探索幣的世界：2025 年的全面指南

理解山寨幣：定義及與比特幣的區別

要全面理解另類幣，必須澄清加密貨幣生態系統中的一些基本術語：

"幣"是指在其專用區塊鏈上運行的加密貨幣。比特幣在比特幣區塊鏈上運行，以太幣在以太坊區塊鏈上運行，等等。這些是各自網路的本地貨幣。

“山寨幣”在技術上是指任何不是比特幣的加密貨幣。然而，一些市場分析師認爲山寨幣是指任何不包括比特幣和以太坊的加密貨幣，因爲這兩種代表了市場上最大和最成熟的數字資產。

與此相對，"代幣"是一種在另一種加密貨幣的區塊鏈上運行的加密貨幣，而不是擁有自己的區塊鏈。例如，許多代幣在以太坊網路上運行，利用其基礎設施，同時服務於不同的目的。

山寨幣通常分爲兩類：

1. 那些與比特幣共享相似代碼但經過修改以包含新功能的
2. 那些從頭開始構建，具有完全不同的代碼和操作機制的

大多數替代幣旨在解決比特幣的某些局限性，例如交易速度、能源消耗、隱私功能或應用的多樣性。每種替代幣都有其獨特的價值主張，使其與比特幣和其他加密貨幣區分開來。

各類替代幣：從穩定幣到迷因幣

山寨幣的宇宙非常多樣化，有幾個不同的類別在加密生態系統中服務於不同的目的：

穩定幣

穩定幣旨在通過將其價值與像美元或黃金這樣的穩定資產掛鉤來最小化價格波動。例子包括 USDC、USDT (Tether) 和 DAI。與大多數加密貨幣不同，穩定幣旨在保持一致的價值，使其在日常交易和市場波動期間作爲“避風港”非常有用。

實用代幣

實用代幣提供對特定區塊鏈網路內服務的訪問。它們作爲數字鑰匙，解鎖平台上的功能或服務。XRP，用於跨境交易，以及MATIC，幫助支付Polygon網路上的交易費用，都是實用代幣的例子。

支付幣

這些代幣專門設計用於作爲價值交換的貨幣。它們專注於成爲高效的交換媒介，具有快速交易時間和低費用等特點。

治理代幣

治理代幣賦予持有者在區塊鏈項目決策過程中投票權。通過擁有這些代幣，您可以對協議變更進行投票，類似於擁有公司股份賦予投票權。Maker (MKR) 是一個重要的例子，允許持有者對 MakerDAO 平台的運作進行投票。

安全代幣

安全代幣代表對外部資產的所有權，類似於傳統證券。它們可以代表公司股份、房地產份額或其他投資。這些代幣通常受到證券法規的監管。

模因幣

迷因幣起初作爲玩笑或社交敘事，但通過社區支持獲得了人氣。狗狗幣 (DOGE) 和柴犬幣 (SHIB) 是著名的例子，起初作爲互聯網迷因但發展出大量追隨者。這些幣通常具有巨大的或無限的供應量，導致單位價格較低。

玩賺代幣

這些代幣爲基於區塊鏈的遊戲提供動力，玩家可以通過遊戲玩法賺取加密貨幣獎勵。Axie Infinity就是一個典型的例子，玩家可以繁殖、飼養和戰鬥幻想生物，賺取可以兌換成其他幣的代幣。

2025年十大另類幣：市場領袖及其應用案例

盡管存在數千種替代幣，但只有少數因其實用性、採用率和市值而確立了市場領導地位。以下是2025年一些最重要的替代幣：

1. 以太 (ETH)

以太坊是最大的替代幣，市值約爲$440 億。與主要作爲數字貨幣的比特幣不同，以太坊引入了可編程的“智能合約”，當滿足特定條件時會自動執行。這一創新使得成千上萬的應用程序能夠在其平台上構建，從金融服務到遊戲和藝術市場。

2.XRP

由Ripple Labs開發的XRP旨在實現快速、低成本的國際資金轉移。它特別關注幫助金融機構改善跨境支付，提供與傳統銀行系統如SWIFT的替代方案。

3.Solana (SOL)

Solana因其極高的交易速度和低成本而受到歡迎。它的區塊鏈每秒可以處理數千筆交易，這使得它對於需要高吞吐量的應用程序，例如交易平台和遊戲，具有吸引力。

4. 卡爾達諾 (ADA)

Cardano採用基於研究的區塊鏈開發方法，強調安全性和可持續性。它利用一種權益證明共識機制，這種機制所需的能源顯著低於比特幣的挖礦方法。

5. 萊特幣 (LTC)

萊特幣常被稱爲“比特幣的白銀”，是最早的山寨幣之一，創建於2011年。它提供比比特幣更快的交易確認時間，並且採用不同的哈希算法。憑藉超過十年的穩固記錄，萊特幣因其相對較低的費用和廣泛的接受度，仍然在日常支付中受到歡迎。

6. 狗狗幣 (DOGE)

起初作爲一個基於互聯網 meme 的玩笑，狗狗幣已成爲全球最知名的加密貨幣之一。盡管它的起源輕鬆幽默，狗狗幣卻發展出了一批熱情的社區，並通過名人代言獲得了主流關注。它的可接受價格和無限的供應量使其在小費和小額在線交易中備受歡迎。

7. 泰達幣 (USDT)

作爲市值最大的穩定幣，Tether 的價值與美元掛鉤。每個 USDT 代幣都由儲備支持，旨在與其 $1 價值相匹配，這使得它對希望在波動的加密貨幣與穩定資產之間轉換而不轉爲法定貨幣的交易者至關重要。它是日交易量最多的加密貨幣之一。

8. 美元幣 (USDC)

USDC是一種快速增長的受監管的穩定幣，與美元掛鉤。由Circle和Coinbase(創立的Centre財團)推出的USDC，以其透明度而聞名，定期對其美元儲備進行認證。它已成爲去中心化金融應用和跨境支付的基礎設施。

9.柴犬 (SHIB)

於2020年作爲狗狗幣的替代品推出的柴犬幣迅速獲得了大量追隨者。盡管最初作爲一種表情幣，該項目已擴展至包括去中心化交易所(ShibaSwap)、NFT平台和其他實用工具。其每個代幣的極低價格使投資者能夠擁有數百萬或數十億個代幣，這也促進了它在散戶投資者中的受歡迎程度。

10.Uniswap (UNI)

Uniswap通過其自動化市場制造商模型徹底改變了加密貨幣交易。作爲最大的去中心化交易所之一，它允許用戶直接從他們的錢包中交易代幣，而無需中介，同時UNI代幣持有者可以參與有關協議未來的治理決策。

山寨幣主導地位和市場資本化：加密貨幣投資者的基本指標

要對山寨幣投資做出明智的決策，了解兩個關鍵市場指標是必要的：山寨幣主導率和市場資本化。

山寨幣主導地位

山寨幣主導率是指所有山寨幣合計所佔的總加密貨幣市場價值的百分比。其計算方法如下：

山寨幣主導率 = (總加密貨幣市值 – 比特幣市值) / 總加密貨幣市值 × 100%

當比特幣主導地位下降時，其他幣種的主導地位上升，表明更多資金流入替代加密貨幣。

山寨幣主導圖是識別市場趨勢的強大工具：

• 漲的另類幣主導地位 (通常高於55%)往往預示着另類幣季節，在這個季節中，替代加密貨幣的表現超過比特幣。
• 下降的另類幣主導地位 通常表明一個以比特幣爲中心的市場，在這裏投資者優先考慮領先的加密貨幣。

山寨幣市值

山寨幣市場的市值代表所有流通中的山寨幣的總價值。它是通過將每個幣的當前價格乘以其流通供應量，然後對這些值進行求和來計算的，(不包括比特幣)。

截至2025年9月，所有其他幣種的市場總市值約爲1.4萬億美元，約佔整個加密貨幣市場的55%。

監測山寨幣市場資本化圖表提供了寶貴的見解：

• 整體山寨幣市場市值的穩定增長通常表明對更廣泛的加密生態系統的持續關注
• 突然的波動可能暗示過度投機或潛在泡沫
• 比較各個山寨幣的市值 有助於理解它們的相對重要性和採納程度