什麼是去中心化交易所 (DEX)？

一個去中心化的(DEX)是一個人們可以在沒有洗地的情況下交換加密貨幣的平台。要更好地理解什麼是DEX，首先需要了解它是如何運作的。

中心化交易所(CEX)是如何運作的？

一個集中式交易所(CEX)如Gate是一個網站或應用程序，用戶可以在平台上購買、出售或交換列出的加密貨幣和代幣。

想象一下你想要購買比特幣。

你可以去一個交易所，註冊時提供一些銀行數據和身分信息，然後存入資金。(有時，這個過程可能需要幾天，這也是集中交易所相比於去中心化交易所（DEX）的一個缺點)。交易所會告訴你價格 - 基於人們以不同價值買賣的'訂單簿' - 然後你可以進行交易。

接下來發生什麼？

該交易所會在你的帳戶中顯示這些比特幣，你可以在平台上將它們兌換成其他代幣。然而，實際上你並不擁有這些比特幣，因爲你已經將其保管委托給了交易所。你進行的每一筆交易，比如將比特幣兌換成以太坊，並不是發生在區塊鏈上，而是在交易所的數據庫中。

交易所將用戶的加密貨幣聚集在錢包(中，通常是連接到互聯網的“熱錢包” - hot wallets - 由交易所控制。交易所控制你的私鑰。)有一些方法可以避免這種情況，因爲交易所允許將代幣轉移到私人錢包，但如果你後來希望使用該加密貨幣進行交易，這就增加了一個額外的步驟(。

去中心化交易所的吸引力在於安全性，支持者認爲。一個中心化交易所可能會限制你對你的加密貨幣的訪問，限制或中斷你操作它們的能力，甚至使它們容易受到黑客攻擊。

另一方面，CEX 通常對初學者來說更容易使用，並且往往可以提供更快的交易，因爲它們不依賴於區塊鏈基礎設施。

這是Gate的最大成就：成爲那些對幣感興趣並希望嘗試購買但對這一過程感到不知所措的人的知名名稱。

對於這些人來說，讓 Gate ) 或任何其他中心化洗地(成爲他們資金的保管人是理想的。

去中心化交易所)DEX(是如何運作的？

DEX通過三種方式解決這個問題：鏈上訂單簿，鏈下訂單簿，或自動化做市商的方式。

在鏈上訂單簿中，每筆交易都被記錄在區塊鏈上。這不僅包括購買本身，還包括購買請求或訂單取消。這是最大程度的去中心化，但將所有內容放在區塊鏈上的需求可能會使其變得更加昂貴和緩慢。

) "去中心化交易所便利了個人之間的交易，但並不控制他們的幣。"

使用離鏈訂單簿時，所有這些發生在其他地方，只有最終交易在區塊鏈上結算。由於訂單未在鏈上存儲，這種方法可能會存在一些集中交易所的安全問題，但它並不如鏈上訂單簿那樣緩慢或昂貴。

自動化做市商（AMM）消除了訂單簿。使用訂單簿時，如果你擁有Chainlink ###LINK(代幣並想購買Compound )COMP(，你需要找到一個擁有Compound並且願意以商定價格交換Chainlink的人。

AMM消除了對手方，引入算法來確定價格，使你能夠在交易的另一方是否有人的情況下，交換LINK和COMP。爲了方便這一點，它們通常使用“流動性池”，本質上是通過支付用戶來保持其部分資金在智能合約中，然後可以用於交易。

個人用戶因此在促進交易中發揮着至關重要的作用。

DEX的優勢

去中心化交易所不要求公民輸入個人信息，如社會安全號碼或地址，而中心化交易所根據銀行保密法規必須要求這些信息。到目前爲止，由於去中心化交易所不掌控資產，因此不受這些法規的約束。

) 多種選擇

DEX如Uniswap允許任何人創建一個代幣對。你可以鑄造一個新代幣，並立即開始用它與朋友的代幣進行交易。通過這種方式，DEX允許人們擁有代幣以便在去中心化金融###DeFi(中使用，這些服務允許儲蓄、借貸、借入或交易，而無需使用銀行或其他金融機構。

) 較小的風險

由於你的加密貨幣並不存儲在中心化的交易所，而是存儲在具有私鑰的錢包中，因此你免受黑客攻擊。即使中央交易所因爲維護而處於非活動狀態，你仍然可以在去中心化交易所（DEX）進行交易。

DEX的缺點

與銀行卡無關

去中心化交易所僅與加密貨幣進行交易，而不與法定貨幣###如美元、雷亞爾、日元(進行交易，因爲將加密貨幣轉換爲法定貨幣需要銀行的參與。)美元交易無法像基於區塊鏈的交易那樣即時結算(。因此，您必須擁有加密貨幣才能使用去中心化交易所。

) 復雜性

Uniswap 和許多其他 DEX 是建立在以太坊區塊鏈上的。在上面交易的任何代幣也必須在以太坊區塊鏈上。這意味着不會有比特幣或許多其他競爭區塊鏈的流行代幣。

實際上，這在技術上意味着不會有 ETH。用戶必須將他們的 ETH 轉換爲 Wrapped Ether ###WETH( - "以太坊封裝" - 其價格等同於 ETH，以便進行交易。

) 無客服服務

中心化交易所像銀行一樣運作。它們有客戶，首先希望他們滿意。但在一個真正去中心化的交易所，沒有對面的參與者。

創建該協議的開發者與用戶之間的關係並不相同。盡管存在整個用戶羣體使用DEX，但你對自己的資金負責。

你的選擇

去中心化交易所通常試圖遵循區塊鏈的原則，例如“無需信任”和隱私。你的代幣在交換之前始終由你持有。一些人從安全的角度覺得這很安心。對其他人來說，這種責任感令人恐懼，風險令人擔憂。

去中心化交易所的支持者大多數都同意：這些是實現真正去中心化的妥協。