FTX審判結案陳詞：控方與辯方的對比敘述

撰寫者：宋雪 2023年11月2日

山姆·班克曼-弗裏德的刑事審判(SBF)於周三達到結案辯論階段，檢方和辯方團隊在曼哈頓法庭向陪審團提出了截然不同的敘述：

"SBF講了一個故事，但他對你撒了謊，"聯邦檢察官對陪審團說關於FTX創始人的話。

SBF的律師馬克·科恩反駁道：“政府編造了一個關於FTX的好萊塢故事，偏離了現實。任何好的電影都需要一個反派，而像SBF這樣的高中數學書呆子並不是一個好的反派，所以檢察官創造了一個。”

檢方敘述：一個"欺騙的金字塔"

美國助理檢察官尼古拉斯·魯斯在他的結案陳詞中圍繞三個關鍵問題展開：錢去了哪裏，發生了什麼，以及誰應對此負責？

"這筆錢被用於投資、償還貸款、支付費用、購買財產和進行政治捐款，"Roos表示。"這是被告基於謊言和虛假承諾構建的一個欺騙金字塔，所有這些都是爲了榨取資金，最終它崩潰了，留下無數受害者。"

Roos 提出了他所描述的簡單、無可爭議的事實：

• FTX在倒閉時聲稱持有數十億的客戶存款
• 客戶認爲他們的存款是隔離的，並根據FTX的服務條款受到保護(
• 大約)億客戶資金失蹤
• 遺失的數十億用於投資、股票回購、房地產購買、捐款和貸款償還

"這關乎欺騙，這關乎謊言，這關乎盜竊，這關乎貪婪，" Roos對陪審團說道。

$10 核心爭議：知識與意圖

根據檢方的說法，核心問題是SBF是否知道拿客戶的錢是錯誤的。Roos辯稱，SBF的證詞揭示了他對錯誤行爲的清晰認識，並指出在交叉詢問中，SBF聲稱不記得超過140次的細節。

Roos強調了SBF"選擇加大賭注"的六個關鍵時刻，包括:

• 使用超過 ###億 FTX 用戶資金從競爭交易所回購股份
• 在公司面臨重大財務困境時，創建一份"虛假的" Alameda 資產負債表
• 公開聲稱“資產很好”，而私下承認嚴重的財務問題

$1 SBF的直接責任

檢方強調，SBF 在控制 FTX 和 Alameda 兩者方面具有獨特的優勢：

"他是唯一一個參與並控制FTX和Alameda的人，因此也是唯一一個能夠接觸到這兩家公司的人員，"Roos辯稱。

根據前高管的證詞，SBF 特意設計了一個系統，使 Alameda 能夠從 FTX 借入無限資金。FTX 的前首席技術官 Gary Wang 證實，在 SBF 的指示下，他們添加了代碼功能，使 Alameda 的帳戶可以出現負值，並向該交易公司提供了一條 ### 億的信用額度。

當被直接問及貸款償還資金的來源時，王證實道：“要麼來自Alameda的FTX帳戶，要麼來自Alameda在其他地方的帳戶，但無論哪種方式，這筆錢都來自FTX客戶。”

$65 四大收費

Roos將SBF所稱的犯罪行爲分爲四個主要領域：

1. 針對FTX客戶的欺詐
2. 針對FTX投資者的欺詐
3. 針對Alameda貸款人的欺詐
4. 洗錢陰謀

檢察官系統地處理並駁回了SBF的關鍵辯護論點：

• 關於“善意”的說法：Roos 指出證據表明 SBF 知道他的行爲是錯誤的，包括自動刪除消息的請求
• 關於“運氣不好”的說法：Roos 認爲，指責市場狀況並不能爲在虛假借口下佔用客戶資金辯解。
• 關於“保證金交易”的說法：Roos指出，負餘額的Alameda帳戶並未啓用保證金交易

辯方的反敘述：一個有缺陷的成功企業

辯護律師馬克·科恩將整個案件框定爲基於一個虛假的前提："從一開始，FTX就是一個由山姆和其他人建立的欺詐企業，目的是故意盜取客戶資金。"

科恩認爲，SBF不尋常的外貌和溝通風格被用作對付他的武器：“山姆在一段時間內是世界上穿着最糟糕、頭發最糟糕的首席執行官……這讓他的生活一團糟，也讓事情變得混亂，但這並不是犯罪。”

兩個不同的時間段

辯方將案件分爲兩個階段：

2019-2021: 科恩認爲這一時期的證據表明沒有犯罪意圖。他表示：“直到2022年6月，所有人都認爲他們在運營世界上最成功的加密貨幣交易所。” 該企業之所以發展，是因爲他們有出色的產品，而不是因爲欺詐性推文。

2022年6月至11月： 在這個“加密寒冬”期間，科恩承認阿拉米達從客戶存款借款的問題變得明顯。然而，他堅持認爲SBF將這種情況視爲流動性問題，而不是償付能力問題。

"薩姆證實，FTX應該有一個更好的風險管理部門，他說得完全正確。但再說一次，風險管理不善的系統並不是犯罪。糟糕的商業判斷並不是犯罪，"科恩對陪審團說。

善意辯護

科恩強調，善意是對案件中所有指控的完全辯護："如果被告犯了錯誤；如果他做了一個糟糕的商業決定；沒有風險管理部門……如果他誠實地相信這些陳述是真的……這些都不構成欺詐。"

陪審團預計最早將在星期四開始審議，以決定SBF在與FTX加密貨幣交易所和Alameda Research崩潰相關的七項電信欺詐和共謀指控上的命運。