帶動整個板塊。Binance持續上新吸引流量,BGB逆勢漲37.93%。

Gamefi賽道:長期缺乏市場關注和資金流入,造富效應減弱。主要代幣表現弱於大盤,拖累整體表現。

下周Crypto大事件預告

• 12月26日(周四):美國當周初申請失業金人數公布

下周展望

宏觀因素研判

• 下周進入美國聖誕假期,宏觀數據公布較少
• 往年假期期間,美國爲主的市場購買力下降,